国有路桥施工企业财务风险与财务危机的防范措施分析

摘要：就目前的国有路桥施工企业财务管理现状进行了分析，提出了国有路桥施工企业财务风险成因主要来自内部和外部两个方面，最后论述了国有路桥施工企业财务危机的防范措施。
    关键词：国有路桥施工企业，财务风险，财务危机，防范措施
    中图分类号：F506.72 文献标志码：A 文章编号：1673-291X(2012)01-0103-02

在激烈竞争的建筑市场经济环境中，国有路桥施工企业面临着许多风险，企业赖以生存和发展的各种条件充满着变数，又由于造成国有路桥施工企业财务风险的因素，主要来自于路桥企业外部和企业内部两大方面。如何对目前国有路桥施工企业出现的财务危机进行有效防范成了头等大事。
    一、国有路桥施工企业经营现状分析
    1.市场环境恶劣，招标控制价格普遍偏低。随着中国加入WTO后，国内、外市场逐渐趋向一体化。国有路桥施工企业面临的对手不仅仅是国内的，还有众多实力雄厚的国际建筑承包商。原有的地区和行业保护被彻底打破，承揽任务越来越艰难。业主（投资者）不断提出各种履约、保证金等方面的资金担保要求，致使大量流动资金被占用影响资金周转，增加了企业资金成本。同时，业主招标控制价普遍偏低，为了中标往往不得不压低标价，挤压了施工企业的利润空间。
    2.施工企业与发包方地位不平等。由于中国目前的公路建筑市场秩序不健全、不规范、无序竞争现象比较普遍，使建筑市场处于卖方市场，国有路桥施工企业往往无法与发包单位处于平等的合同地位，经常无法严格按合同规定实施管理，施工单位常处于被动地位。如在征地拆迁问题上，路桥施工企业没有主动权，只能等发包单位或业主进行处理后才能施工，这在一定程度上影响了路桥施工企业的施工进度，加大了施工成本，也增加了财务投资风险；在工程结算方面发包方也常以各种借口拖延结算时间，这也加大国有路桥施工企业资金筹措风险在工程量变化方面，发包方也会以各种理由予以否认，这也增加了国有路桥施工企业的投资回收风险。
    3.材料的计划、采购、验收、保管、出库、消耗制度不健全。部分路桥施工项目部存在购买材料、配件无计划的现象，导致材料的积压、超支和浪费。另外，由于项目部难以掌握相对合理的价格信息，也不计算采购材料的资金成本，从而使项目部购买了高价材料。一些工程项目部没有保管收发制度，购买的材料无人验收，更无实物账，因而就谈不上保管和出库。特别是有的项目部自始至终没有专门的部门对砂石料、油料等进行管理，以购代耗。
    4.债权债务账龄结构恶化，经营现金净流量出现负数。债权债务得不到及时清理回收、往来账款核对与确认，公路施工企业之间多年形成的三角债积重难返，不可避免地形成不良资产和坏账损失，导致资金成本上升，管理成本和隐性损失增大，因而大幅抵减利润，甚至引起经济纠纷。销售收入的增长只给企业带来账目利润，并不能带来维持生产经营所必需的现金流入，这种资金内忧外患的局面使企业很难进行扩大再生产，资本运营和资本积累受到严重制约。
    二、国有路桥施工企业财务风险成因分析
    
    影响国有路桥施工企业财务风险成因的要素可以分为两大类，即外部因素和内部因素。由于国有路桥施工企业自身的独特性，在管理中存在的风险较多，尤其表现在工程项目对国有路桥施工企业财务风险的影响。
    1.外部风险因素。(1)宏观经济的影响。宏观经济环境是指影响国有路桥施工企业的各项宏观经济因素，主要包括：国家政治、经济政策、经济发展阶段和发展水平、经济体制改革状况以及具体的经济因素，包括通货膨胀、利率与汇率、金融市场、金融政策、财税政策、产业政策、外贸政策等等。例如，国有路桥施工企业的资产负债率通常较高，当所处的宏观经济形势是通货膨胀时，紧缩的货币政策会提高利率，这样会增加国有路桥施工企业筹资的难度，提高经营成本加大自身财务风险。(2)施工环境复杂多变。一方面，由于国有路桥施工企业施工点较多，施工线路较长，施工多数是在野外或偏僻地方且大部分施工材料是就地取材。这使施工企业面临的施工环境比较复杂，涉及农村的土地、山林使用权问题；自然环境的保护问题；与当地人民及地方政府的关系问题等。另一方面，由于路桥施工的工期一般都较长，少则一年，多则几年，施工所用的材料、人工价格变化较大。而施工合同一般是将材料、人工价格规定不变的，因此材料人工价格的变化增加了企业的财务投资风险。
    2.内部因素。(l)融资财务风险。随着路桥施工企业规模的扩大、承揽项目的增加，其所需资金也会同比例增加，此时国有路桥施工企业需解决融资问题。较多国有路桥施工企业是借助银行筹资方式来融资的，此种融资方式限制条件较多，当国有路桥施工企业没有考虑自身清偿能力，没有寻求到融资和偿债的最优比例，盲目融资，便会面临较大财务风险。(2)投资财务风险。国有路桥施工企业投资风险指的是自身投资不能获得预期投资收益的可能，即国有路桥施工企业的投资由不确定因素致使投资报酬率达不到预期目标而发生的财务风险。某些国有路桥施工企业为了承揽工程盲目压低标价，缺乏对投标项目进行前期调查，忽视对自身财务状况的了解。一个项目的投资周期比较长、不确定性因素对国有路桥施工企业投资影响较大，如缺乏对项目的调研，将会无形中增大国有路桥施工企业的投资成本，加大投资风险，使国有路桥施工企业面临财务和信誉危机。(3)垫资施工财务风险。在具体施工项目中，发包方从自身风险防范角度出发，与国有路桥施工企业共同分担风险，要求国有路桥施工企业垫付一定比例工程款，国有路桥施工企业迫于竞争的压力接受此种垫资施工的方式。这种垫资施工方式会长期占用企业流动资金，容易造成国有路桥施工企业正常生产活动因无流动资金而无法维持。(4)应收账款财务风险。国有路桥施工企业的应收账款不能按时收回则会影响企业自身资金周转，使得财务成本增加，债务危机加深引起财务状况恶化。国有路桥施工企业应收账款主要包括应收取的业主工程款。在此过程中，如果不能及时办理工程竣工验收，数额较大的应收账款不能及时收回会对国有路桥施工企业自身带来重大影响，势必会增加企业自身的财务风险。(5)缺乏财务风险评估机制。国有路桥施工企业在承接项目前，首先要进行项目风险评估，根据风险评估结果综合决定是否继续投标工作。但在实际过程中，国有路桥施工企业对相关项目财务风险评估机制缺乏，使得项目执行过程中有关资金的筹措、资金的调配和工程价款的收回难以保证，极易给企业带来财务风险。
    三、国有路桥施工企业财务危机的防范措施
    
