张志刚：应建立金融创新风险防范长效机制

    为了加快自由贸易区和国际金融中心的建设，必须进行风险可控下的金融创新，开创二次创业的新局面。然而，近几年来随着金融新业态的发展和互联网金融的产生和发展，各种风险事件频发，形成了一批较为突出的风险事件和问题。
    如何使金融创新中的风险可控，不形成系统性风险和社会问题，守住底线，稳步发展新兴金融？如何处理好促进发展和坚守风险底线、政府主导和社会参与、改革创新和风险防范、问题整治和长效机制四种关系？
    建议由政府主导，协调监管部门，引导社会力量参与，建立改革创新中的金融风险防范的长效机制，具体如下。
    第一，建立金融新业态公司和产品名单管理制度，对市场金融创新情况动态掌握。近年来随着经济进入新常态，各种新金融、类金融新业态层出不穷，如互联网金融、P2P、众筹、第三方支付等形式，可以预计，未来还会出现新的业态形式。在这种情况下，应该建立金融新业态公司和产品名单，明确底数，定期更新，及时主动地掌握新金融发展情况，而不是等出现问题再去被动地调查摸底。建议设计一套报表，包括公司名称、产品名称、产品风险特征和控制措施、销售量、客户数量和地区、利润构成等，以季报或半年报的形式向各新金融公司收集信息，形成金融新业态公司和产品名单。
    第二，由政府主导，引导社会力量参与，建立金融创新全流程风险管理机制。变被动的问题处置为主动预见和管理风险，风险管理前移，并且覆盖创新活动的全过程，鼓励在风险可控的前提下进行金融创新，形成改革创新中的风险防范长效机制，具体如下。
    一是建立浦东新区风险专家库，包括高校、研究机构、监管机构、银行、证券、保险等业内风险专家。从近几年的情况看，出现一种新业态时，社会和业内对其性质的认识往往不统一，这对监管机构、政府和投资者来说都蕴含着风险。如互联网金融刚出现时，社会对其认识就不同，究竟是由于技术的进步带来的新金融、新行业，还是金融业在互联网普及时代的新的表现形式？对于正在和即将出现的创新现象，需要政府牵头，调动社会力量，建立风险专家库，对创新现象进行集体判断，统一认识。变被动的危机管理为主动的风险管理，对于新现象既不能简单否定，也不能由于判断不明，管理职责不明而放任其野蛮生长。
    二是增加金融创新公司工商注册时的风险评估环节。新公司申请注册时，要求提供产品说明书和风险自我评估结果。产品说明书应该包括目标客户、盈利模式等，风险评估应该包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险的评估结果。政府出面，定期召集专家对申请人提交的材料进行评估。集体判断，有助于识别创新产品真正是前所未有的新产品，还是打着创新或理财旗号的所谓理财产品。这样既不用对金融创新公司的设立一概禁止，又可以过滤风险，既有利于创新活动，也有利于控制个体公司的创新风险以及给整个市场的带来的风险。
    三是日常管理中的风险评估。新业态公司和产品名单形成后，政府出面，定期从专家库中选择组织专家，按照金融创新公司的分类，分批对其营运状况、产品收益和风险情况进行综合评估，根据其不同的产品特征，重点关注其经营状况、现金流、高管动态和客户投诉等，及时发现潜在风险和隐患，适时协调监管部门，建议采取相应措施。
    （作者系民建会员、美国纽约梅隆银行上海分行董事总经理、大中华区高级风险经理）