商业银行要与实体经济共生(贺强；9月20日)

    商业银行资产负债结构回归本源，说明银行正在聚焦存贷汇等传统主业，更加重视实体经济，持续发展的基础更加牢固。未来一段时间，我国经济面临的内外部各种不确定性增加，但可以预期的是，商业银行将在稳增长过程中发挥更大作用
    近期，上市银行陆续发布了半年报，上市银行2018年上半年净利润同比增长5.9％，归属母行的净利润同比增长6.2％，较一季度分别提升了0.7个和0.9个百分点。从数据上看，上市银行在利润增长的同时，还呈现出资产规模增速止跌回升、资产负债结构回归本源、资产质量整体平稳等特点。
    金融是现代经济的血液，商业银行是我国金融体系的核心。商业银行运行指标变化，一定程度上也能体现经济发展的特点。上市银行净利润持续增长，既体现了宏观经济持续向好，同时也体现出金融行业自身的稳定。
    值得关注的是，商业银行资产负债结构回归本源，说明银行正在聚焦存贷汇等传统主业，更加重视实体经济，持续发展的基础更加牢固。不良率指标降低，避免了大幅吞噬银行的净利润，为银行业利润增长形成了重要支撑。这进一步说明，银行与实体经济共生共荣，银行经营改善是建立在实体经济改善基础上的。如果银行只满足于自身经营指标改善，同时实体经济不景气，企业经营普遍疲弱，银行经营的持续改善将成为无源之水。
    今年以来，我国宏观经济面临着非常复杂的局面，实体企业也面临着一些困难，不少中小微企业还面临着融资难、融资贵等难题。日前召开的中央政治局会议提出了“稳金融”要求。一方面，金融具有重要地位，金融稳定了，才能稳定外贸、外资和投资；稳住了外贸、外资和投资，才有利于稳预期和稳就业。另一方面，金融的本质是信用，在负债端，银行通过杠杆运营吸收存款；在资产端，银行通过风险定价发放贷款。银行凭借自身信用以及全社会的信心，构成了金融与经济良性循环的基础。宏观经济预期变化，将首先在金融领域体现并影响金融稳定。可以说，金融好，经济好；经济好，金融好。
    未来一段时间，我国经济面临的内外部各种不确定性增加，但可以预期的是，商业银行将在稳增长过程中发挥更大作用。一方面，商业银行要重新审视支持实体经济的具体措施，找准实体经济发展中的实际困难和薄弱环节，充分满足实体企业的合理需求，让信贷资金发挥出支持实体企业的最大经济效益。这不仅仅是让信贷支持大型国有企业、重点基建项目，而是要按照国务院金融稳定发展委员会相关会议要求，加强与财政、发改部门的协调配合，加大政策精准支持力度，更好促进实体经济发展。
    另一方面，监管部门也要注重激励机制的有效性，强化正向激励机制，通过一系列制度设计，打通信贷投放与实体经济对接的渠道，把央行降准释放的流动性都用到实体经济中。通过优化MPA等监管工具的使用，动态调整不同类型资产资本充足率、拨备覆盖率等监管指标，鼓励商业银行逐步提高对小微、民营企业的支持力度，通过激励机制提升商业银行服务实体经济的内生动力。（作者单位：中国银行公司金融部；载《经济日报》2018年9月20日）