经济波动、产能过剩与商业银行不良贷款：基于PVAR模型的实证分析(孙光林等)

    作者：孙光林 王海军 王雪标
    作者单位：东北财经大学等
    载《经济问题探索》2017年第6期
    摘要：本文选取2005年到2014年各省市面板数据，在理论阐述经济波动、产能过剩和商业银行不良贷款相互影响的机理上，构建PVAR模型，利用系统GMM估计三者之间的动态关系。研究结果表明，经济波动和产能过剩变动会给商业银行不良贷款带来短暂的正向冲击效应，但这种效应并不能持久；产能过剩会给经济波动带来正向冲击效应；商业银行不良贷款对自身具有正向冲击效应。由此表明，产能过剩和经济波动引致的商业银行不良贷款率攀升不具有持续性。
    关键词：经济波动；产能过剩；商业银行；不良贷款；PVAR模型