美国电子货币发展的实践与启示

    摘要：美国拥有全世界最成熟的支付体系基础设施和丰富多样的支付工具种类，这也是美国金融服务产业的核心竞争优势之一。美国支付体系的特点深刻影响了以电子货币为代表的新兴支付工具的演化过程：一方面，完善的支付基础设施为快速发布和推广新兴支付工具奠定了软硬件基础，善于借力已存支付服务网络的电子货币产品往往能迅速脱颖而出；另一方面，既有的支付工具已经能很好地覆盖支付服务市场各个板块，新兴支付工具在存量市场中寻找机会的可能性变得渺茫，电子货币产品必须通过突破性创新发掘和开辟支付市场的“蓝海”。本文首先对美国支付体系（重点在零售支付体系）的结构进行剖析比较，然后对美国电子货币发展做时间轴向上的梳理，重点分析主要电子货币产品的发展规律，最后总结出相应的经验教训。对于主要发达经济体电子货币演化的经验研究，为我国等发展中经济体的支付体系跨越式（leapfrog）追赶能够提供宝贵启示。
    关键词：美国支付体系 电子货币 启示