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会员注册摘 要：作为国民经济新的增长点，中小企业的发展受到广泛关注，2011年江苏提出的“民生金融惠民工程”就把加快中小企业金融服务作为江苏未来几年的重要任务之一。在这样的背景下，本文就以江苏省中小企业聚集的典型城市——江阴为例，研究目前江阴的金融服务水平以及存在的问题，探讨如何解决这些问题，为进一步提升江苏中小企业的金融服务水平提出政策性建议。
关键词：中小企业，金融服务，政策建议
1 江苏省江阴市金融服务整体水平概况
经过国家的大力扶持政策和江苏省政府等九个部门提倡的“中小企业优质服务竞赛”等活动，我省中小企业的融资问题已得到缓解。2010年江苏省新增中小企业贷款4064.73亿元，占同期全部企业新增贷款的75.4%，较上年同期提高8.17个百分点。其中小微企业贷款增长加快，12月末全省小微企业贷款同比增长39.3%，较全部企业贷款增速高出20个百分点。到了2011年，江苏省内中小企业融资量明显增加。前11个月，江苏省中小企业贷款新增3246.95亿元，其中小微企业贷款增加1817.82亿元，分别占全部企业贷款新增额的88.3%和49.44%。这样丰硕的成果离不开银行和非银行金融机构的共同努力，下面将以江阴市为例，具体介绍江阴市金融支持中小企业发展的主要做法及成效。
1.1 银行加大对中小企业金融服务的力度
2010年，江阴在原有12家银行的基础上，华夏银行、兴业银行、南京银行相继入驻江阴。目前，江阴全市共有15家银行和225家分支机构，为中小企业融资提供了更加便捷高效的服务。
其中，江阴市农村商业银行是在30家农信社和3家城市信用社基础上合并组建的，近几年为了支持中小企业，推出了“银贷通”业务解决中小企业短期小额流动资金周转困局，“银贷通”既能简化贷款流程，创新还款模式，实现资金短缺时随时使用，资金充裕时随时还款，又能提高小企业的资金使用率，减少成本。青年创业贷款、自主创业贷款等业务的出现则是把对中小企业的扶持落实到了创业阶段。此外，该行还推出了出口发票融资业务，其灵活性和便利性极大地满足了出口企业的需要，缓解了由于国际金融危机给企业造成的资金压力，拓宽了出口企业的融资渠道。在农商行不断创新中小企业的融资产品和满足中小企业的各种融资需求下，2009年95%的新增贷款已用于中小企业，占据了江阴中小企业贷款市场份额的30%。
其他银行也纷纷加大支持力度，根据中小企业融资“急、频、短”的特点，推出门槛低、流程短、速度快的信贷业务，积极引导资金向高科技、新能源等产业流动。比如，中国工商银行江阴支行推出了中小企业贷款业务和个人经营性贷款业务；农业银行江阴支行推出了贷捷通、小优客户贷款及个人生产经营性贷款。此外，很多商业银行还推出保全仓库业务，出口、退税、质押、贷款业务等，解决了中小企业的贷款担保难题，扩展了融资渠道。
1.2 非银行融资机构大量涌现
截至2010年，江阴共有农村小额贷款公司3家，注册资金8亿元。农村小额贷款公司的出现，有利于解决农村金融供需不平衡的瓶颈，缓解中小企业贷款难的问题，加强资金流动性，有助于完善农村金融体系，帮助解决“三农”问题。共有融资性担保公司12家，注册资金近18亿元。担保公司的出现使得银行的贷款风险降低，提高了银行资金的安全性，银行更放心把资金贷给中小企业，中小企业的贷款也变容易了。共有创投公司9家，注册资金达14.3亿元，其中规模最大的一家注册资金5亿元。共有典当行8家，注册资金达1.5亿元。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种中小企业融资方式，中小企业与典当行结合是一种双赢的金融模式。典当行可以解决许多中小企业商品滞销积压的难题，帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业库存资产、增加资金来源。共有财务公司1家，注册资金3亿元。
