“监管沙盒”的国际模式和中国内地的发展路径(张景智)

    作者单位：中国人民银行惠州市中心支行
    载《金融监管研究》2017年第5期
    摘要：金融科技(Fintech)发展有望成为未来影响金融业务模式的重要因素。2016年以来，多个国家和地区相继出台“监管沙盒”，以鼓励金融科技发展和金融创新。本文对英国、澳大利亚、新加坡、中国香港和中国台湾“监管沙盒”在作用定位、测试要求、测试授权和规则调整，以及配套措施等运作方式进行了比较分析。结合我国内地金融科技发展和监管现状，本文认为，内地具有建立“监管沙盒”的必要性和可行性：“监管沙盒”是促进金融科技发展的理想工具，且其基本原理与内地区域金融改革的逻辑一致。为了在有效防控风险的前提下鼓励金融科技创新，本文建议，在内地建立“监管沙盒”时，制度设计上可由简至繁，推进过程可对银行业先试先行，突出金融消费者的权益保护。在此基础上，可进一步探索构建跨地区“监管沙盒”合作机制。
    关键词：金融科技；监管沙盒；金融消费者权益保护