昨日“中”字头板块集体起舞,沪指盘中数次站上3200点,而春节后首周沪指涨近2%站上60日均线。
昨日盘后,证监会称将严厉打击欺诈发行、内幕交易,考虑市场承受力同时,让新股发行和再融资回到正常状态。证监会主席刘士余也在证券期货监管工作会议上针对资本大鳄、股市黑嘴等多个热点进行了回应。
另外,随着股市回暖,场外配资业似现复苏迹象。近期,已有民间配资公司重启配资业务,而券商、银行和信托等金融机构也在推动相关业务的办理,杠杆最高达到1:4。
昨天沪综指盘中一度突破3200点关口,以钢铁、建筑、建材为代表的周期板块逞强,大盘表现相对强势。不过,近期资金热炒的短线涨幅过大品种却集体遭到获利盘凶狠出货。
例如,次新股超跌反弹龙头纳尔股份高位见顶后,股价连续跌停;近期持续大阳拉升的开创国际股价遭巨阴杀跌;短庄股杭氧股份、太阳电缆等纷纷巨幅下挫。
“业绩地雷股”在年报披露窗口期也纷纷遭到了投资者用脚投票,如年报大亏有戴帽可能的三泰控股,区间跌幅已超过40%。
大股东天量减持股也频频爆出黑天鹅,如伪造业绩配合大股东减持的山东墨龙,不仅遭到证监会立案调查,股价更是持续阴跌不止,区间跌幅已超35%。
对于后市操作,市场人士普遍趋向乐观。多家券商指出,随着市场短期回暖,把握好个股春季行情很重要。
“中”字头巨无霸集体起舞
昨日,虽然银行股涨幅靠前,但中字头股票表现最为抢眼,平均涨幅超过1%,中国交建收盘上涨5.42%,盘中一度冲击涨停。中材国际、中国化学、中国建筑、中国中车、中国电建等均表现不错。
对此,有分析人士指出,这些中字头个股多数业绩明显改善,符合价值投资标准,“虽然很多央企出现较大的亏损,动辄上百亿,但今天盘面上走高的中字头个股多数都是基本面比较优秀的个股,如中国建筑、中国中冶、中国中车等。因此,在经历去年12月份连续调整后,再次获得资金的追捧是可以想象得到的。”一位不愿透露身份的券商策略分析师表示。这位分析师还认为,从当前市场氛围来看,由于这些上涨的中字头个股多数与基建等固定资产投资有关。而今年全国范围内固定资产投资可能会继续加强。
“另外,美国退出TPP之后,市场对我们的‘一带一路’的预期更高,这些中字头央企是最大受益者。”该分析师称。
实际上,虽然此前市场对A股有所担心,但主要集中在流动性方面。而节后央行连续净回笼资金,其理由就是银行体系内流动性暂时依然充足,巨大到期资金主要出现在下周。而记者了解到,当前银行确实不差钱,很多人都收到银行“利率打折贷款”的短信消息。这也意味着,短期内货币市场巨量资金到期不会影响实体经济,上市公司股价波动并不改变整体趋势。
后市分析
现阶段市场处于较有利的低位
科德投资称,A股市场目前已经接近3200点,预计下周将会完成对3200点的突破。从技术图形来说,目前上证指数的周线图刚刚黄金交叉,这是可以支撑市场完成周线级别的反弹的。因此,从技术图形上来看现阶段市场处于比较有利的低位。
万联证券首席投资顾问古振华表示,因外围经济改善以及去年低基数,今年1月我国出口同比大幅增长15.9%,进口增速连续6个月高于出口。“这些说明我国内需也在持续回暖。1月国内重型卡车、挖掘机销售延续高增长势头,地产和基建保持强势对经济和投资需求形成支撑。”古振华称。
操作策略上,古振华指出,由于年初银行大规模放贷、基建计划集中出炉、“两会”等因素刺激,投资者情绪较为乐观,近期A股呈现春季异动现象。但“从2010年至2013年A股历史走势来看,在货币政策中性偏紧的背景下,A股春季异动的时间不会太长,反弹幅度有限,投资者需要见好就收。投资机会方面,机械、有色、汽车行业在2月份往往会有不错的表现;农村改革以及农业供给侧结构性改革加快,农业主题值得留意;基于海外政治风险,原油、黄金相关品种值得中线关注。”古振华建议。
证监会:
不允许大鳄呼风唤雨
