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会员注册互联网金融客户“争夺战”俨然从个人延伸到了企业,企业理财渐成互联网金融机构新的发力点。
近日,《每日经济新闻》记者梳理发现,汉金所、开鑫贷宣布推出企业理财业务之后,宜信也正式发布“翼启云服”平 台,向中小微企业提供供应链融资、定制理财及现金管理等服务。
“企业在经营过程中,会产生大量的沉淀资金,可以说企业理财信息服务市场具有巨大的潜力。”宜信翼启云服供应链金融首席创新官刘灏表示。
值得注意的是,企业理财开发并非易事,同时,企业理财一般单户金额较大,如果不能匹配好,是否会形成资金池?对此,盈灿咨询研究员陈晓俊指出,大单资金如何匹配并且要避免形成“资金池”,对平台资产端提出了更高的要求,需要拥有资产优势的平台才有能力做好企业理财。
企业理财关键:产品标准化
《每日经济新闻》记者注意到,仅7月就有3家互联网金融平台(汉金所、开鑫贷、宜信)相继宣布推出企业理财业务。
据了解,开鑫贷采用企业客户投融资一体化模式,即通过其平台上融资的企业,以及股东体系内企业的投资需求,实现投融资联动;宜信的翼启财富则是提供类活期和类固定期限理财信息服务;“汉金所”则是企业直接借贷模式。
“在服务企业融资时发现,很多企业的理财需求没有得到很好的满足,资金趴在银行账上,使用效率比较低。”开鑫贷总经理周治翰表示,同时,很多企业和机构客户有实实在在的资金保值增值的需要,经过一段时间的尝试,其对接机构资金的路径已经水到渠成。
汉金所相关人士也对《每日经济新闻》记者分析指出,企业理财市场将是一片蓝海,市场规模有望达万亿元;就期限而言,基于企业经营的特性,以及对资金流动性的要求,应该以短期理财为主,当然也不排除有超过1年的情况。
周治翰亦进一步表示,未来企业理财首先是去中介化的,在企业理财领域,P2P的理念同样适用,要实现资金和资产的直接对接,减少中间环节,提高资金使用效率,不断降低成本;其次,企业理财将实现互联网化,利用互联网透明、高效的优势,打造基于金融资产交易的企业理财,实现企业理财项目的线上挂牌、交易、登记结算;第三,企业理财的关键是要实现产品的标准化,而目前企业理财首选的标准化产品,有银行理财、同业/协议存款、债券、股权投资、信托等;最后,企业理财一定是定制化。
据悉,目前开鑫贷撮合的企业理财业务,资金和资产两端主要都来源于原有生态体系内的企业,根据企业在经营周期内的资金使用状况、理财的定制化需求,来匹配合适的资产项目。
防范“资金池”形成
值得注意的是,虽然一些企业发展经营中会产生大量的资金沉淀,但对于互联网金融平台来说,做企业理财开发也并非易事。
“相比个人理财市场,企业理财市场进入门槛更高,对平台背景、产品、运营、风控等综合素质要求更高。”周治翰表示。
陈晓俊指出,对于企业理财来说,因为企业资金额较大,对于完全适配资产端提出了较高的要求。同时,企业理财同样需要较好的流动性。此外,企业理财的需求一定是多样化的,多元化的投资可以降低风险,因此这就给平台提出了资产多元化的要求,对于平台产品设计能力、资产组合的能力都有较高的要求。
除了开发难题之外,企业理财大单资金匹配显得尤为重要,否则可能易形成“资金池”。
对此,陈晓俊分析指出,大单资金如何匹配,对平台资产端提出了更高的要求,需要拥有资产优势的平台才有能力做好企业理财,一旦出现资产荒,大单资金若无法完全投完,就会出现资金池,因此并不是任何平台都有能力做企业理财。同时,避免资金池就需要实现P2P模式,资金与资产直接对接,这样可以降低成本、提高效率。由于资金池是严令禁止的行为,对于能够做企业理财的平台,应该具备能力做到资金和资产的完全对接,“资金池”应该是可以避免的。
周治翰也表示,我国针对机构投资者和个人投资者均分别规定了明确的合格投资者门槛,企业理财对于资产端和资金端两方面的合规性要求更高,监管也更加严格。
他指出,“资金池”与投资金额的大小没有关系,而是要看资金是否会在平台形成沉淀。如果每一笔投资资金都有真实的对应项目,并且在资金结算环节落实资金存管规定,就不会出现“资金池”问题。