企业财务管理模式应发挥“联合”优势

摘要：本文分析了我国目前企业集团财务管理现状，在对现行企业集团三种财务管理模式的优缺点进行了讨论，分析了我国企业集团财务管理模式的选择方向。
    关键词：集团公司，财务管理，集权，分权
    一、我国集团公司财务管理现状
    目前，我国集团公司财务管理中存在的问题主要表现在以下几个方面：
    （一）、财务控制中集权过度与分权过度并存，集权过度会使子公司缺乏主动性、积极性，丧失活力；而分权过度的主要风险又在于会使集团财力分散、管理失控，造成对所属企业控制不力，难以从集团整体发展的战略高度来统一安排投资和融资活动。
    （二）、缺乏监管力度。新的财会制度实施以来，从总体上看，基本上达到了预期的效果。但由于集团会计核算失真，财务管理混乱，尤其是财务监管的力度不够，导致集团效益滑坡和资产大量流失。
    （三）、盲目实行企业经营多元化的趋向，导致集团公司的财务管理混乱。
    二、企业集团财务管理模式
    集团公司的财务管理必须遵循市场经济法则，以资本为核心、产权为纽带、现代企业制度为保证，合理配置和流动集团公司的资产，发挥集团的“联合”优势，提高资本的运营效率。由于集团公司与成员单位之间财务管理权限划分的不同，集团公司的财务管理模式可分为三种。
    （一）集权型财务管理模式
    集权型财务管理模式是一种“垂直”的管理模式，财务管理决策权高度集中于母公司，子公司只享有少部分的财务决策权。母公司下达生产经营任务，并以直接管理的方式控制子公司生产经营活动。在某种程度上，子公司只相当于母公司的一个直属分厂或分公司，投资功能完全集中于母公司。这种管理模式的优点是：便于指挥和安排统一的财务政策，降低行政管理成本；有利于母公司发挥财务调控功能，实施对下属公司的控制，保证企业集团内部财务目标的一致性，实现企业集团利益最大化；有利于发挥母公司财务专家的作用，降低子公司财务风险和经营风险；有利于企业集团融资，集团可凭借其资产和信誉优势，采取多种融资渠道，保证集团资金来源的畅通，统一调剂集团资金，降低资金成本，集中资金进行投资方向的战略调整。
    （二）分权型财务管理模式
    分权型财务管理模式是指母公司不干预子公司的生产经营与财务活动，只保留对子公司的重大财务事项的决策权或审批权，建立彼此各自独立决策、独立经营、独立管理、独立核算的财务体制。这种管理模式的优点是子公司对市场行为反应快速，容易捕捉盈利机会；可以减少财权运用中的盲目性和官僚化，提高准确性和效率，降低母公司的融资风险。缺点是母公司对子公司的财权使用情况无法进行有效的监控，子公司代理人有可能从利己方面出发，损害委托人的经济利益，造成子公司更多的追求局部利益而忽视整体利益，不利于母公司资源的整合和利用。该模式一般适用于资本经营性企业集团且集团规模庞大；集团中非子公司的成员企业比较多；实行业务多元化战略的企业集团。
    （三）集权型和分权型相融的管理模式
    集权型与分权型是两种极端的管理模式，单独推行，容易使集团公司整体利益受损。混合型管理模式是在对集权型和分权型进行批评和借鉴的基础上设置的一种财权配置方式。该模式是集团总部指导下的分散管理模式，实行母子公司统一的会计制度，明确财务权限及收益分配方法，分设两级财会机构进行管理，强调分权基础上的集权。
    三、我国集团公司财务管理模式的选择
    集团公司财务管理模式的选择必须充分考虑其所处的发展阶段、集团内部的组织结构形式、成员企业所在地的外部环境以及集团整体发展战略等因素。就我国目前大多数企业的实际情况而言选择集权式财务管理模式最优。
    第一，我国企业集团所处的发展阶段决定其必须采用相对集中的财务管理模式。我国的企业集团目前正处于发展的初期，集团公司制定的集团发展战略尚未得到集团内其他成员企业的认同和贯彻执行，各成员企业在资金配置和市场定位及企业文化等方面尚末形成合力，没有达到规模经济，完全分权管理的条件还不成熟。所以，母公司有必要对各子公司进行一定程度的集权管理，依据产权关系，“迫使”子公司在其所划定的范围内开展财务活动。但是出于调动子公司财务人员工作积极性的考虑，母公司应将子公司的一些日常财务活动管理权（如一般性的投资权、一般性资产的处置权和普通财务人员的任免权）下放给子公司，而将涉及子公司发展前景乃至影响整个集团战略目标实现的重大财务事项的决策权（如资本金变动权、重大投资权、重大筹资权、重大资产的处置权、财务机构的设置权和财务经理的任免权及预算的审定权等等）集中于母公司，以实现对子公司的财务监控。通过适当的分权，还可以使母公司的财务人员腾出时间和精力参与整个集团的战略管理。
    第二，集团下属成员企业的财务活动尚不规范。就单个企业而言，我国大部分企业正处于由传统企业向建立现代企业制度转变的时期，尚未真正建立市场经济所要求的公司法人治理结构。目前只有为数不多的企业实现了管理决策的科学化，而大部分企业仍存在管理混乱的现象。尤其在财务活动中，由于受企业领导个人意志的影响，加之财务人员的素质也有待提高，于是便出现了诸如盲目投资、随意挪用资金和私设小金库等行为。所以，由这些企业所组成的企业集团必须采用权力相对集中的财务管理模式，将子公司的重大财务决策权集中于母公司，由母公司通过建立并实施有效的内部财务管理制度来规范子公司的财务活动。
    第三，信息技术的发展为实现集团财务的相对集中管理提供了便利条件。母公司要对子公司进行相对集中的财务管理，首先必须及时取得子公司的相关财务信息，才能在此基础上作出正确的财务决策。大多数企业已实现了会计核算的电算化，而且集中式的财务管理软件或者网络财务软件正得到大力推广，这些手段无疑加快了企业间信息传递的速度，使得母公司的管理人员能够通过网络及时了解子公司的财务状况，为其进行财务决策提供了信息保障。
    （作者单位：山西潞安树脂有限责任公司）