中关村：国家科技金融创新中心地位确立（上）

重大政策出台：奠定中关村国家级科技金融创新中心地位
    发布背景：科技金融创新势在必行
    2012年8月，国家发改委、科技部、财政部、人民银行、税务总局、证监会、银监会、保监会、外汇管理局与北京市人民政府联合发布《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》(京政发[2012]23号)(以下简称《意见》)。《意见》是国家层面第一个关于科技金融的指导性文件，以金融为出发点，落脚于科技创新，旨在引导建立符合科技创新需求的科技金融体系，确立中关村作为国家科技金融创新中心的战略地位，示范引领和辐射带动全国科技金融创新体系的形成。
    通过北京市金融局党组书记霍学文的介绍，《国际融资》杂志记者了解到了《意见》发布的背景。
    中关村是中国第一个国家级高新区，是中国科教智力资源最密集的地区和中国战略性新兴产业的策源地。党中央、国务院和北京市委、市政府始终高度重视中关村在提升自主创新能力、建设创新型国家中的示范引领和辐射带动作用。2009年，国务院做出建设中关村国家自主创新示范区的批复，提出要把中关村建设成为具有全球影响力的科技创新中心。2010年底开始，国务院出台了支持中关村的“1+6”系列先行先试政策，批复了示范区中长期发展规划纲要，并将“把北京中关村逐步建设成为具有全球影响力的科技创新中心”明确写入国家“十二五”规划，中关村的发展进一步上升为国家战略。
    2011年1月，国务院批复的《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要(2011-2020年)》，提出将中关村建设成为国家科技金融创新中心。2012年7月6日至7日，全国科技创新大会在北京举行，胡锦涛总书记和温家宝总理在讲话中明确强调，要促进科技和金融的结合，鼓励金融创新，拓展金融为企业科技创新服务的方式和途径，特别要加强对科技型中小企业的金融支持。要引导金融机构综合运用买方信贷、卖方信贷、融资租赁等方式，加大对科技型中小企业的信贷支持力度。充分发挥资本市场支持科技型中小企业创新创业的重要作用。大力发展创业风险投资基金，形成规范化、可持续的市场融资机制。
    在这种背景下，2012年8月6日，国家九部委与北京市人民政府联合发布《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》。《意见》的出台，正是贯彻落实全国科技创新大会精神的重要举措，《意见》的内容集中体现了全国科技创新大会的精神。
    基础雄厚：中心地位由此确立
    对于为什么选择中关村作为国家级的科技金融创新中心，北京市金融局党组书记霍学文指出两条，第一，中关村建设国家科技金融创新中心是提升自主创新能力，建设创新型国家的战略需要。科学技术是第一生产力，金融是现代经济的核心。科技创新和产业化需要金融的支持，同时也为金融体系健康发展拓展了空间。就全球产业革命而言，每一次产业革命的兴起无不源于科技创新，成于金融创新。实践证明，科技创新和金融创新紧密结合是社会变革生产方式和生活方式的重要引擎。当前，全球孕育新一轮创新竞争高潮，中国处于加快转变经济发展方式的关键时期，加强引导金融资源向科技领域配置，促进科技与金融结合发展，是激发创新活力、增强创新动力的根本要求，是加快科技成果转化的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的必然选择，是建设创新型国家的战略需要。加快建设国家科技金融创新中心，对于转变经济发展方式、培育发展战略性新兴产业、增强可持续发展能力具有重要的现实意义。第二，中关村有必要、有基础、有优势、有责任建设国家科技金融创新中心。中关村作为国家自主创新示范区，集聚了大量的高端创新要素和支持科技创新的金融资源，是中国最具特色和活力的科技创新中心，肩负着引领全国走创新发展道路的重任。作为中国的科技创新中心和高科技产业发展基地，中关村是中国创新创业资源最丰富的区域，培育了一大批新兴产业的领军企业和创新型企业。中关村拥有高新技术企业近两万家，每年新创办企业3000多家，2011年新创办企业超过4000家。高科技高成长的“瞪羚企业”3000多家，留学人员累计创办企业6000多家，总收入过亿元的企业1648家，德勤“中国大陆高科技高成长企业50强”和清科“中国大陆最具投资价值企业50强”中，三分之一左右来自中关村。创新创业企业有效融资需求的持续增加成为中关村科技金融工作最重要的基础和优势。
