金融机构改革盼科学决策

中国银监会银行监管二部主任肖远企撰文提出：我国银行业金融机构公司治理建设的方向，应继续本着开拓进取、不断创新的思路。既要规范公司治理架构和各治理主体职责边界的制衡机制，又要创新性地将公司治理的重要元素纳入其中，如发展战略和价值准则及社会责任、风险管理与内部控制、激励约束机制、信息披露等公司治理运行机制的内容。
    近年来，通过一系列大刀阔斧的改革，我国金融机构发生了日新月异的变化，银行业、证券业、保险业快速发展，资产质量显著改善，盈利状况持续向好，综合实力显著提升，风险抵御能力和服务经济社会发展的能力明显增强。数据显示，到2011年11月末，我国金融业总资产达到119万亿元，比2006年末增长149%。
    但不容否认的是，目前我国金融机构在公司治理、内控机制和风险管理等方面仍存在不少问题，亟待进一步深化改革，调整盈利结构，转变增长方式，推动平稳健康可持续发展。
    对于如何“深化金融机构改革”，2012年全国金融工作会议要求，着力加强公司治理，形成有效的决策、制衡机制，建立规范有效的激励约束机制。推进股权多元化，切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融服务领域，参与银行、证券、保险等金融机构改制和增资扩股。政策性金融机构要坚持以政策性业务为主体，明确划分政策性业务和自营性业务，实行分账管理、分类核算。国家开发银行要坚持和深化商业化改革。不难看出，金融机构改革的任务依然艰巨。
    关键词：公司治理
    “公司治理”顾名思义，即通过股东大会、董事会、监事会、经理层的相互制约而构成一个内部治理，但中国社会科学院工业经济研究所党委书记黄群慧却认为这是局限在狭义层面的理解，“上市公司不仅仅是股东的公司，也是一个利益的共同体，不仅要处理好股东的利益，还要处理好债务人、职工、客户、环境等各个方面，这就要求跳出狭义的公司治理框架，从广义的层面来规范公司治理。公司治理的‘大厦’不应该只建立在财务报表的基础上，而是应该建立在关注所有利益相关者利益的责任基石上。”
    “对于金融机构而言，加强公司治理，推进现代金融企业制度建设，不仅是金融机构改革的核心内容，也是金融机构健康可持续发展的重要基础。”有关专家普遍认为，金融机构特别是上市金融机构要想实现更广范围、更加规范的公司治理，必须变“粗放”经营管理模式为“集约”，统筹建立科学的决策、执行、监督、制衡和激励约束机制，增强公司治理的有效性。
    具体来说，金融机构首先要转变观念，全面深化公司治理理念和意识。同时，进一步厘清“三会一层”（股东大会、董事会、监事会和高级管理层）的组织架构，各司其职、有效制衡、协调运作，防止内部人控制；健全资本约束机制，通过股改、重组、上市等方式建立多元化股权结构；建立全面的风险管理体系和内控体系；建立有效的选人用人机制，加强金融队伍建设，全面提高从业人员素质和职业操守。另外，及时、准确地向社会公众进行信息披露，接受市场监督和约束，自觉履行社会责任，树立优秀的品牌形象。
    单就我国银行业金融机构公司治理建设的方向而言，中国银监会银行监管二部主任肖远企建议，应继续本着开拓进取、不断创新的思路，既要规范公司治理架构和各治理主体职责边界的制衡机制，又要创新性地将公司治理的重要元素纳入其中，如发展战略和价值准则及社会责任、风险管理与内部控制、激励约束机制、信息披露等公司治理运行机制的内容。
    其中以中国工商银行为例，为贯彻落实全国金融工作会议精神，该行专门提出“全面实施银行内部改革，深化体制机制改革创新，提高集团一体化管理水平；加快推进发展方式转变，更加注重提高发展的质量和可持续的增长能力；保障稳健经营，建立更加全面、系统、严密的风险管理体系，提高整体防控风险能力。”这些举措，都将进一步提升工行的公司治理水平，完善现代金融企业制度。
    “在富有‘中国特色’的公司治理中，难以忽略的是，‘党委’发挥了至关重要的作用。”中国银行战略发展部副总经理宗良接受本刊记者采访时补充说，美国最初的治理机制是股东大会决策，后来逐渐转变为董事会，现在是高级管理层作用最大，因为它最接近于生产经营的实际。我国金融机构当中“党委”的作用相当于把管理层推后一点、把董事会推前一点，使他们不要脱离实际经营。所以，加强公司治理，金融机构还应该注重通过“党委”弥补和平衡董事会与管理层之间的关系。
    关键词：股权多元化
    推进股权多元化是完善公司治理不可或缺的元素，也是一个老生常谈的话题。今年全国金融工作会议“推进股权多元化”的亮点在于“切实打破垄断，放宽准入，鼓励、引导和规范民间资本进入金融服务领域，参与银行、证券、保险等金融机构改制和增资扩股”。
    中国建设银行高级经济学家赵庆明对此这样评价：“股权多元化意味着民营控股的障碍将减小。民间资本准入意味着未来金融机构的准入门槛将有所放低，对于金融机构控股一方的要求会有所宽松。”
