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会员注册摘要：本对山区农发行支持县域经济，发放政府融资平台城投中长期项目贷款，从现状分析，潜在风险，对策思考三个方面进行论述。其目的是更好发挥山区农发行政策性金融职能作用，支持社会主义新农村建设，有效控制中长期项目贷款的风险，提高贷款的使用效益。
主题词：浅析 政府融资平台城投中长期项目贷款风险 防范对策
自银监会批复农发行开办农业综合开发、农村基础设施建设贷款等中长期项目贷款业务以来，特别是某山区县支行被上级行确定为“建设社会主义新农村试点县”，该行积极主动投入到地方新农村建设之中，在深入调查研究的基础上，认真筛项目，对县城投公司发放一批支持县域经济发展，基础设施改造建设中长期项目贷款，寻求发挥政策性银行职能作用与地方新农村建设发展需求的最佳结合点，有力支持三农的发展，为了最大限度的发挥政策性金融支持地方三农经济发展的支撑作用，有效控制中长期项目贷款的风险损失，实现政、银、企多赢，笔者在此从现状分析、风险评估、对策探讨三个方面对山区农发行发放城投的中长期基础设施贷款浅谈一管之见。
一、现状分析
某山区县支行自09年以来累计发放县城投公司中长期项目贷款2.25万元，起到了三大作用：一是新建农民工回归置业园，置换土地48.27公顷，可安排500人回乡办厂创业，可安排5000余人就业。二是解决全县库区、高山区20多村，2000多户移民建新村。三是改造县城一条老街。实现三个效应：一是有效支持县域经济的发展；二是实实在在的提升农发行在地方的社会形象，真正发挥农发行支持社会主义新农村建设的骨干作用。由地方政府出面解决组织存款难，地方挂帐利息难等难以解决的具体问题。三是扩展了农发行的业务领域，提升自身经营效益。据调查，目前该项目贷款按月付清了贷款利息，贷款本金不需要财政拿钱偿还，仅回归置业园出让土地就可以还清全部贷款。贷款目前不存在风险问题。
二、潜在风险
（一）宏观政策风险
目前，农发行发放商业性贷款中，对县域城投公司发放的中长期基础设施项目贷款所占比重较大，这类贷款主要是以政府主导型，非营公益性的贷款，主要还款来源以当地财政财力为基础，政府信用为意愿，但是贷款风险必将受到国家宏观政策和地方经济实力及信用影响。在世界性金融债务危机暴发后，各国为了遏制经济萧条增长速度滑坡，纷纷采取扩张货币和扩张财政的政策，大量发行票子和财政赤子来刺激经济的发展，而农发行在国家宏观扩张政策导向下，也难免独善其身，一旦国家调整宏观政策，调控信贷投向，压缩信贷规模，那么农发行贷款必须服从国家宏观大局，对发放中长期项目贷款，项目短期内难以实现效益，半拉子工程，地方财政财力脆弱而无力偿还等因素，造成农发行贷款不可避免的存在难以收回的潜在风险。
（二）政府信用风险
农发行发放地方融资平台的中长期项目贷款，是在特定的时期和特定的环境下，发放的一种完全依赖地方政府信用行为的一种放款，实质上帮助地方政府垫付财政性的投资，一旦政府不能履行信用还款，农发行贷款必将造成政府信用风险。一是地方政府借国家保增长宏观金融政策大量融资，片面追求地方经济发展速度，领导在任的政绩，上大项目，对项目把关不严，造成项目难建成，建成无效益面子工程，造成农发行贷款风险。二是超越当地财政的承受能力融资，一般山区县都是勉强保证吃饭的财政，根本无财力投入基本建设，就是将融资列入分年度预算，也只是空预算不可能偿还农发行到期贷款。三是自有资金配套不严，政府为了融资，将承诺自有资金配套玩数字游戏，一旦贷款到帐抽走配套的自有资金，最后造成农发行贷款难以收回，形成政府信用风险。
（三）银行管理风险
银行管理风险主要是因办理城投中长期贷款的特殊性而造成风险管理意识淡化和管理经验不足而产生的。一是风险意识淡薄。过于依赖政府信用主导和财政信用保证，一定程度上存在“政府无风险”，“财政有承诺”有风险是国家的等片面认识。二是管理经验不足。因为城投中长期项目贷款受国家宏观调控政策的制约，县域财政实力的影响，由于贷款期限长，经济发展不确定性，项目贷款管理是一项时间较长，涉及部门多，较复杂的管理过程，农发行目前专业人员较少，难以详细掌握项目建设的投资、规划、融资规模等信息，难以对项目贷款用途跟踪监管，因此，忽视对项目贷款及时作出风险预警判断。三是部分银行片面追求业绩增长，少数基层行存在重支持，轻风险管理，重业绩，轻损失的思想，因此，在项目筛选上，贷款额度上把握不准，在贷款使用监管上，风险监管上放松滞后，有可能在追求业务发展的背后造成城投中长期项目贷款新的风险损失。
三、对策思考
