温州金改（上）

温州试验只是下一步金融改革的开始。针对中国目前的金融垄断格局，若能培育出更多有竞争力的非银行金融机构，就是最大的成功。
    3月28日11时57分，刚刚抵京的温州市金融办主任张震宇在微博上发出一张首都机场高速公路的照片，并在一旁写道：今天北京确实是一个艳阳天，或许预示温州金融改革的春天就要来临。
    当天下午，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，决定设立温州市金融综合改革试验区，批准实施《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，方案的十二项金融综合改革任务（下称“十二项任务”）中，第一项即是“规范发展民间融资”。游走于灰色地带的民间金融，得以踏上阳光化的道路。
    而半年前那场引发举国关注的温州民间借贷风波，被人们视为是促成这一改革的直接原因。（详见本刊2011年第24期封面文章《温州钱殇》及第25期封面文章《拯救中小企》）
    国务院发展研究中心金融所副所长、中国银行业协会首席经济学家巴曙松表示，金融风险规避有两种方式，一是事后救火，一是改革，“温州出事，改革变得容易了，因为在危机情况下推进改革，容易形成共识”。
    4月1日至3日，在视察福建和广西时国务院总理温家宝指出，解决民营资本进入金融，根本来讲，还是要打破垄断。中央已经统一了这个思想。
    此番温州金融改革的“十二项任务”中，第二项即是“鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行”。这表明，决策者在承认民间金融存在合理性的基础上，更为其打开了作为合法金融机构的准入大门。
    在实际操作层面，无论是鼓励国有银行和股份制银行进军小微企业信贷领域，还是地方监管体系构建，均存在争议与变数，国有银行、民间机构、监管部门的负责人各执一词。
    据了解，决策层面提出，温州试点措施若半年到一年不成功，可以立刻停止并调整思路，而试点成功之处亦可在其他地区快速复制。
    一位熟悉中国金融改革历程的前央行人士表示，温州试验当下并不具有太大的标杆性意义，它只是下一步改革的开始，比如利率市场化等涉及全局的改革并未试点。但它提供了较大的想象空间，比如是否能让私营企业或自然人成为贷款公司的股东，其执行的利率是否可以更自由等，均可在下一步改革中尝试推进。而针对中国目前的金融垄断格局，若能培育出更多有竞争力的非银行金融机构，那就是最大的成功。
    改革方案火速出台
    
    3月28日下午，由浙江省副省长夏宝龙带队，省金融办、温州市政府、市金融办人员参与的汇报团队，前往中南海参与国务院常务会议，会议决定设立温州市金融综合改革试验区，并提出了改革的总体安排。
    从温州金融改革试验区概念的提出，到方案的获批，前后不过半年时间。但事实上，温州现代金融的改革，发端于1980年苍南县金乡农村信用社实行存贷款浮动利率。30多年间，民间金融几番沉浮，并不断壮大。
    中金公司在2011年9月末发布的 《中国民间借贷分析》研究报告中估算，至2011年中期，中国民间借贷余额达3.8万亿元，同比增长38％，占中国影子银行体系总规模约33％，相当于银行总贷款的7％，温州当地的民间借贷余额则为1100亿元。（详见本刊2011年第27期封面文章《魅影子银行》）
    2011年初，温州市政府先行尝试启动地方金融改革，但并无实质进展。直到2011年下半年，温州民间借贷危机爆发，改革才驶入快车道。
    2011年9月以来，温州地区中小企业由于资金链断裂，无法偿还借款，出现企业主“跑路”、跳楼自杀现象，引发民间借贷危机。危机迅速蔓延至浙江、江苏、内蒙古等其他地区。
    10月4日，国务院总理温家宝在浙江临时改变行程，前往温州调研。
    调研期间，浙江省政府提出了在温州设立民间金融改革试验区的设想，得到温家宝总理的当面认可。随后，温州市政府形成金融综合改革试验区总体方案初稿，在省政府层面稍做修改后，于11月10日上报至国务院。
    据了解，方案在浙江省层面草拟期间，中央高层曾多次催促，要求加快申报速度。国务院收到申报方案后，转批给中国人民银行，由其牵头提出修改意见。
    后中国人民银行又征求国家发改委、财政部、人力资源和社会保障部、商务部、银监会、证监会、保监会七部委意见，在反馈意见基础上，再次论证、修改。今年2月，完成内部八司局会签，随后，发文向七部委完成会签，会签完毕后，于3月初上报国务院。
    试验区获批后，温州市政府、浙江省政府已组成金融综合改革试验区实施领导小组，负责具体推进落实。
    截至4月4日，围绕“十二项任务”的国务院最终批复方案尚未下达，20余项实施细则亦未最终确定，但金融综合改革的大方向已非常明朗，拟出台的实施细节也渐次明晰，其中包括实行民间借贷登记备案制度、构建多层次的民间投资渠道、有限放开民间资金金融准入、探索地方金融监管等。
    在温州金融办快速推进下，温州金融综合改革试点整体实施方案初稿已经形成。实施方案提出温州金融改革三个阶段：2012年试点起步，2013年－2014年全面推进，初步形成完善的地方金融体制；2015年及以后深化完善试点，这其中包括2011年一揽子实施细则，目前正在邀请浙江省内专家讨论，修改。
    张震宇表示，实施细则将在5月之前上报省政府并获得批准，其个人微博透露，该细则很有可能在省政府召开的“温州金融改革试验区动员大会暨全省金融工作会议”上推出。
    上述方案中的“十二项任务”不会齐头并进，而是有先有后。而按照金融综合改革试验区先行先试原则，目前，部分试点工作已取得阶段性成果，如温州民间借贷登记服务有限公司和温州民间资本管理公司的组建，这是20余项实施细则中的两项具体措施。
    据了解，国务院层面提出，温州试点若半年到一年不成功，便立刻停止并调整思路，而成功之处其他地区亦可快速复制。可见，在中国全局性金融体制改革尚难深入推进的大环境下，探寻有效的改革突破口，已非常迫切，但决策层态度依旧谨慎。
    温州市金融办一位副主任称，“国务院给我们出了一道没有答案的题，我们要破题、解题。”
    规范民间融资流通渠道
    