    “从市场准入来讲，我们要支持民间资本发起设立金融机构。”中国国际经济交流中心专家王军也表达了相同的看法并建议，未来规范民间资本行为，应尽快制定民间资本发起设立金融机构的资格审核办法，充实相应的监管力量，保证实现民间资本设立金融机构的资格审批法制化。
    “未来的发展趋势是金融机构的股权肯定要进一步多元化。”宗良特别提醒道，股权结构过于集中会出现问题，过于分散也会出现问题如出事无人承担责任、无法快速科学对重大事项进行决策、企业发展不起来等。所以，优化股权结构，并不是一味过于分散，而是要在有效防范风险的基础上，寻求适度、合理。
    而作为深化金融机构改革的关键，民间资本进入金融服务领域，许多业内专家更多地是看到了它对中小金融机构和农村金融机构的影响。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇早前就曾建议，未来可在动态、审慎监管的前提下，按照从非存款类金融机构到存款类金融机构、从小型金融机构到大型金融机构这一路径，尽最大限度地放开民间资本准入。
    其实，如果分类型看当前金融机构股权状况，大型金融机构国家股本较多，基本占50%以上，股份制商业银行乃至城市商业银行的大股东也多是国有企业和地方政府；但是，与大型金融机构改革相比，许多中小金融机构和农村金融机构的改革和发展仍相对落后，民间资本进入金融服务领域特别是支持“三农”和小微企业等社会经济薄弱环节仍存在一些障碍。
    国务院发展研究中心金融研究所副所长巴曙松接受媒体采访时公开表示：“金融业本身也是服务业，原来过高的准入、管制，使民间资本很难进入。如果没有社会资金进入，只靠国有控股的大型金融机构，将难以完成支持小微企业、农村金融的任务，应大力发展小贷公司、村镇银行等新型金融机构。”
    “兴办区域型的小型金融机构将是未来几年中国金融改革最富有特色的事情。”中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立认为，应该允许民间资金发起设立各类小型金融机构包括贷款公司、村镇银行和资金互助社等等，这样就可以使民间借贷浮出水面，通过加强竞争，高利贷现象就会自然消失。
    在采访中，专家们谈民间资本，还较为频繁地联系到“利率市场化”一词。光大银行首席宏观分析师盛宏清坦言，鼓励民间资本进入，消除市场垄断，将会加快推进利率和汇率的市场化进程。因为民间资本有很强烈的市场化需求，要求价格放开，而金融价格的核心是利率，也就是说，民间资本需要放开利率，消除垄断，进而将推动利率市场化改革。
    关键词：政策性金融
    
    政策性金融作为商业性金融的有益补充，对于支持国家社会经济发展、服务和改善民生、维护社会和谐稳定的作用不容小觑。2012年全国金融工作会议强调：“政策性金融机构要坚持以政策性业务为主体，明确划分政策性业务和自营性业务，实行分账管理、分类核算，防范道德风险。”而且，“国家开发银行要坚持和深化商业化改革。”
    有关银行业业内人士建议，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及中国出口信用保险公司等政策性金融机构，还是应该着重强化政策性功能，慎重把握自营性业务发展，严格管理自营性业务的范围，严格资本约束，合理补充资本金，实行审慎性监管。
    事实上，政策性金融机构改革被全国金融工作会议强调已不只一次，早在2007年全国金融工作会议上就明确提出了按照分类指导、“一行一策”的原则推进政策性银行改革。根据统一部署，近年来三家政策性银行以及中国信保的改革工作一直在积极稳妥地推进，其中：国家通过汇金公司注资，开发银行股份公司挂牌；通过内部改革和战略转型，进出口银行初步建立了现代银行经营管理体系；农发行职能调整和内部改革取得一定进展，全面改革的前期研究和准备工作稳步推进……
    改革让政策性金融机构焕发了勃勃生机，而改革的同时，“政策性”三个字更是其永不忘怀的历史使命。对于首先推行商业化运作的国开行而言，“自2008年以来，一方面稳步推进商业化改革，一方面积极应对国际金融危机冲击，以市场化运作服务国家战略，在促进经济平稳较快发展和社会和谐稳定中发挥了重要作用。这些成就，充分体现出国开行服务科学发展的自觉性和坚定性，服务国家战略的主动性和前瞻性。”国开行董事长陈元表示，“国开行要增强做好各项工作的使命感、责任感和紧迫感，继续以市场化方式服务国家发展战略，加大对重点领域和薄弱环节的支持力度，进一步发挥国开行服务国家战略的不可替代作用。”
    在学习好、领会好、贯彻好、落实好全国金融工作会议精神的基础上，我们坚信，政策性金融机构将紧抓机遇，积极作为，服务大局，更好地发挥好政策性功能。