证监会主席刘士余在昨天召开的全国证券期货工作监管会议上表示,不允许大鳄呼风唤雨,对散户扒皮吸血,要有计划地把一批资本大鳄逮回来。
很明显的是,近年来,证监会对资本市场违法违规行为屡重拳整治。数据显示,2016年证监会共对183起案件作出处罚,作出行政处罚决定书218份,较去年增长21%;罚没款共计42.83亿元,较去年增长288%;对38人实施市场禁入,较去年增长81%。
本报记者也从证监会官网注意到,类似的执法行动并不少见。在2017年1月20日公告中,证监会就提到“对各类证券期货违法行为‘全覆盖、零容忍’”。
前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,刘士余主席讲话表明了证监会要坚决打击违法违规行为,防止一些人利用内幕消息或资金优势破坏市场“公开、公平、公正”原则。这也是对中小投资者利益的保护,只有维护“三公”原则,才能真正让A股市场健康发展,让更多投资者分享到资本市场收益。
一方面加强监管,另一方面也要使得A股市场的融资功能得以正常发挥。证监会昨天称,将推动162家中小企业发行上市,多数为符合战略新兴产业发展方向的企业。下一步,证监会将进一步引导资金脱虚向实。要扩大直接融资规模,规范上市公司再融资行为,限制募集资金用于偿还银行贷款。证监会统计数据显示,2016年再融资合计1.33万亿,同比增59%,再融资额创历史新高。
证监会主席刘士余则表示,注册制既不要理想化也不要神秘化,务必理解制度,咬住牙关,保证质量好的公司能够及时上市,用2~3年的时间解决IPO堰塞湖。他表示,股指稳定和融资力度不能对立,没有IPO数量的提升,资本市场一些丑恶现象难以从根本上解决,数量上来了,壳价格就下来了,就不会炒壳。
证监会主席刘士余昨天还点名批评“黑嘴”,称有些券商的分析师“语不惊人死不休”,预测指数能到个位。
焦点
场外配资现悄然复苏迹象
随着股市的略有起色,场外配资行业也似现复苏迹象。近期,已经有民间配资公司重启配资业务。不过,由于此前的大规模监管,目前配资业务依然没有走出低谷。
券商热推配资业务
金融机构参与场外配资与券商的积极展业相关。多位私募人士透露,自去年底便有多家券商前来接洽询问是否需要提供配资服务,尤其在以私募为主的微信群内,更是不乏券商主动推广配资业务。
媒体报道称,目前部分券商员工透露,目前是1000万元起配,杠杆最高1:4,年化利息7.5%。优先资金的来源为工农中建四大行及部分农商行。 一家中型券商广东地区负责人表示,虽然监管要求银行为结构化产品只能提供最高不超过1:2的杠杆。但可以通过夹层、收益互换、增加通道等多种方式将杠杆放大。 不过,都推券商配资似乎也不光是因为市场回暖。“大家都在怕有降杠杆的新政出台,所以赶紧先做,现在配资能做到1:2,未来不知道能不能做到,就先把能做的业务给做掉。”上述负责人对记者表示。
不过,真正进行配资的私募并不算多。“确实从去年年底就有券商来问需不需要配资,但是我们一直没做这块业务,我们觉得还没必要那么激进。”广州一家私募总经理对记者表示。
民间配资员工流失严重
即使配资业务已经有所抬头,很多民间配资的“老行家”依然决定改弦更张,不再涉足这个领域。记者此前联系较多的一位配资公司总经理已改做小额贷款,而深圳一家线上配资公司已整体转型,深耕私募基金领域。
“其实从去年下半年就已开始有资金方找我,希望我重新去做配资这一行,但是我都婉拒了。”曾经在一家大型线下配资公司就职的曾先生(化名)告诉记者,他感觉到这个行业“政策市”过于明显,“上一轮配资火热,后来政策收紧,好多系统都打不开了,本金都得和资金方扯皮,太多客户爆仓了或本金拿不回来,业务员生意做得越大,越是被客户追债,根本不敢回来。”
曾先生直言,由于此前配资系统不能使用,现在线下配资公司也只能用最原始的办法给客户配资,“配资的工作人员会去开很多个自己的实名空账户给客户使用,这事实上也是违规的。”