资本充足率缺口下的银行资本和风险资产调整研究

    【内容提要】本文采用2004-2012年16家国有及股份制银行和72家城市及农村商业银行构成的年度非平衡面板数据，通过部分调整模型测算出资本充足率缺口，进而考察了资本充足率缺口下银行的资本和风险资产结构调整行为（以下简称“风险调整”）。结果表明，资本补充能力强的银行主要进行资本调整，而资本补充能力弱的银行主要进行风险调整。进一步分析发现，在资本调整方面，资本补充能力强的银行既可以运用股权融资工具补充核心资本，也可以通过发行次级债补充附属资本，而资本补充能力弱的银行只能通过股权融资补充核心资本。在风险调整方面，资本补充能力强的银行主要调整不同类型风险资产之间的比例结构，而资本补充能力弱的银行主要调整资产总量和贷款总量。
    关键词：资本充足率缺口 资本补充能力 资本调整 风险资产结构调整