银行间市场中信用事件风险传染分析：基于银行主体信用评级变化的风险传染建模研究(吴亮等)

    作者：吴亮 庄亚明 赵磊
    作者单位：东南大学经济管理学院等
    载《东南大学学报》2017年第6期
    摘要：银行间市场由于银行主体之间通过信用借贷，形成了一种复杂的信用关系网。当银行间市场受到宏观经济或突发性事件影响时，银行主体的信用评级可能会产生移动，即单个银行的信用评级可能升高或降低，甚至信用破产，进而引发信用风险在银行间市场的扩散和传染。因此，有必要对基于银行主体信用评级变动所产生的风险传染的路径和强度进行深入研究。本文构建了用于分析银行间市场中信用评级变化的带自激过程的强度模型，并根据稀疏相关性理论，给出了具有评级变化相关性的两个银行的联合信用安全概率。
    关键词：信用评级变化；风险强度模型；稀疏相关性