社会责任视角下中小企业融资问题分析

一、企业社会责任的内涵与融资概述
    （一）企业社会责任内涵企业社会责任是指企业在创造经济效益、积极履行对投资者承担的责任的同时，还要承担对员工、消费者、社区和环境的责任，其责任内容包括遵守商业道德、生产安全、职业健康、保护劳动者的合法权益、节约资源等。企业要健康有序地发展，除积极承担发展经济创造财务业绩之外，还应积极维护和提升社会公益为，企业制度须在企业的利润目标和公益目标两个维度之间维持平衡。企业积极承担社会责任是社会发展进步的必然要求，对企业而言，也是长远利益和短期利益的有效协调。中小企业承担的社会责任是企业的法律义务和道德义务的统一，而且应该是一种积极责任，企业的利益相关者（政府部门、股东、商业伙伴、劳动者、顾客、社区、民间社团等等）都在影响着企业的发展，这些中小企业社会责任的相对方组成了影响中小企业发展的多元系统。
    （二）融资概述资金是影响中小企业发展的最重要因素之一，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。按照融通资本的权益特性的不同，可以分为权益融资和债务融资；按照是否借助于银行或非银行等中介机构获取社会资金，可以分为直接融资和间接融资；按照资金来源的范围不同，可以分为内源性融资和外源性融资。企业融资既要考虑融资的总量、成本，又要考虑融资的结构、方式和财务风险。当前我国中小企业融资困境突出，资本结构存在严重缺陷，融资渠道和方式较单一，融资成本普遍偏高，企业抵抗财务风险能力弱。
    二、社会责任缺失导致的中小企业融资困境
    
    （一）中小企业社会责任现状（1）社会责任意识淡薄，存在“不能、不知、不愿”的认识状态。大多数的中小企业认为社会责任是大中型企业才能做的事，中小企业没有实力和能力履行社会责任。中小企业“不能”（没有经济实力）履行社会责任，履行社会责任就提高了他们的企业成本，挤占了利润。也有些中小企业不理解社会责任的内涵，“不知”履行社会责任对企业的好处，认为履行社会责任纯粹是付出，没有回报，所以，他们也就“不愿”去做这种社会责任的“沉没”投资。（2）淡化产品质量控制，生产假冒伪劣产品，诚信缺失。中小企业普遍存在质量管理意识和控制能力差、片面追求经济利益导致质量硬件条件投入不足、质量标准存在误区、尚未建立行之有效的质量管理及保证体系等问题，在食品与药品行业质量问题成为突出，我国中小企业往往是制售假冒伪劣产品的主要来源地。（3）漠视员工利益，侵害职工权益。在劳动合同、劳动保护、工资福利和社会保障等方面无视企业员工的利益，职工合法权益得不到保障，产生社会不和谐因素。许多中小企业普遍存在与职工不签订劳动合同，随意解雇员工，甚至扣押员工身份证和侮辱体罚员工的现象，职工工作环境差，工作场所安全隐患突出、不执行国家法定双休日和其他节假日休息制度，职工劳动强度大，工薪拖欠问题严重，未提供应有的“五险一金”等福利待遇。（4）企业经营状况信息不公开，财务数据可信度差。很多中小企业的经营状况信息长期不公开，职工和其他利益相关者难于了解企业运行状态，职工参与企业管理几乎是不可能，企业财务会计核算诚信度不高，提交的财务报表真实性值得商榷。（5）忽视环境保护，浪费资源，公益意识淡薄。中小企业大量消耗自然资源，而且有的完全不顾国家对于企业生产废料排放的有关规定，对“三废”不加处理就任意排放，造成资源浪费严重，环境污染突出。中小企业参与社会公益事业的积极性不高，公益意识淡薄。
    （二）社会责任缺失导致的中小企业融资问题（1）信用缺失，债务融资困难。在与供应商和客户的合作过程中，很多中小企业在遵守合同、及时付款或发货、兑现产品质量和服务质量等方面不能取信于供应商和客户，丧失了加强企业社会责任参与度、树立企业形象的重要机会，没有积极承担这些社会责任，就失去了“应付账款”和“预收账款”的低成本商业信用融资。另外，不少中小企业长期不公开财务信息，财务报表做假成分多，不按市场经济规则规范自身行为，想方设法骗取银行贷款，获得贷款后擅自改变资金用途或转移资金、据为己有，或者不能及时还本付息，使贷款银行遭受损失。（2）注重短期利益，内源融资乏力，股权融资受限制。中小企业的自有资金比较薄弱，依靠留存收益的内源增量融资在企业的后续发展中显得非常重要。然后，很多中小企业目光短浅、产权不明晰、追求短期利益、“重消费，轻积累”、置企业职工、供应商和消费者的利益不顾，漠视员工利益、侵害合作伙伴利益的事情时有发生，致使职工丧失工作积极性、主动性和创造性，技术人才和管理人才流失频繁，消费者对企业的产品忠诚度下降，供应商提高合作门槛等。企业获得的短期利益是以社会责任的缺失为代价的，这样不仅不能给企业增量资本，反而蕴藏了融资危机。由于中小企业规模小、底子薄、信用差，抗风险能力弱，内部管理不规范，信息披露不充分，甚至做假账、故意隐瞒真实经营状况的缺失社会责任问题突出，中小企业对投资者的吸引力不足，股权融资乏力，加上法律法规不完善、资本市场的障碍等外部因素，企业股权融资受到很大限制。（3）公益意识淡薄，融资渠道有限。一些中小企业的公益意识不够，缺乏参与社会公益事业的积极性，即便参加了诸如捐资助学、赈灾等活动，也有着很浓的企业商业宣传目的，把参加公益活动当作展示企业形象的一种工具，中小企业对所在社区未承担力所能及的贡献，如为社区提供基础设施、就业机会、支持社区慈善事业等，不能取信于社区。如果企业能增强公益意识、将对社区的责任与当地文化结合起来，取信于社区，可以将社区的民间过剩资金吸纳到企业中，也可以通过社区和社区的居民牵线搭桥获得更多的其他民间资金、法人资金等，进一步拓宽企业融资渠道。
    三、中小企业融资困境解决建议
    
