银行房贷收紧不会影响“稳增长”和“去库存”

　　核心观点：中国经济网专栏作者乔瑞庆认为，银行房贷收紧从表面上看，是银行资金成本增加和银行主动调整资产结构，实质则是稳健中性的货币政策和经济发展“去房地产”化的反映。

　　银行房贷业务持续收紧的状态仍在持续。记者日前在北京地区采访了解到，多个银行首套房房贷利率已经回归至基准利率的水平，甚至有个别银行的首套房利率已经执行基准利率的1.1倍，二套房利率也全面调升至基准利率的1.2倍。与此同时，多数银行房贷额度紧张，放款周期放缓甚至拉长至30天以上。

　　房贷收紧主要表现在两个方面，一是房贷利率上升，无论首套房，还是二套房，购房贷款利率都升高了；二是房贷额度紧张，银行主动控制购房贷款总额，购房者贷款的等待时间也随之延长。从表面上看，出现这种情况的原因是银行资金成本增加和银行主动调整资产结构，实质则是稳健中性的货币政策和经济发展“去房地产”化的反映。

　　有人担心，房贷紧张，购房成本增加，会导致购房者减少，不利于住房消费，进而影响“稳增长”和“去库存”。其实，这种担心是多余的。

　　现在，房地产发展的定位很明确——“房子是用来住的，不是用来炒的”。这就意味着，中国在确定经济增长目标时，已经考虑到了房地产投资和相关消费下滑带来的影响。目前的中国经济，过多依赖房地产的发展，这蕴含着金融风险。房地产调控的目的就是要促使房地产市场回归合理、健康状态，避免其“绑架”中国经济。

　　购房者减少也不会影响“去库存”的效果。原因很简单，房地产去库存主要基于两方面，一方面是增加购房者，另一方面是减少新建住房。在购房者减少时，房价预期下滑，房地产投资减少，住房供给量减少。换言之，房地产库存会因为供给减少而减少。

　　事实上，银行房贷收紧有助于促进经济结构调整。第一，房贷成本上升，百姓贷款购房需求减弱，有助于家庭“去杠杆”；第二，银行减少住房贷款，可以优化其资产结构，减少对房地产的依赖，减少坏账，防止金融风险；第三，银行可以将资金用在其它行业贷款上，尤其是支持实体经济发展上；第四，房贷收紧，房地产市场不景气，减少了对房地产的投资炒作，可以引导资金流向其它产业，进一步优化资金配置。总之，房贷收紧的最终目的是切实推动经济发展“去房地产化”，从而培育健康可持续的经济增长动力。（中国经济网专栏作者 乔瑞庆）