大众金融服务在华发行第五期汽车贷款证券化产品

　　2016年11月25日,大众汽车金融服务在华成功设立其第五期暨迄今为止规模最大的汽车抵押贷款证券化信托“华驭五期”。此次证券化交易的基础资产来源于大众汽车金融(中国)有限公司发放的零售汽车贷款合同,发行规模约40亿元人民币(约合5.47亿欧元)。这是大众汽车金融服务今年第三次独立在华发行汽车抵押贷款支持证券。除此之外,大众汽车金融服务于今年五月份第一次在中国资本市场发行了20亿元的无担保金融债券。 中国市场是大众汽车金融服务全球业务增长的驱动者之一。截至第三季度末,中国市场的存量合同已经超过77.5万单,较之前增长了将近23%。

　　“由于我们在中国业务的持续强势增长,我们的融资需求也在增长。”大众汽车金融服务股份公司首席财务官弗兰克菲德勒(Frank Fiedler)说道。他同时还说:“因此我们计划未来几年在中国进一步扩大资产证券化和资本市场活动。‘华驭五期’是我们至今为止在中国发行规模最大的抵押贷款支持证券交易。我们对所取得的发行结果非常满意。”

　　截至2016年9月30日,大众汽车金融服务资产证券化余额为将近300亿欧元(2015年约为220亿欧元),在大众汽车金融服务的融资渠道中占比超过18%(2015年约为15%)

　　“华驭五期”在簿记建档过程中被国内和国际的投资者成功认购。A档和B档证券票面利率分别确定为3.5%和4.0%,均为固定利率 。

　　“华驭五期”A档证券和B档证券信息如下:

　　?　　 A档资产支持证券:

　　　　　 发行规模:35亿元人民币

　　　　　 国内评级:[AAA/AA+](中诚信/中债资信)

　　　　　 国际评级:[Aa3(sf)/AA(sf)](穆迪/标准普尔)

　　?　　 B档资产支持证券:

　　　　　 发行规模:1.5亿元人民币

　　　　　 国内评级:[AA/AA](中诚信/中债资信)

　　　　　 国际评级:[A3(sf)/BBB+(sf)](穆迪/标准普尔)

　　本次资产证券化交易的资产池高度分散,覆盖约69,000笔零售汽车贷款合同,每笔贷款的平均未偿本金余额约为58,000元人民币(约合7.940欧元)。除国内评级以外,该交易还具有国际评级,并且获得了由True Sale International授予的代表国际资产证券化市场上高标准的TSI认证。

　　“华驭五期”资产证券化交易的主承销商为中信证券股份有限公司,联席主承销商为汇丰银行(中国)有限公司和中国工商银行股份有限公司。