    （一）企业应积极承担社会责任，加强自身能力建设，取信于社会中小企业应将社会责任明确写进企业的规章制度，成立专门的社会责任管理机构，严格监督企业社会责任的履行情况，把社会责任融入到企业的日常管理和经营活动中。在生产中注重产品质量的提升，注重内部控制的规范有效，在与供应商和客户的合作中诚实守信，规范财务信息的披露，注意资源的节约和环境的保护，关注员工利益，增强社区公益意识，积极承担力所能及的社会责任，不断加强自身能力建设，取信于供应商、客户、员工、银行和社会公众，将社会责任转化为商机，增强企业信用度，拓宽债务融资渠道和增强股权融资能力。
    （二）政府应积极引导与有力支持，创造全社会共同推进社会责任的良好氛围政府要加大对社会责任的宣传，营造全社会各个组织推进企业社会责任的良好氛围，建立企业社会责任评价体系，完善企业社会责任的相关法律制度，在《公司法》、《劳动法》、《工会法》、《就业促进法》、《社会保险法》等法律中明确界定有关社会责任的内容，运用法律手段切实将各项社会责任落实到实处。政府应推行企业社会责任激励措施，对履行社会责任较好的企业以更多的优惠政策支持，比如在金融危机时期，对于不裁员、不减薪的中小企业，政府给以资金的救助，对当地捐资助学、吸纳无业人员、残疾人就业、带动社区经济迅速发展的中小企业给予税收优惠或直接奖励，政府创造良好外部环境，引导社会对于企业履行社会责任给予更多的关注。
    （三）建立中小企业信用担保体系，完善有利于企业履行社会责任的外部条件企业融资难、效益不高是影响中小企业积极履行社会责任的重要因素之一。中小企业群体信誉度较低和担保难是其融资困难的“瓶颈”，我国应建立中小企业信用担保体系，包括政府的信用担保和设立专业担保机构、互助担保基金，建立有利于企业履行社会责任的外部条件，支持中小企业的发展。这样既能提高中小企业的信誉，也可以降低银行贷款风险。同时，要积极发展面向中小企业的金融服务体系，城市商业银行、农村信用社以及股份制商业银行等金融机构需要进一步健全，让他们真正成为面向中小企业的金融机构，服务于中小企业。当前，适合中小企业灵活快速的融资要求特征的资本市场不完善，中小企业板发行上市手续复杂、周期长、成本高、融资作用非常有限，企业债券发行限制较多，不利于中小企业多渠道融资。
    资金是中小企业发展的重要因素，融资难是中小企业的突出问题，在社会责任广泛进政府、企业和公众视野的同时，从社会责任视角的分析中小企业融资问题意义重大。中小企业应积极履行社会责任，把社会责任纳入经营和管理当中，不断加强自身能力建设，增强企业信誉，同时需要政府营造全社会共同推进社会责任的良好氛围，建立有利于企业履行社会责任的外部条件，相信中小企业融资难的困境会得到极大的改善。
    参考文献：
    ［1］王堃：《信息不对称下中小企业融资问题研究》，《财会通讯》2011年第26期。
    ［2］王宪明：《河北省中小企业上市融资的困境与对策》，《河北大学学报（哲学社会科学版）》2011年第4期。
    （作者单位：江西理工大学）