农发行作为我国唯一的农业政策性银行和“建设新农村的银行”。在国家应对世界金融风暴，采取宽松的货币政策和积极的财政政策，扩内需，保增长等一系列刺激经济发展政策的过程中，应加大对新农村建设的投入，积极发挥政策性信贷资金的杠杆作用，增强“三农”发展的后劲，同时，要按照政策，结合实际，认真加强调查研究，选准项目，根据中长期项目贷款的特点，加强管理，特别对城投贷款风险管理，以保证贷款抗御各种风险，有效提高贷款使用效益。
（一）坚持科学支持原则。首先，必须以国家宏观政策为目标，把防范政策风险放在首位，在决定城投中长期项目贷款时必须充分考虑是否符合国家宏观产业政策，行业发展，地方财政承受能力及相关的法律制度，符合农发行的信贷政策，用审慎的思维来优先项目，从源头上控制贷款风险。其次，正确处理好社会效益与自身效益的关系。既要坚持不以盈利为目的，又要引入企业化市场运作方式，积极与当地政府及其他金融机构合作，有重点的支持城投项目，实现社会效益和自身效益双赢发展。第三，要坚持信贷资金与财政资金相配套，形成支农资金的合力，把信贷资金与财政资金捆绑使用，共同运作，发挥支农资金的整合效益，提高支农效果，确保信贷资金的安全运行。第四，要坚持速度与质量相统一，不能盲目扩张业务，认真贯彻有保有压择优的政策，优化信贷结构，为可持续发展县域经济发挥政策性银行的杠杆作用。第五，促导政府完善城投公司的治理。一要严格按照《公司法》规定，促进项目借款主体法人建设，完善内部管理体制，规范资金支付方式，健全财务核算办法，理顺城投公司与政府之间所有权与经营权的关系，使其成为独立的资金管理公司，改变融资空壳公司现状。
（二）严格贷款风险管理。坚持支持三农发展与严格防范信贷风险相结合，必须审慎发展，严格监管，不断完善信贷风险管理机制。一是在选择中长期贷款项目时，要深调查当地政府财政承受能力，特山区县把握城投贷款与财政偿还每年到期贷款的可能性，决不能发放财政无偿还能力的城投贷款；二是正确处理好营利项目和非营利项目的公益项目，对于营利性项目，政府应完全让项目由市场来经营，通过转让项目经营权的方式，使所有权与经营权分离。对于无经济效益的公益性项目必须根据财政实力发放贷款，完全由政府负责偿还到期贷款；三是城投中长期项目贷款每年到期贷款必须督促政府按年列入财政预算，并实行专户管理，专款专用；四是严格贷款管理。重点加强贷前综合调查、审慎发放是关键，贷时审查把好关，项目贷款因外部条件发生了变化，不符合贷前调查条件，应立即停止发放贷款，重点是贷后跟踪检查，重点检查贷款用途是否专款专用，项目进度，防止挤占挪用项目贷款；五是建立严格的责任追究制度。对人为监管不严，发现城投公司挤占挪用农发行专项贷款，要严力追究管户责任人的责任；要密切关注政府项目责任人换届离任，及时处理新旧交接事宜，与地方政府建立长期稳定的合作制度和信息交流平台，形成银行独立审查，银政双方共同监管的合作机制，避免项目贷款的风险。
（三）建立风险补偿机制。积极推动政府诚信建设，建立以政府为主导的多功能、多渠道的信贷风险共担机制，一是推动政府诚信建设。大力推进信用县创建，创造宽松和谐的信用环境。二是推动政府建立各种专项补偿机制。除项目贷款列入财政预算专项补偿外，还要将国家各种惠农拨款补贴建立专户，用于偿还农发行到期贷款，弱化项目贷款风险。三是贷款前运用政府综合财力作为信用担保。作为追偿贷款综合保证，有利防范和化解贷款风险。四是借助政府职能，成立贷款担保公司，由担保公司为借款单位提供反担保，不仅能解决特殊企业担保难和企业担保不足的问题，同样为农发行项目贷款降低风险提供了补偿机制。
（四）加强员工素质培训。农发行员工素质高低是决定贷款风险大小的关键，因此，上级行花大力气、多层次，多形式培训信贷人员，提高信贷人员综合素质。一是离岗培训，重点培训懂宏观经济发展政策、产业政策。微观要懂得财政、担保公司及其他单位经营情况。重点培训农发行自身各项方针、信贷政策、操作办法。只有重点培养素质高综合的信贷人材，才能适应形势发展的需要。二是采取现场实践操作培训。选择信贷管理突出的单位，集中信贷员进行现场实践学习，以优带劣，促进平衡提升管理水平。三是采取以会代训。定期不定期组织信贷人员以会议的形式，进行应知应会的培训，提升信贷人员的管理能力。四是实行等级信贷员制度，通过业绩考核，专业知识考试，实行考试上岗，等级区别，相应提高工资系数，激励信贷人员发挥主观能动性。五是评先选优，评选特优，对优秀信贷员，给予精神上的鼓励，采取物质的奖励相配套，调动信贷员积极性，大力提升信贷人员综合素质，是有限防范中长期城投项目贷款风险的关键。