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会员注册大多数企业家和经理人年龄在 35 到 55 岁之间，这样的家庭多数存在同样问题：一是如何利用家庭已有的闲置资金，制定理财方案，使家庭成员在退休之后仍能享受优厚的生活水平；二是如何利用现有的收入水平，通过每月固定的投资，使整个家庭在退休之前积累财富。根据企业家家庭收入、支出以及相关数据可以推断出，此类家庭的资产投资回报比率应当每年力争超过 10%。
特约作者：于善辉
如何选择金融产品？
目前，可投资的金融产品种类繁多，如股票、基金、期货、外汇等。根据中年企业家群体的特殊性，由于他们没有多余的时间进行频繁操作，加之各种产品的风险水平不同，可以排除期货、外汇。当然会有人提出异议，大多数基金就是投资于股票，何不直接投资股票，这样既节省费用，又可以获得较高收益。下面就来对比一下 2006 年大盘和基金增幅情况。
虽然上证综指、深证指数在 2006 年都有一倍以上的涨幅，但股票型基金的平均净值回报率也达到一倍以上，这说明基金回报率虽然低于上证综指涨幅，但考虑大盘新股上市导致的股指虚增，基金的整体表现其实要好于大盘。而在近期的震荡走势中，将股票与基金的收益状况加以对比，可以发现两者之间的收益率相差不大。
不仅如此，股票投资是专业性很强的投资，一般个人难有时间和精力从事。目前市场的波动幅度加大，如果没有长期理念，很可能选错方向，造成严重损失。这时，投资者把手中的资金交给基金经理打理，应属较明智的选择，通过专业化投资，选择正确方向替投资者管理资产，这样可以在控制风险的情况下，达到利润的最大化。
怎样制定基金组合方案？
投资者可以在基金公司、证券公司、银行、第三方投资咨询机构购买基金。但是，由于市场上基金种类繁多，且盈利水平参差不齐，所以投资者往往处于盲目的被动购买状态，因此他们应该在咨询相关机构的前提下理性选择，保持一种学习的态度。
企业家家庭应该根据自身承受风险能力、投资收益目标、闲置资产水平等方面的差异，选择最适合自己的一款基金组合配置。下面提供一组“天相投顾”开放式基金组合方案。
投资基金应注意什么问题?
家庭对于三到五年的闲置资金，可以采用一次性购进基金的方式。投资者可以根据基金以往业绩、基金经理操作风格、基金公司背景以及评级机构提供的基金评级报告，选择基金进行投资。根据资金量的大小，考虑是否要构建组合。一般 10 万元左右的资金建议购买 1 只（最多 2 只）基金就可以了。100 万以下的建议购买 3～5 只即可。如果资金额比较大，可以考虑构建组合。在构建组合的时候，要考虑选择风格不同、股票投资相似度较低的基金，以平稳组合的业绩表现和分散风险。（提示：根据资金量来决定基金的投资数量，不要太分散。具体选择基金时，建议重点关注整体投资管理能力和风险控制意识较强的基金公司旗下的基金品种，以使得闲置的资金能较为安全和充分地分享到中国经济发展和市场上扬带来的长期收益。）
对于家庭中每月的结余资金，投资者可以制定基金定期定投方案。基金定期定额可以在不加重投资人经济负担的情况下，做小额、长期、有目的性的投资。家庭不必筹措大笔资金，每月运用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，既能强迫储蓄，又不会造成经济上的额外负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来没有新收入下的养老需求。比如说，一位 45 岁的企业家，每月拿出收入中的 2,000 元来做基金定投，如果基金的年收益率为 15%，则等到 60 岁退休的时候，本金加投资收益的总额将会达到 135.37 万元。如果每月定投数额更多，累积的收益将更为可观。即使每月只定投 500 元，如果离退休时间还有 20 年，坚持定投后到退休时的累积本金和投资收益也可以达到 75.8 万元。这笔较大金额的钱将会极大地改善退休后的生活条件。根据每月定投金额的不同和离退休年限的不同，定投后的累积金额情况见下表：
坚持“核心 + 卫星”的组合策略，加强资产的流动性，以备不时之需。什么是核心资产？核心资产应对的是金字塔最下层那个对人们日常生活最重要的财务目标，如孩子的教育、未来的养老、突发事件等。核心资产通常占日常总资产的 70% 到 80%。核心资产的投资，应更多地考虑中长期的稳健回报。而对于一些如海外度假等奢侈性的财务需求，可以用 20% 至 30% 左右的资产，作为卫星资产来投资。卫星资产的主要目标，不在于中长期稳健的回报，而在于更高的收益率。同时，卫星资产的风险承受能力也可以较高，因为卫星资产的损失，不会影响我们最基本的财务目标，如养老及教育等。
在家庭制定基金理财方案时，核心产品（投资基金的重要产品）应该放在以大盘蓝筹或以大盘方向为主的配置型基金上，剩下30%的卫星产品可以配置较高风险的基金来获取增强收益的效果，例如主题类和以中小盘为方向的股票型基金上。
积极组合：积极进取，获取牛市超额收益
博时主题：在宽幅震荡的行情中，以大盘蓝筹和行业优势为背景上市公司表现尤为突出。该基金发挥重仓股行业特点，在同类基金中保持较高的净值增长率。以 40% 的资产配置在优质行业型基金品种上，既可以有效防御市场高位震荡风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益。
鹏华 50：鹏华 50 基金是积极投资偏股型开放式基金，投资的股票数量限制在 50 只左右。鹏华基金管理公司 2005 年以来偏股型基金整体表现突出，鹏华 50 是鹏华基金公司旗下获益能力较强、长期业绩表现稳健的基金品种。鹏华 50 基金属于投资比较积极的高风险、高收益型基金。
景顺增长：景顺增长基金选股能力突出，善于把握市场热点。2006 年该基金持续、稳定、突出的业绩表现和良好的风险收益配比效果令人瞩目。由于对金融股的超额配置，在大盘蓝筹表现一般的 2007 年初，该基金表现不佳。但它所体现出来的突出的股票和债券投资能力还是继续值得肯定。在大盘蓝筹股逐渐走好的时候，它是可以关注的品种。该基金属于高风险、高收益类型。
稳健组合：从容应对市场震荡，获取长期稳健收益
宝康配置：股票投资上限为 75%，2007 年一季度末投资分散，地产、金融行业配置相对高，辅以食品、通讯行业。该基金操作灵活，持续业绩表现优异，风险调整后收益较高。
海富通精选：设立以来一直由海富通基金公司副总经理、投资总监陈洪担任基金经理。该基金投资风格持续稳健，选股能力出色，风险收益配比效果良好，比较适合于追求长期稳定收益的投资者。
兴业可转债：仓位设置较低。可转债配置比例可以达到比较高的水平。股票投资能力突出，换手率较低。是震荡市场中的良好避险品种。