    1.全面加强企业成本管理。企业成本管理是企业经营管理的中心内容之一，关系到企业的生存与发展。一般来说，国有路桥施工企业成本是由人工费、材料费、机械使用费，其他直接费、间接费、分包工程支出组成。其中“其他直接费用”包括临时设施摊销费、施工工具费、项目设备与物资的进退场费；“间接费用”包括管理费用、财务费用。企业的一切活动，都要满足全员的生存和发展需要，提高企业经济运行质量，实现企业可持续发展。在此管理理念基础上，要健全科学的组织机构，明确各部门职责，合理系统的分工，把从国有路桥施工项目中标后的责任成本预测、会计核算、资金调控、监督检查有机地结合起来，各部门之间既要做到信息共享，也要独立工作，发挥部门职能，使企业的财务管理过程规范化、系统化、程序化。
    2.加强融资管理。国有路桥施工企业资金部首先应成立融资小组，融资小组负责融资方案的制定，组织与金融机构谈判等工作；其次当下级部门上报重大项目立项报告时，应编制初步融资方案和风险评估报告，融资方案应当符合国家有关法律法规、政策的要求，并对预计融资成本、潜在资金风险和具体应对措施以及偿债计划等做出安排；股份公司对重大项目资金实行监督管理，由股份公司资金部负责实施。
    3.加强固定资产投资管理。国有路桥施工企业编制固定资产投资预算前，应对重大固定资产投资项目进行可行性研究与评价，并经集体决策后编入固定资产投资预算，防止出现决策失误造成严重损失。国有路桥施工企业应执行固定资产投资预算，预防进行预算没有安排的固定资产投资，防控擅自超预算进行固定资产投资。
    4.强化风险管理，建立健全收款制度。(1)加强应收账款管理，加速资金周转。国有路桥施工企业一个重要的特点是应收账款金额较大，由于现阶段公路工程管理体制要求施工单位质押大量的质量保证金，履约担保金，农民工工资保障金等，这使施工企业沉淀了大量的资金，加大了企业资金周转风险。这部分资金在财务核算时基本都作为应收账款处理，作为企业的资金管理者，一定要加强对应收账款的管理。首先加强合同管理意识，严格按合同处理业务，尽可能地减少工程资金被质押；其次是要建立专人负责制，即由专门的人员或部门来负责对这部分资金进行管理，对到期的回收资金及时催收，对未能及时收回的资金进行回收风险预测，纳入风险管理，主动采取措施追回欠款，减少资金沉淀，加速资金周转，规避资金周转风险。(2)制定适宜、有效的收款政策，规避财务风险。企业应定期分析应收款项账龄，紧密跟踪应收款项的还款情况，根据不同特点制定收款政策。
    5.项目风险的响应和控制。根据项目存在的风险因素和风险等级，制订项目的风险管理计划，以明确项目的风险管理目标、风险管理范围、可使用的风险管理方法、相应的资源预算和风险管理的职责和权限，并根据风险种类的不同制定相应的风险对策。常用的风险对策包括风险规避、减轻、自留、转移及其组合等策略。对难以控制的风险则向保险公司投保以锁定无风险的利润。
    四、结语
    
    在激烈的市场竞争下，国有路桥施工企业在加强项目管理、增强项目盈利能力的同时，仍需进一步理顺管理体制，以适应现代市场竞争的要求，实现企业的健康持续发展。财务风险存在于国有路桥施工企业财务管理工作的各个环节，因此，我们须针对国有路桥施工企业的特点，在新形势下尽可能的防范国有路桥施工企业财务风险，化解财务风险，在日益竞争激烈的公路建设市场处于不败之地。
    参考文献：
    
    [1]杨雄胜，高级财务管理[M].大连：东北财经大学出版社，2003.
    [2]叶晓.工程财务与风险管理[M].北京：中国建筑工业出版社，2007.
    [3]周春生.企业风险与危机管理[M].北京：北京大学出版社，2007.
    （作者系长沙市公路桥梁建设有限责任公司会计师）

责任编辑：何容