京东金融：金融科技的领跑者

　　2017年伊始，“金融科技(Fintech)”这一新名词异常火热。这是因为曾经无序发展的“互联网金融”在各种政策法规的约束下，开启了行业规范和升级，而拥有核心技术和服务能力的企业，提出要实践“金融科技”这一互联网金融的2.0版本。

　　在这一背景下，“金融科技”也成为最近闭幕的2017年博鳌亚洲论坛上的热词。大会专设的金融科技分论坛吸引了国内外诸多金融科技“大佬”，一起探讨金融科技的发展方向。

　　论坛上，业内人士对金融科技发展提出了诸多问题：金融科技发展的主要方向是什么?是移动支付、智能投顾，还是消费信贷?最有想象力的金融科技是什么?是不是区块链?金融科技的发展在践行数字普惠方面将发挥哪些作用?

　　京东金融CEO陈生强作为国内最早提出金融科技新定位的企业家，针对这些外界关注的热门话题，进行了系统性地阐述。他和诸多金融科技先行者提出，金融科技的关键是用技术手段为金融服务，任何创新都要遵循金融的本质。

　　互联网金融卖产品

　　金融科技设计产品

　　“互联网金融”、“金融科技”和“科技金融”是时下最热的三个概念。它们间到底有什么关系和区别?陈生强认为，要搞清楚金融科技的核心，首先得搞清楚这三个概念。

　　陈生强指出，互联网金融和金融科技之间的区别是：互联网金融是场景的拓展，而金融科技是技术的革命。互联网金融更多是将互联网作为金融产品的销售渠道，而金融科技是以数据为基础、技术为手段，改变金融行业的成本结构和收入结构;　互联网金融更多是卖产品，而金融科技更核心的是帮助金融机构设计产品，去做以前做不了或者做起来成本很高的事情，场景的拓展只是金融科技的一个维度。

　　他还同时比较了“金融科技”与“科技金融”这两个概念。陈生强认为，科技金融一般是指互联网公司通过技术给自己做产品，自己做金融;而金融科技主要是服务金融机构，是一个开放平台。

　　毫无疑问，在三者间，金融科技不仅有较高技术含量，而且影响力相对较大，这也是为什么只要稍有能力的互联网金融企业，都希望转型成为金融科技企业的重要原因。

　　陈生强分析指出，金融科技最准确的定义应该是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。换句话说，做金融科技首先需要大量的数据和技术积累，其次是要致力于向行业输出自己的技术能力，而不是关起门来自己做金融。

　　基于此，陈生强认为，未来20年，金融科技将可以做到“比你更懂你”，可以为客户提供的是整体金融解决方案。例如，在金融科技的帮助下，保险机构可以通过京东平台数据发现，某个用户突然在一段时间内增加了在京东商城上纸尿裤、奶粉等母婴用品的购买，那么可以推测出该用户家庭很有可能新添了婴儿。在这种情况下，保险机构通过互联网的方式就可以以近乎于零的成本向该用户推介一些符合需求的婴幼儿保障产品，并且根据该用户过往的商品消费金额，推测该家庭的收入水平，提供更加精准的产品推介。在陈生强看来，金融科技能够像这样将技术与金融服务无缝衔接，为服务者提供更有针对性的营销方法，也为客户提供更周到的服务。

　　风控是金融科技核心力量

　　也是技术壁垒

　　互联网金融、科技金融、金融科技有联系又有区别，但陈生强认为，有一点是三者一致的，那就是风险控制：“无论是哪个概念，最核心的永远是风控。”

　　他解释说，数据驱动下的风险定价能力是金融科技的核心壁垒。以京东金融的消费金融业务为例，京东商城积累了十多年的用户数据和交易数据是业务的基础，京东金融用这个数据联合购买、合作和投资的其他数据库，搭建了核心的风险定价模型，目前这个模型涵盖了超过三万个变量。不过，京东金融认为，仅仅依靠京东的数据进行风控，依然不够。所以，京东金融还通过购买、合作、投资等多渠道来弥补数据上的不足。继而在数据的基础上，应用机器学习、人工智能、图像识别、区块链等技术进行风险控制。与此同时，京东金融还开发了防欺诈、防套现、防洗钱模型和用户洞察模型等等。

