会员登录
会员注册摘要：文章主要阐述现金流的意义，通过对现金流量的不同构成，进一步揭示现金流量对企业财务状况的影响，了解和把握整体财务状况。
关键词：企业，现金流量，财务状况
近年来，现金流量愈来愈受到企业管理人员、投资者、债权人以及政府监管部门的关注。如：某企业利润表中反映出企业有一定的获利能力，表中利润是正数，资产负债表也表现出企业财务状况尚可，但企业实际运行资金缺乏，困难重重，甚至到了破产的境地。相反，有些企业利润表上反映出亏损的局面，但却不缺资金，企业日常运行平稳，在调整了企业经营战略后很快就扭亏为盈，摆脱了困境。由此可见，利润并不是决定企业未来发展命运的唯一指标，不能仅仅凭借利润表与资产负债表来判断企业的资产管理和财务运行状况，而应该结合企业现金流量状况进行分析。现在，国内外一些大型企业，每个月都要编制现金流量状况表，每时每刻关注着现金流量，以便及时调整经营决策。
一、经营活动净利润现金部分与经营活动产生的现金流量净额的关系
经营活动净利润现金部分与经营活动产生的现金流量净额，它们是两个不同的概念，其共同点均是由经营活动产生。其区别是：经营活动净利润现金部分，是按权责发生制核算的净利润中调节而来的，求的是净利润中经营活动的现金流量净额，而经营活动产生的现金流量净额是按现金收付制确认计算得来的，它不仅包括经营活动净利润现金部分，还包括未构成净利润但属于本期经营活动的现金流量净额，如经营性应收项目的减少、预收账款的增加、经营性应付项目的减少、预付账款的增加、待摊费用增加等项目。由此可见，经营活动净利润现金部分与经营活动产生的现金流量净额，后者大于前者，它们的关系是包含关系，即：
净利润(按权责发生制)=投资活动净利润+筹资活动净利润+经营活动净利润。
经营活动净利润=经营活动净利润非现金部分+经营活动净利润现金部分。
经营活动产生的现金流量(按收付实现制)=经营活动净利润现金部分+收付实现制下不影响损益的经营活动现金流量净额。
二、现金流量的分类及简要分析
现金流量按经济性质分为三大类：即经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。一般情况下，若企业经营活动产生的净现金流量为正数时，表明企业产品有市场，能够及时将货款收回，同时，企业的付现成本和费用控制在较合适的水平上，相反，则表明企业所生产的产品销售可能存在问题，回款能力差，或付现成本较高。若投资活动产生的净现金流量为负数，则表明企业可能采取了扩大生产，或参与了资本市场运作。相反，则表明企业资本运作收效显著，取得投资回报或变现部分投资等。若筹资活动的净现金流量为正数，表明企业通过银行及资本市场筹集一定数量的资金，要时刻关注筹集资金的投资去向。相反，则可能表明企业自身资金周转进入良性循环，企业债务负担已经减轻，但也有可能反映企业银行信誉已经丧失，资金筹集出现困难。
三、将三类现金流量结果组合后综合分析
如果经营活动产生的现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量也为正数，筹资活动产生的现金流量为负数，则可能表明企业已步人成熟期。经营活动和投资活动都已产生现金回报，并有能力偿还债务或向投资者支付报酬。
如果经营活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金流量为正数，投资活动产生的现金流量为负数，则可能表明企业仅仅依靠经营活动产生的现金流量不能满足企业正常运转及扩张的需求，需另外筹集资金。
如果经营活动产生的现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量为负数，筹资活动产生的现金流量也为负数。则可能表明企业依靠经营活动产生足够的现金流量来回报投资者，同时满足企业扩张的需求。
如果经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金流量也为正数，则可能表明企业目前正常经营活动已出现问题，主营业务活动需调整，需通过筹集资金来满足日常经营活动及企业产业调整的资金需求。
如果经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动产生的现金净流量也为负数，筹资活动产生的现金流量为正数，则可能表明企业需依靠筹集资金来满足企业产业调整或扩张的需求，弥补经营活动的现金不足。
如果经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金流量为负数，则可能表明企业需依靠处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金来弥补经营活动现金短缺及偿还债务的资金需求。
如果三项活动产生的现金净流量均为负数，则表明企业只能依靠前期积累来维持日常经营活动，偿还债务。
通过上述分析表明，稳定的现金流对企业来说是至关重要的。由于现金不仅仅是企业偿还债务，支付股利，进行各种投资的保证，而且是评价企业资产的流动性、财务弹性、企业赢利能力、抵御风险等及决定企业未来发展的依据。现金流量还有助于对企业的财务状况作出客观评价，弥补了资产负债表及利润表的不足，更有助于对整体财务状况的把握。
参考文献：
1．财政部会计司．财务会计报告［M］．企业会计制度讲解
2．苏奇木．分析筹资流量，提高筹资效益［J］．上海会计,2001
3．陆德明，李红霞．谁在影响会计信息的质量［J］．上海会计,2005
4．陈选娟．股份公司财务报告的理解和分析［M］．北京：企业管理出版社,1994
（作者单位： 中铁三局集团广州分公司）