360借壳江南嘉捷 业内：意味着中概股回归大门重新开启

　　深圳商报记者

　　业内人士认为，360借壳放行意味着中概股回归大门重新开启

　　备受关注的中概股奇虎360回归A股方案终于出炉。停牌近五个月的江南嘉捷2日深夜发布重大资产重组预案，通过重大资产出售、置换及增发股份，奇虎360CEO周鸿祎直接和间接将合计持有公司63.7%的股权，为公司实际控制人。本次重组构成重组上市，这意味着360将借壳江南嘉捷上市。受360借壳消息刺激，360概念股天业股份、电广传媒、天业股份、电广传媒、中信国安均上涨。

　　11月3日晚间，江南嘉捷因360拟借壳事宜收上交所问询函，要求就360商业模式、财务状况及业绩承诺、权属及历史沿革等三方面进行补充。

　　拟置入逾500亿资产

　　根据公告，公司将嘉捷机电9.71%股权转让给360全体股东，与其拥有的100%股权等值部分进行置换。本次交易中拟出售资产的最终作价为1.82亿元，拟置入资产最终作价为504.16亿元，通过重大资产置换与拟置入资产的价款等值部分抵消后，拟置入资产剩余差额部分为502.35亿元，由公司以发行股份的方式自360全体股东处购买，发行价为7.89元/股，发行规模约为63.67亿股。公司将于11月20日召开第三次临时股东大会，审议360借壳方案等事项。

　　数据显示，奇虎360今年上半年实现营业收入52.87亿元；实现归属净利润14.10亿元。据业绩承诺，重组实施完毕后，公司2017至2019年度扣除非经常性损益后的净利润分别不低于22亿、29亿和38亿元。

　　多家A股公司受益

　　此前，已有多家A股公司披露将参与360的私有化项目，包括中信国安、电广传媒、天业股份、爱尔眼科，投资金额约为4亿美元、3亿元人民币、8971.4万美元、3032.4万美元。此外，中南文化、三七互娱、雅克科技、浙江永强、炬华科技等公司均曾表示通过各种方式参与。

　　江南嘉捷三季报显示，公司前十大流通股股东除了泰康人寿保险－传统－普通保险产品－019L－CT001沪在今年二季度新进592.58万股外，其余均为自然人股东，泰康人寿无疑是此次借壳的最大受益者之一。

　　证监会称支持优秀企业回归

　　11月3日，在回答媒体关于360借壳上市相关问题时，证监会新闻发言人高莉表示，证监会已经关注到这一情况。随着宏观经济稳中向好势头的不断巩固和金融市场环境的持续改善，A股市场环境的不断优化和有效性的显著提高，同期境外主要市场持续上涨、吸引力增强，企业根据需求自主选择境内或境外市场，已具备条件作一些积极的制度安排和引导，证监会将重点支持符合国家产业战略发展方向、掌握核心技术、具有一定规模的优质境外上市中资企业参与A股公司并购重组，并对其中的重组上市交易进一步严格要求。同时，证监会将继续高度关注并严厉打击并购重组中涉嫌内幕交易等违法违规行为。

　　资深业内人士对记者表示，360借壳放行，意味着中概股回归大门重新开启，只是可能在打击借壳违规的力度上会加大。包括内幕交易等违法违规行为，或将成为借壳监管的一个重点。