高志强：“锦上添花”还是“雪中送炭”(4月7日)

    2008年，一场50年不遇的大雪袭击了我国广大地区。雪灾严峻考验我国保险业的同时，也留给我们一个值得深思的问题，我们的保险业将走向何方。
    保险市场利用资本市场分散风险、提高收益，是现代金融进步的表现，也是无可非议的必然趋势。但是，如果保险市场过分地依赖资本市场或向资本市场靠拢，就不得不引起广泛的思考。保险业是一个管理风险的行业，因此，所有人都应该时刻保持风险观念。当保险业沉醉在股市增长带来的高额收益时，是否应该想到股市衰退的时候呢？更重要的是，如果保险产品发展为投资者的一种投资工具，其结果是可悲的。作为一种投资手段，保险充其量是为投资者的组合选择“锦上添花”。而这种“锦上添花”是可以随时被替代的，因为与其他投资产品相比，保险产品的投资性显然处于竞争劣势。而保险唯一不可被替代的，是它的保障能力。保险可以在被保险人发生保险事故后，在其最需要帮助的时候“雪中送炭”，这才是它绝对的核心竞争力。过多的宣传保险产品的投资性，无疑是以己之短，搏人之长。
    保险公司为了相互间竞争需要，极力夸大自身产品的投资功能。当个别保险公司取得竞争收益的同时，却忽视了保险业的整体损失。众所周知，相比发达国家，我国消费者的保险需求有待进一步发掘。如果宣传中片面夸大保险产品的投资功能，而忽略其保障功能，将致使消费者无法认清保险的必要性，不利于保险需求的深入发掘。所以，保险业不但要“锦上添花”，更重要的应该是“雪中送炭”。
    年初的大雪突如其来，对我国造成严重的影响。在应对雪灾造成的损失中，保险业发挥了不可忽视的作用。保险公司按照保监会的要求，启动雪灾大案预警体制，建立起绿色通道，简化理赔手续，定损后3000元以下的现场赔付，并对部分理赔案件视情况先给以预赔款。但是，应该注意到，截至２月底，巨灾已造成了1516.5亿元的直接经济损失，来自保险业的灾害损失赔款只有19.74亿元，只占直接经济损失的1.3％左右，大量的损失还是由政府承担。由于我国还没有建立起巨灾保险制度，灾害导致的巨额经济损失和比例较低的保险赔付之间形成了鲜明的对比。这凸显了我国投保率低、保险保障不足的弱点，说明我国保险业基本的保障功能并没有很好地实现，“雪中送炭”的工作并没有很好地完成。
    进一步看保险业的“雪中送炭”。社会管理是保险业的3大功能之一，可见保险业不仅要将“炭”送给特定的被保险人，还要送给全社会。怎样发挥保险业的社会管理功能呢？保险业在提供经济补偿的同时，为各行业提供了经济保障，保证了生产及再生产持续稳定的进行，促进了社会稳定，这本身就体现为社会管理。但是，笔者认为，这只是社会管理功能的一个方面，还需要进一步深入。充分体现保险业的社会管理功能，更关键的应该是实现保险业的社会责任。
    保险业最重要的社会责任就是实现其价值，即为社会提供风险管理的工具。正如米尔顿·弗里德曼所说：最重要的事情就是做好你自己的事情。保险业是对风险进行管理的行业，保险公司也被认为是风险管理专家。在对社会的风险管理中，保险业被给予厚望。但是，我们的风险管理专家在对社会进行风险管理的过程中，有些略显消极。从理论上讲，保险公司不但要提供经济保障，还要积极参与被保险人的风险管理，提供风险管理咨询，积极探讨各种方法，在损失发生前预防损失，在损失发生后抑制损失。然而，实践中，保险公司更多的只承担了事后进行经济补偿的功能。因此，有人批评保险是一种消极的风险管理方法。当我们还在为交强险是否赢利而争辩不休时，是否想到应该怎样降低交通事故的发生率？当我们积极为煤矿提供雇主责任险时，是否想到应该怎样减少矿难的发生？
    2008年初的这次雪灾，对我国保险业进行了一次测验。保险业积极主动进行赔付，甚至对一些个案进行了“超常规”的赔付，各保险公司也纷纷向受灾地区捐款。应该肯定的是，我国保险业在应对巨灾的过程中做出了重要贡献。但是，如果保险业要想充分发挥社会管理功能，就不仅要注意到投保率低、保障程度不足的问题，还应该积极研究气候变化造成的潜在风险，及时提醒居民采取防灾措施。
    可见，我国保险业的社会管理功能发挥的并不充分，“雪中送炭”的工作并没有完成的尽善尽美。当我们积极为“锦”上添花的时候，更多的应该考虑雪中的“炭”是否已经安全送到。需要强调的是，并不是要保险业排斥资本市场。相反，随着巨灾风险的不断出现，传统保险业的偿付能力已经不足以应付，保险业应该积极利用资本市场转移风险、提高风险承受能力。但是，借助资本市场的目的，是更好的促进保险业自身的发展。如果过于重视副业，而忽略了主业，应该说是得不偿失。投资型保险产品应该发展，这也是金融一体化的必然趋势。但是，不应该片面强调它的投资功能，应该强调其保障能力与投资功能的综合表现。具有投资功能的金融产品比比皆是，但是具有保障功能的就只有保险。我国保险业应该走向何方，应该怎样做好应该做的事情，值得所有人思考。