2 金融服务实施过程中存在的问题
2.1 金融服务侧重于大型企业，中小企业融资难
由于中小企业规模小，信用低，担保能力差，对市场的影响小，再加上受到2008年金融危机的影响，国家多次收紧银根，上调存贷款利率，中小企业从正规的金融渠道取得资金就更加艰难了。尽管国家一再强调放宽对中小企业的贷款条件，但各地银行出于资金不足、规避风险等原因仍不断调高中小企业贷款利率，提高贷款门槛。2011年，我国商业银行的利率普遍上调，上浮范围基本上处于20%～50%，对中小企业的贷款审批更加严格，有些企业被确定为微型企业而贷不到款。目前，江阴市的中小企业主要是从农业银行和农村商业银行获取贷款，而从非重点扶持农业的商业银行处获得的贷款很少。
2.2 担保贷款作用不大，信用贷款不常见
在江阴市，中小企业很难通过信用贷款贷到款项，但是担保贷款需要通过资产抵押或是其他企业担保，但是中小企业的资产(土地和房屋)几乎都不是国有的，而是向政府和大企业租用的，所以没有相应的产权证明，这些资产不适合担保，不能重复贷款，所以企业拥有产权的资产并不多，有效担保品取得的贷款无法满足中小企业的资金需求。至于企业担保，江阴很多企业都是转制而来，这些企业多不愿意为其他企业作担保，所以担保贷款发挥的作用十分有限。再加上虽说担保公司的出现有利于贷款的实现，但担保公司对贷款企业的要求也很严格，只要有一点不满足就不通过贷款申请，所以往往通过担保公司交到银行手中的企业并不多。
2.3 间接融资占比大，融资模式有待创新
江阴市商业银行为中小企业提供的融资渠道主要为贷款、商业承兑汇票保贴、集合票据和应收账款质押贷款等融资方式，虽已经试点成功并取得很好的效果，但占比仍然比较少，仍需继续推广。由于直接融资的风险比间接融资大很多，资金供求双方在期限、利率和数量等方面受到的管制比间接融资多，再加上证券市场门槛高，公司债发行准入存在困难，创业投资机制不健全等原因，中小企业很难通过直接融资获得资金，但是直接融资便捷快速，筹资成本较低，投资收益较高，如果降低准入门槛，加强信用监管体系，创新融资模式还是可以发挥很大的作用的。
3 提升江苏中小企业金融服务水平的政策建议
3.1 完善金融机构对中小企业的金融服务
国有大银行和中小金融机构对中小企业金融服务的侧重角度和力度要有所区别。一直以来，国有大银行的重点在于扶持大企业，但如今中小企业的迅猛发展使得国有银行的侧重点必须向中小企业有所倾斜，而地方性中小金融机构更是要将扶持中小企业发展作为中心任务，提供更多的资金支持，提高服务效率。
具体说来，国有商业银行一是要深入企业调查资信情况，客观评价信贷风险，在此基础上做出贷款审批，并针对各个企业不同的情况制定出不同的信贷投放策略。二是总、分行要尽量将放贷权限下放至各分支机构，使调查和审批衔接更紧密一些，防止出现上下级行之间的信息不对称和时滞，影响贷款发放，使中小企业的资金临时需求无法得到满足。三是完善信贷人员奖惩机制，对调查清楚贷款风险，充分挖掘信贷需求的信贷人员进行奖励，对不认真审核贷款风险以致发生贷款损失的信贷人员进行惩罚，这样可以提高信贷人员的放贷责任心和积极性，满足中小企业的资金需求，降低银行的信贷风险。四是逐步降低中小企业贷款利率，放宽贷款条件，通过加大对风险的审核力度而不是一味地提高申请难度来控制贷款申请数量。对于一些信用情况良好的优质企业可以进行授信服务。