　　陈生强指出，强调金融科技的风控，不仅仅是为客户提供更加安全可靠的金融服务，同时更是金融科技企业生存的基础，并且在此基础上，才能获得核心竞争力，以及建立起技术壁垒。

　　他表示，京东金融的第一个核心壁垒就是数据驱动下的风险定价能力。具体来说，就是在京东金融的实践中，基于强大的用户洞察能力，已经可以做到差异化定价，即为不同信用的人提供不同利率、不同金额的贷款，“比如张三可以放贷5万，年化利率5%;李四放贷20万，年化利率却只要4%。金融科技能让金融服务真正实现‘千人千面’。”

　　与此同时，京东金融的风控能力也可以应用在相关保险业务中。例如，京东金融基于强大的实名账户体系，三年多的运营积累了一个比较大的“黑名单数据库”，也可以称之为反欺诈合作名单。通过为保险公司输出这份名单，能够有效帮助保险公司防范与筛查保险欺诈。

　　此外，京东金融还推出了京东保险云服务。京东保险云是基于京东金融整体科技能力与生态资源的整合，专注于为保险企业提供将底层技术应用于现有保险业务的整体打包解决方案。在这套技术服务平台之上，京东金融能够为保险机构的产品精算提供数据分析支持;　能够将京东现有的保险风控模型基层系统开放出来，针对保险企业在各场景中的业务快速完成风控模型的部署;　能够通过京东云辅助理赔系统，快速实现保险理赔流程的对接;能够建立集成财险、寿险、车险等多类产品的营销模型。换句话说，风控能力不仅降低了保险等传统金融机构的经营风险，还能提高经营效率。

　　金融科技

　　赋能普惠金融

　　普惠金融的发展也是今年博鳌论坛金融科技分论坛上的热点话题。那么，金融科技与普惠金融之间有什么关系呢?

　　陈生强认为，金融科技能够赋能普惠金融，并且用更低的成本帮助到更多的人。在他看来，阻碍普惠金融发展的瓶颈就是成本太高。因为在传统的金融服务中，受制于成本压力，普惠金融基本无法实现，几乎是“做一单赔一单”。陈生强说：“社会上很多机构不愿意做普惠金融或者做不好，主要是因为变动成本高。”但现在，金融科技有能力让变动成本大幅下降，甚至变为零，这样普惠金融就有机会获得可持续发展的商业模式。

　　京东金融的思路是投入巨大的固定成本，而将变动成本降到几乎为零。陈生强透露，京东金融每个业务的前期都在数据、研发和系统上大量投入，这是固定成本，而每个订单的操作成本是变动成本。虽然固定成本不低，但变动成本非常低，这就使得“规模越大，总成本越薄”成为了可能，从而为普惠金融打下基础。

　　以信贷业务为例，京东金融没有一个人工信贷审核，全平台实现机器自动化放贷，每单的变动成本近乎等于零。陈生强说：“我们的供应链金融产品‘京保贝’可以做到3分钟放贷，我们的交易系统具备1秒钟处理几十万笔交易的能力，这在过去的金融服务中是不可想像的。”由于每单的变动成本几乎为零，所以企业有能力也愿意从事普惠金融。

　　陈生强还指出，农村金融市场是普惠金融必须涉及的领域。在广大农村地区，由于普通农户信贷数据缺失、可抵押资产缺乏、覆盖成本较高、风险控制不力等多种原因，金融需求远远没有得到满足。同时，从社会责任的角度来说，为农民提供安全、便捷的支付、信贷和理财服务，让他们能够更好的创造财富，也是金融企业的责任。在没有金融科技之前，深耕农村市场似乎是一句空话，但依托金融科技，金融企业就拥有了很大的业务探索空间。比如在保险领域，利用金融科技的大数据分析和风控能力，保险公司可以针对性地为涉农企业和农民开发新的农业险、意外险、养殖险等，把保险嵌入到整个农村金融产业链。这一做法既为金融企业赢得了更加广阔的市场，更满足了农民的金融需求，实现了普惠金融的目标。

　　据悉，截至目前，京东金融已经累积服务了超过10万家中小企业，累积放贷总额达到2500亿元;同时为农村人口放贷额度累积达到400亿元，帮助了4.2万贫困人口获得金融服务。