    4月5日下午，温州民间借贷登记服务中心（下称服务中心）二层大厅内，技术人员正在对电子显示屏进行试营业前的最后调试。
    该服务中心位于温州市鹿城区江滨西路东明锦园1号楼底层商铺，上下两层，共2000多平方米，初步计划于4月中旬启动试营业。其工商注册主体是温州民间借贷登记服务有限公司。
    这是全国第一家具有官方背景的民间借贷登记服务机构，也是落实温州市金融综合改革试验区“十二项任务”的重要举措。“十二项任务”的第一项即为：规范发展民间融资。制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。
    招商银行行长马蔚华称，此举为“变民间金融的野蛮生长为理性成长”。
    开业在即，该服务中心筹备组负责人徐智潜对《财经》记者说，“能否运营成功，还存在很多不确定性。”
    温州民间借贷登记服务有限公司注册资金600万元，由14家法人、8个自然人投资设立。
    该服务中心业务流程为：建立资金供求信息库，提供中小企业融资需求和民间资金供给信息；进行信息配对与对接；安排资金供给方和需求方见面；协助资金供给方、需求方办理借款手续并登记备案；为借贷双方整理资料、归档，向主管部门备案。
    目前，已有六家中介机构与温州民间借贷登记服务有限公司签订入驻协议，包括三家融资对接机构人人贷、宜信、速贷邦，律师事务所、评估机构、公正机构各一家。
    温州市政府希望在正式开业前，能引入更多融资对接类撮合机构，目前该服务中心正在全力推进第二批中介机构引驻工作。
    在金融综合改革试验区的总体框架下，这一重要的制度突破，使得一直以来游走在灰色地带的借贷撮合机构，如人人贷、宜信的业务模式得到了一定程度的官方认可。这些机构进而在温州注册子公司，经营范围也由此前遮遮掩掩的信息咨询变更为正大光明的融资对接。
    但是，一个最大的疑问尚未解决，那就是如何吸引资金借出方有动力前往此平台登记备案。
    几位温州当地金融管理部门工作人员也担心，民间借贷登记备案制度，恐怕很难完全杜绝违规行为，例如“委托贷款”，此委托贷款，并非真正意义上的委托贷款，而是出借人出于信任，将资金有偿地交给第三方（借贷撮合机构）自行支配。温州当地人已经非常习惯于这类借贷。
    近日，服务中心筹备组的一位负责人，就曾收到来自资金借贷方的询问，如“钱存在你那里几分”“从你那贷款几分”。由此可见，民间借贷登记备案制的推进，还需打破长期以来已经形成的依赖于地缘、亲缘、人缘关系的传统民间借贷文化。
    但无论如何，组建温州民间借贷登记服务中心，推出民间借贷登记备案制，是形成层次分明、风险可控的民间资金流通渠道的有益尝试。

责任编辑：何容