对于中小金融机构来说，总体发展态势良好，尤其是江阴农村商业银行，不断创新金融业务，将对中小企业的扶持放在首位，为中小企业的发展立下汗马功劳，农商行需继续保持业绩，进一步扩大服务范围和贷款额度。江苏其他农村信用合作社、诚实信用合作社也应以此为榜样联合重组为农村商业银行和城市商业银行，同时完善法人治理结构，增强抗风险能力。针对中小金融机构资本金不足的问题，应采取以下手段解决：一是加大中央银行对中小金融机构的扶持；二是为弥补资金数量不足和期限较短，允许符合发债条件的中小金融机构发行债券以筹措资金；三是允许中小金融机构之间同业拆借已解决临时头寸不足；四是对于一些处置不良资产的行为免税或给予税收优惠，减轻中小金融机构的负担；五是提高金融机构再融资水平，对中小企业的信贷实施情况进行差别化管理，降低小企业贷款风险权重。
由于江阴市的太阳能光伏、电子信息、医药科技等新兴产业比较发达，所以所有金融机构一定要加强对于高成长性、低耗能、创新性企业的扶持力度，鼓励中小企业带动江阴地区经济发展。
3.2 加快建立多层次的信用担保体系
一是建立以政府设立的政策性担保机构为首，商业性担保和再担保公司为主体，互助性担保基金为支持的信用担保体系，简化担保手续，降低担保税费，这样政府、担保和再担保公司、银行以及行业自治机构就能共同承担担保风险，提高担保能力和担保积极性，扩大中小企业的融资额。
二是创新融资担保方式，可以改变以不动产抵押或质押贷款为主的局面，深入推广存货质押、应收账款质押、林权抵押等新型担保形式。还可以发展“批发”＋联保和互保的模式，由3个(含)以上的自然人结合成联合体，相互承担连带责任，金融机构则集群授信，这样的模式对于中小企业来说，门槛相对较低、还款方式灵活、审批方便迅速，值得大力推广。
三是金融机构制定适合于中小企业的信用评级体系，提升信用管理部门的人员队伍质量，加强培训管理，逐个对企业进行信用评定，实行信用档案化管理，从而根据不同的信用等级分别制定贷款额度和贷款优惠条件。根据信用状况发放贷款就可以规避因调查疏忽、信息不对称等情况造成的贷款风险，还可以对信用评级良好的企业减小担保额度，扩大授信服务。另外，也可以通过将企业信用与企业的法人或自然人挂钩来防范信用风险。
四是建立中小企业信用风险担保机制和补偿机制。担保机构可从担保收入中提取适当的风险准备金用于偿还坏账损失，并且政府在财政预算中也要安排一定资金用于担保机构的风险补偿，这样信用担保机构才能扩大资金实力，减小担保风险，扩大担保额度，缓解中小企业的融资难。
3.3 扩大融资渠道，创新融资模式
金融机构加大和债券市场、股权市场、证券市场等直接融资市场的联系，主动开展银保、银信、银证、银贷合作，提供债券承销、私募股权融资、风险投资等金融服务的方式，积极为实体经济发展提供多渠道融资支持。
一是可以利用债券市场大面积发行如中小企业集合债券等债务型融资工具，鼓励2～10个中小企业联合起来申请发行债券以规避风险，并且放宽对于发行规模的限制，加大发行额度，完善信用担保体系。
二是加大金融创新力度，大力发展中小企业贷款券、保理、票据贴现、供应链融资等金融产品，完善担保业务、代理业务、咨询业务等表外业务。
三是引进风险投资和私募股权投资(VC/PE)，适当增加保险公司、风投公司和创投公司的数量。由于很多中小企业不具备上市的条件，所以可以通过私募的方式募集资金，股权投资不仅资金来源广泛、投资期长、股权市场稳定，而且可以获得投资单位或投资人关于企业管理、产品创新、市场分析等价值评判。一旦中小企业成功在中小板或是创业板上市，这些机构多少会为上市公司的股价提升有所帮助，进一步扩大企业的资本金。
四是积极推进中小企业在中小板和创业板的上市，加强企业通过上市募集资本的观念，不仅有利于督促企业改善经营管理，提高竞争意识，也可以解决企业的融资困境，有利于资本的有效配置。
五是要大力提倡村镇银行、小额贷款公司等专门为中小企业服务的民营中小银行或机构，并将这些机构制度化，促进民间非正规金融的发展，缓解中小企业的融资难。
[作者简介]吴星佳(1991—)，女，汉族，南京审计学院。研究方向：金融学。
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