保监会排兵布阵 演绎阳光下的监管风暴(2006年2月17日)

    开放最早、恢复历史最短、规模不及其他金融业的保险业，在市场全面开放的压力下，近两年的表现超出人们预期，令同是中国金融业“三架马车”的银行、证券业侧目。 
    2004年12月11日这个节点，承载着中国保险业众多标志性意义。至此，具有巨大潜力和市场空间的健康险和团险领域正式向外资敞开，取消外资保险机构设立分支的地域限制，令外资保险集团蜂拥而至，市场消息在逐条印证中国保险业加入WTO三年践诺的所有内容。 
    回顾过去的两年，监管部门为中国保险业的发展寻找新的增长点，企盼已久的拓宽保险资金渠道等问题取得实质性进展，健康险、农险、养老险等专业保险公司踏上破冰之旅。 
    然而，硬币有正反面。当保险市场竞争加剧的同时，蹒跚学步的中国保险业也暴露出了诚信缺失、偿付能力危机、非法洗钱、高管“乱作为”、非理性竞争等顽症。此时监管部门力表重整市场之决心，对于违规行为、问题险企频频亮牌，欲借此引导保险公司摆脱走“捷径”等恶性竞争的局面，步入良性发展的轨道。 
    面对尚处幼年的中国保险业，监管部门任重而道远。2006年是中国保险业的关键年，一方面，监管部门要继续为行业发展寻找新的突破口；另一方面，又要为重新树立行业信誉而奔波。而后者的担子并不比前者来得“轻松”。 
    排兵布阵
    保监会2004年集体批筹18家保险公司的举措至今令业内人士怀念。尽管到现在，仍有近半企业因“资本金不到位、高管突然离岗”等因素“难产”，但监管部门在发展行业规模上的推动仍然可喜可赞。 
    值得注意的是，“非公36条”出台后，民营资本在保险业异常活跃，18家新筹公司不乏民资身影，民族保险业发展的阵容俨然拉开。 
    同时，监管部门鼓励保险公司向专业化道路迈近，以满足人们多样化的保险需求。3家健康险、2家养老险、1家汽车险、3家农业险等专业保险公司在过去两年相继开业。由于先前空白的市场经验，专业险公司成立初期的绩效不如预期理想。监管部门也坦言，“专业险公司必须为前期摸索支付学费”，并在政策和财政方面辅以支持，力挺民族保险业向专业化领域开拓。 
    为了推动寿险市场发展，监管部门还尝试了生命表的修改。去年11月，新生命表获得保监会通过，新生命表客观反映了寿险业经验死亡率，为保险公司厘定费率、准备金评估以及死亡率的研究提供科学的依据，这也为我国寿险产品费率市场化向前推动了重要一步。也就是说，以生命表的放开为契机，保险公司自主定价的日子已不远。 
    无论怎样，我们已看到在监管部门支持下保险资金渠道拓宽取得的实质性进展。 
    2004年保险投资渠道开闸，同年3月保监会允许保险资金投资银行次级定期债务，6月允许保险资金投资银行次级债券，7月允许保险资金投资可转换公司债券，8月允许保险外汇资金境外运用，10月保险资金获准直接投资股票市场。 
    2005年，投资渠道不断拓宽，同年2月保险资金被允许直接投资中国股市，9月保险资金获准投资海外，并增加了商业银行金融债券、短期融资债券、国际开发机构债券等新的投资工具。 
    2006年全保会期间，吴定富主席透露，国务院已批准保险资金间接投资基础设施项目和渤海产业投资基金，这是保险资金投资渠道的又一重大突破。 
    在监管部门为拓宽保险资金投资渠道“排兵布阵”后，保险业所要做的是借鉴国际经验实现专业化、集约化经营，以防范和控制风险，“毕竟基础设施项目投资规模大、操作复杂，保险业对这个领域的投资又比较生疏，缺乏专业经验。”吴定富说。 
    频繁亮牌
    中国保险业迅速发展的近两年，较早将保险行业“问题”推进“风暴眼”的是偿付能力危机。2004年9月，保监会在某研讨会上批评3家寿险公司存在偿付能力不足问题，而对这一问题的批判，在接下来的一年里，始终没有中断过。 
    如果说监管部门在对偿付能力严重不足的公司“点名道姓”上还有所保留的话，那随后一段时间里的监管行为可谓“赤裸裸”。2005年5月，关于开展整顿和规范保险市场秩序工作的通知正式下发；同年10月，中国保监会掀起一场整顿保险中介市场的革命，64家保险中介在一年内被勒令停止经营，黯然退出市场，这些违规机构的名称无一幸免被公布在保监会官方网站上，“杀鸡儆猴”之意旨已彰显。 
    2006年新年伊始，保险业人士齐聚全国保险工作会议。面对问题险企、高管暗流，中国保监会主席吴定富的痛斥音犹在耳。“快速发展的保险业为保险从业人员带来较多职业选择和机会的同时，一些走上领导岗位的人却存在着‘自炒身价’的行为，并且在工作中存在不作为、乱作为、或者不知道怎么作为的现象。” 
    一项与企业绩效挂钩的高管薪酬责任考核制应声出台，参加全保会的代表相信，这是监管部门从制度层面约束高管“乱作为”的有效途径，更是监管方严堵险企高管暗流系列动作的前奏。 
    一场保险公司法人治理结构改革也在同时进行着。基于改善保险公司治理结构的考虑，保监会近期发布了《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》，独立董事成为监管层推动公司治理结构改善的“新宠”，独立董事与监事会并行的公司治理双轨制被正式确立。 
    这一切都是监管方从宏观上剔除沉疴已久的弊病，为保险业的良性发展铺路。国内保险业监管透明的框架已经逐渐清晰。