瞄准汽车供应链的金融创新

    供应链企业一站式金融解决方案，让众多企业不再为钱而发愁

    作者：李全伟

    中国的中小企业，平均寿命不到三年，原因何在？身处中小企业云集的深圳的研祥公司董事长陈志列说，“很多公司死掉的原因是，资金链断裂，融资难。”“融资难”是众多中小企业发展道路上遇到的最大一只拦路虎。这些企业由于“差报表”，缺乏土地、房产等传统抵押物，找不到有效担保，很难从银行融到钱。针对这一情况，深圳发展银行（以下简称“深发展”）推出了供应链企业一站式金融解决方案，让众多企业不再为钱而发愁。

    汽车行业的供应链比较长，涉及众多企业。作为核心企业的汽车生产商又受到整个经济大环境的影响，单靠短时间内迅速提升汽车性能或降低整车制造成本，操作空间十分有限。如果更快地销售回笼或降低整个汽车供应链的财务成本，就可能创造新的竞争优势。深发展汽车供应链金融服务，通过分析供应链和每一笔交易，借助核心企业的实力，以及存货、应收账款等动产担保物权，为供应链上的单个企业或上下游企业链条提供融资、结算、理财等全面的金融服务。典型的业务（模式）有深发货押、深发票据、“1+N”供应链融资等。深发展董事长兼首席执行官法兰克．纽曼说，“在当下的多事之秋，尽管一些金融创新备受质疑，但是我认为，那些基于对业务、对客户和对自己的能力的清醒认知而开发出来的好的金融创新业务，还是会为银行客户和整个经济带来巨大价值的。”

    众所周知，大多数银行主要看财务报表办理信用贷款或传统抵押、担保贷款，这对核心汽车厂商不难，但其上下游配套中小企业就“贷款难、贷款贵”。深发展的汽车供应链金融服务，就在于将汽车产业链条中的中小配套企业置于供应链整体来考察，淡化企业财务报表，重点看企业“在哪里做生意”、“做什么生意”、“谁在做生意”、“和谁做生意”、“过往做得怎么样”等核心经营能力，设计专门的信贷评级办法来向中小企业贷款。或者，由大企业牵头组织、向深发展统一推荐它的上下游企业，统一给予贷款，也即“1+N”供应链融资业务。

    在开展此项业务时，深发展将汽车厂商、物流公司、经销商连接为一体，创立了全流程监控的融资合作模式。这种融资模式对于汽车厂商而言，不仅能有效降低管理成本，同时银行可为其提供配套的票据托管服务，从而降低企业财务成本；对于经销商而言，在无需向银行提供其他的第三方担保的情况下，为其解决了扩大经营规模的资金问题，并保证了授信额度循环使用，最大限度加速经销商的资金周转。

    另外，深发展还推进上游零配件供应商的融资模式。除了传统应收账款融资的保理系列产品外，近期推出了基于厂商与供应商之间真实、稳定、连续贸易关系的订单融资业务，在供应商的生产周转和贸易周期内，为供应商提供从“订单签署→原料采购→备货供货→销售回款”的全程融资服务。“以往的银行在汽车销售领域的业务开展得较多，但实际上，一条健康的供应链离不开车厂上游的零配件供应商，这些供应商往往也是中小企业，它们的资金压力不解决，整个供应链的运行就会遇到瓶颈，供应链上的产品价格也将最终转嫁到消费者，从而削弱整条供应链的市场竞争力。”深发展总行贸易融资总监马黎民说。

    在推进车厂、零部件供应商和经销商的汽车供应链融资服务的同时，深发展还把目标瞄准了汽车终端消费客户，开展有助于提升汽车销售业绩的汽车消费按揭贷款业务。

    到目前，数十家国内主流车厂与深发展总部签订了“总对总”战略合作协议。深发展帮助这些厂商的上下游配套企业和终端用户获得较低成本的融资。目前，与该行合作的汽车经销商、零配件供应商已超过千家，累计融资金额数千亿计。某国际权威咨询机构调研表明：采用供应链金融技术的企业，可以大幅降低供应链（包括企业的上游供应商）一站式融资成本，高达 2.38 个百分点，明显延长应付帐款账期达 15 天，并迅即提升供应链财务管理效率。这些财务优化效应，可以传递到整车销售的价格环节，供应更多性价比更高的汽车面市。