    中关村管委会主任郭洪也表示，之所以中关村能被选为建设国家级科技金融创新中心，缘于中关村是中国体制机制创新和政策先行先试的试验田，加快推进中关村建设国家科技金融创新中心，有利于充分发挥中关村科技与金融结合发展丰富经验的作用，有利于示范引领和辐射带动全国科技金融创新体系的形成，为抢占全球科技创新和高技术产业发展新的战略制高点提供强有力的支撑。中关村具有良好的科技基础和金融基础，具有进行科技金融创新的巨大优势。针对科技企业多元化的有效融资需求，中关村探索形成了“一个基础、六项机制、十条渠道”的科技金融体系。
    目前，中关村金融机构和科技中介机构聚集效应显现，一大批银行、投资机构、保险公司、证券公司、担保机构、小额贷款机构、资产管理公司、信托公司、金融租赁公司、会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所、信用中介机构、知识产权中介机构、产权交易机构等金融机构和科技中介机构在中关村设立和发展。在北京初步形成了中资金融机构在金融街(5.84,-0.12,-2.01%)、外资金融机构在CBD、科技金融机构在中关村聚集的发展态势。“信用中关村”、“信贷创新中关村”“创业中关村”“走进中关村”等四大系列的中关村科技金融品牌活动持续开展，建立了示范区企业和各类金融机构之间的长效沟通机制。信用首善之区建设成效显著，区域融资环境不断优化，被国家发改委誉为全国中小企业信用服务体系建设的示范“标间”。科技金融服务体系不断完善，科技金融创新实现持续引领。中关村成为中国创业投资最活跃的区域，不断引领高新技术产业发展的潮流。“十一五”以来，中关村地区发生的创业投资案例和投资金额均占全国的三分之一左右。中关村代办试点工作进展顺利，为建设统一监管下的全国场外交易市场积累了经验，奠定了基础。中关村科技信贷创新不断深化，企业融资难题得到切实缓解，担保融资、信用贷款、信用保险和贸易融资、知识产权质押贷款、股权质押贷款、并购贷款、小额贷款等各项信贷创新试点成效显著。
    《意见》解读：九大领域推进科技与金融融合创新
    关于《意见》的内容，北京市金融局党组书记霍学文进行了解读，全篇共四十三条，分为十二部分：第一部分阐述了建设国家科技金融创新中心的重大意义。建设国家科技金融创新中心是提升自主创新能力，建设创新型国家的战略需要。中关村建设国家科技金融创新中心有利于充分发挥中关村的创新资源密集优势和科技金融领先优势，更好地体现示范带动作用。第二部分明确了建设国家科技金融创新中心的指导思想、原则与目标。提出了到2020年，实现科技创新和金融创新紧密结合，把中关村建设成为与具有全球影响力的科技创新中心地位相适应的国家科技金融创新中心。第三到第十一部分围绕九个重点领域，阐述了中关村建设国家科技金融创新中心的主要任务。第十二部分提出了建设国家科技金融创新中心的组织保障、政策协调与监测评估机制和分阶段实施路径。
    其中，直接关系到中关村科技金融创新中心建设的实际内容和核心工作的是第三到第十一部分提到的九个重点领域：
    一是完善科技企业信用体系，建设信用首善之区。要整合工商、税务、海关等部门的基础信息，建立科技企业信用信息数据库，推动统一、完备、全覆盖和一体化的征信平台建设。同时，加强信用制度建设和体制机制创新，实现以信用促融资、以融资促发展。
    二是完善知识产权投融资体系，促进科技成果市场转化。《意见》明确提出，要创新知识产权投融资方式。在符合现行规定的条件下，鼓励银行、保险等金融机构设立知识产权融资服务专营机构。鼓励发展知识产权融资集合资金信托计划等直接融资产品。鼓励发展知识产权投资和经营公司。支持保险机构开发与知识产权相关的保险业务。引导创业投资、担保、银行、保险等机构为知识产权的孵化、经营、转让、许可等提供组合式的创新金融服务。同时，深化建设知识产权与技术交易市场，支持中国技术交易所发展成为具有国际影响力的技术交易市场；完善知识产权投融资配套服务，引导知识产权中介服务机构与创业投资、金融机构开展战略合作，组建知识产权投融资服务联盟。
    三是完善创业投资体系，促进科技创新创业。要大力培育天使投资人，引导鼓励境内外个人开展天使投资业务。大力支持创业投资集聚地发展。《意见》明确表示，要采取阶段参股、跟进投资、风险补偿等多种方式，鼓励创业投资企业投向战略性新兴产业领域的初创期科技企业。同时，在鼓励民间资本参与设立科技企业孵化器方面，可在资金、土地、人才引进等方面给予政策支持，以降低其运营成本。
    四是完善多层次资本市场，支持科技企业做强做大。包括积极参与建设统一监管下的全国场外股权交易市场，支持符合条件的优秀科技企业发行上市，支持科技企业利用资本市场进行兼并重组，不断完善中小科技企业债务融资市场、推动股权投资基金发展、完善非上市科技企业股权交易市场，开展战略性新兴产业孵化器信托投资基金试点等。《意见》明确对科技型中小企业发行债务融资工具开具绿色通道，简化审批手续，完善信用增进服务。
