“踩红线”无奈与8家投资机构解约 现代制药募资缩水18亿

　　■本报记者 张 敏

　　受监管部门对上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金政策变化影响，一些上市公司的重大事项也受到影响。

　　7月4日晚间，现代制药发布了与新疆浦科源富达投资有限公司、四川三新创业投资有限责任公司等8家上市公司解除股份认购协议的公告，并且退还了这8家公司总计超8000万元的保证金。

　　据记者了解，现代制药与这些公司解约，是因为公司受政策影响，对公司此前发布的发行股份收购资产同时募集配套资金事项进行调整有关。

　　今年5月份，现代制药发布了《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》，公司拟收购12项资产，价值总计约77亿元。通过此项收购，现代制药作为国药集团旗下化药平台的地位将进一步得到巩固。

　　值得一提的是，根据上述报告书（草案），此次交易发行股份及支付现金购买资产的同时，拟向国药集团、国药三期、浦科源富达、上海国鑫、四川诚富、四川三新、逸合投资、滚石投资设立并管理的证券投资基金、高特佳弘瑞拟设立并管理的高特佳懿升医药私募投资基金共9名投资者非公开发行股份募集配套资金不超过19亿元。配套募集资金在扣除相关发行费用后，将用于支付部分交易对价、支付中介机构费用、补充现代制药及标的资产的流动资金、偿还银行贷款。

　　然而，在现代制药公布上述方案后不久，中国证券监督管理委员会2016年6月17日发布了《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》，规定募集配套资金用途仅可用于：支付本次并购交易中的现金对价；支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用；投入标的资产在建项目建设。募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。

　　据上述报告书（草案），此次募集配套资金用于支付交易对价的金额6521.25万元，系向此次交易的重组交易对方韩雁林支付的国药威奇达和中抗制药的现金对价部分。其余部分用于补充现代制药及标的资产的流动资金、偿还银行贷款。

　　踩到政策红线的现代制药不得不对收购方案进行调整。此后，现代制药发布了《关于调整募集配套资金方案的公告》，这一次公司仅向认购方中国医药集团总公司非公开发行股份募集配套资金不超过1亿元，配套资金金额不超过拟购买资产交易价格的100%。修改后的方案显示，“本次配套募集资金扣除相关发行费用后的净额，将用于支付部分交易对价，支付中介机构费用、支付交易税费等并购整合费用”。

　　这意味着相比最初的方案，现代制药修订过的募资方案缩水18亿元，缩水比例超90%。