银行同业违约情景下的流动性风险压力测试(张萌)

    作者单位：陕西学前师范学院
    载《经济问题探索》2016年第12期
    摘要：本文以银行同业违约为压力情景，根据我国16家上市银行2014年的年报数据并采用数值模拟技术对银行体系流动性风险进行压力测试。研究表明压力情景下我国银行体系的脆弱性较强，农业银行、工商银行、中国银行、建设银行、兴业银行是能够导致银行体系瘫痪的系统重要性金融机构，另外，存放同业款项与拆出资金的损失效应，现金与中央银行存款的挤兑效应，以及买入返售金融资产的折价效应分别是流动性压力传递的敏感因素及作用机理。研究的政策启示在于，银行流动性监管应该根据每家银行的系统重要性地位、流动资产负债结构，以及连锁违约敏感因素与作用机理实施差异化的监管标准与救助方案。
    关键词：银行同业业务；流动性风险；压力测试；违约