    五是创新金融产品和服务，强化科技信贷支持。《意见》明确表示，鼓励银行在中关村建立为科技企业服务的科技金融事业部、特色支行等机构，增强对科技企业的服务功能。深化小额贷款公司试点工作，鼓励以科技企业贷款为主要业务的小额贷款服务机构在中关村设立和发展，支持其在中关村范围内开展业务。深化开展信用贷款、知识产权质押贷款、信用保险和贸易融资、股权质押贷款、产业链融资等各类科技信用创新试点。
    六是创新风险管理机制，培育发展科技保险市场。《意见》提出，要深入开展科技保险工作，鼓励保险公司在中关村设立为科技企业服务的科技保险专营机构。支持保险资金参与战略性新兴产业培育和国家重大科技项目建设。完善创新信用保险服务，鼓励保险公司、商业银行与中关村企业联合开展信用保险及贸易融资等系列金融创新。
    七是创新科技项目管理机制，引导社会投资积极参与。
    八是完善配套服务体系，优化科技金融发展环境。
    九是深化金融支撑作用，激发科技创新活力。
    《意见》从多方面阐述了中关村建设国家科技金融创新中心的主要任务，而“建设信用首善之区”被置于首位。对此，中关村管委会主任郭洪介绍说，目前中关村“信用首善之区”建设成效显著，信用产品使用范围不断扩大，中关村企业信用促进会会员3600多家，累计有8000多家次企业使用各类信用产品共计12980份。继续实施“企业信用培育双百工程”，“中关村最具影响力信用企业”达到203家、“中关村最具发展潜力信用企业”达到209家，继续开展中关村信用星级评定计划，信用激励机制不断完善。不断培育出一批信用等级高、创新能力强、带动效应明显、具有行业影响力的信用品牌企业，受到了社会各界特别是金融机构的广泛关注。
    《意见》强调要完善多层次资本市场，支持科技企业做强做大。在这一方面，中关村管委会主任郭洪介绍说，中关村上市公司群体正加速壮大，“中关村板块”效应不断增强。中关村进一步完善了资本市场投资者互动平台功能，积极支持深交所在北京建设远程开市中心及路演中心。2012年新增上市公司20家，上市公司总数达到223家，包括境内144家，境外79家，IPO融资额1900亿元。其中创业板上市公司达61家，占全国创业板上市企业总数的七分之一，创业板中的“中关村板块”效应不断增强。目前在中国证监会等待审核和在北京证监局辅导的企业还有100多家，改制完成的非上市股份公司近500家，符合创业板财务指标要求的企业近千家。支持上市公司开展兼并重组，企业并购活动日趋活跃。加强了对上市公司的服务，在中关村上市公司联盟的基础上，推动设立了中关村上市公司协会。同时，整合多方资源，加大了对企业培育和挖掘工作力度。2012年新增挂牌企业33家，创历史新高，参与试点企业总数达到208家，已挂牌和通过备案企业达到136家。代办系统高效低成本按需融资的优势进一步增强，累计有44家企业启动或完成了52次定向增资，融资总额达22亿元，平均市盈率22倍。挂牌企业中的8家企业已在中小板和创业板上市。中关村不断加强和中国证监会等国家证券监管部门的沟通，推动全国场外交易市场管理机构落户北京。国务院副总理王岐山、人民银行行长周小川、证监会主席郭树清调研和视察中关村代办试点工作，对中关村六年多的试点给予了充分肯定，明确试点工作为建立统一监管下的全国场外交易市场积累了宝贵的经验。5月份，全国场外交易市场筹备组已在北京成立。
    同时，中关村管委会主任郭洪介绍说，企业融资问题已得到切实缓解。目前已经累计有17家银行在中关村设立了为科技企业服务的信贷专营机构或特色支行，北京银行(6.81,-0.12,-1.73%)、建设银行(4.13,-0.03,-0.72%)专门设立了中关村分行，各项创新试点工作进展顺利，以中关村科技担保公司为平台，已累计为企业提供贷款担保610亿元。其中2012年新增担保88亿元。累计组织126家次中小企业发行直接融资产品，融资额共计24亿元。信用贷款试点工作成效显著，各银行累计为321家企业提供664笔信用贷款，实际发放133亿元，无一例违信行为；信用保险及贸易融资试点工作进展顺利，累计为60多家次企业提供近200亿元的信用保险和10亿元的贸易融资贷款；累计发放知识产权质押贷款90亿元；中关村小额贷款公司累计发放贷款33亿元；杭州银行推出针对中关村代办挂牌企业的股权质押贷款，累计为32家企业发放贷款5.4亿元。而以海淀为核心，一批股权投资基金已经在中关村设立和发展，形成创业投资聚集效应。举办创业中关村融资路演活动四期，对近百家创投所投资的企业进行了访谈，创业导师对近30家企业进行了专门的创业辅导。不断完善对创业投资机构所投资企业的综合金融服务体系，中关村继续保持创业投资方面在全国的领先地位，2012年上半年，中关村发生的创业投资案例127个，占全国的31.7%，披露的投资金额49.8亿元，占全国的25%，中关村创业投资引导资金累计合作设立了19支子基金，总规模77.25亿元。