李广子：商业银行应从三个方面积极应对利率市场化

    
    银行业应对利率市场化的三个关键点
    1.加快业务结构调整
    为应对利率市场化冲击，首先，银行需要对传统的存贷款业务进行优化，提升存贷款业务的盈利能力，在存贷款利差收窄的情况下保持高盈利。具体而言，银行应该在对不同客户风险和收益进行分析和评价基础上，设计出个性化、有针对性的存贷款产品，发掘优质客户，增大在高收益低风险客户上进行资金配置的比例。银行尤其应当转变发展观念，改变传统的“垒大户”做法，重视发展对优质中小企业和个人的存贷款业务。
    其次，在对存贷款业务进行优化的同时，还要大力发展中间业务。从目前情况来看，我国银行中间业务收入还主要局限于结算和一般性代理业务，业务种类相对单一，附加值较低。针对这种情况，银行要稳步扩大中间业务范围，逐渐从低层次的代收代付向财富管理、投资银行等高附加值业务发展，不断扩大中间业务收入。除中间业务外，随着金融市场的发展，那些形成表内资产的非信贷资产运用业务同样值得关注，包括贵金属投资、拆出资金、同业借出款项、交易性金融资产、衍生金融资产、买入返售金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和长期股权投资等等。这些业务可以作为贷款业务的替代，能够为银行开辟新的收入来源。
    再次，需要特别指出的是，在强调通过非信贷业务进行业务结构调整的过程中，既要认识到非信贷业务对增加业务收入的积极作用，又要认识到非信贷业务可能会增大银行的经营风险，银行需要在非信贷业务的收益和风险之间把握好平衡。
    2.改进风险管理水平
    首先，培养专业的风险管理团队。为应对利率市场化所带来的经营风险的增加，银行需要通过自身培养和外部引进等多种方式建立专业化风险管理团队。这一点对于人才积累较为薄弱的中小银行来说尤其重要。
    其次，建立高效的风险管理体系。风险管理要由董事会负最终责任，充分发挥首席风险官和风险管理委员会的作用，确保风险管理政策能够迅速有效执行。
    第三，注重风险管理工具的开发和运用。随着金融衍生品市场的发展，利用衍生金融工具来管理银行风险将成为行业趋势。另外，作为一种先进的风险管理工具，经济资本管理在银行风险管理中的作用同样值得关注。
    3.提高利率定价能力
    利率的定价是个复杂的过程。利率市场化之后银行应该在利率定价过程中把握好以下三个方面。
    一是选好基准利率。经过多年的发展，上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）已逐渐成为我国准基准利率体系。与人民银行公布的基准利率相比，SHIBOR是市场交易的结果，及时反映了市场需求和供给状况。尽管目前SHIBOR还存在很多不足（比如仅包含期限1 年以内的利率，交易主体代表性不够等等），但随着进一步的发展，这一利率体系将会不断完善，在金融市场中发挥的作用也会越来越大，能够为银行的利率定价提供有效参照。
    二是选用科学的定价方法。存贷款定价方法主要有以下三种：一是成本导向法。指根据银行经营管理存贷款所发生的资金成本、费用、风险成本以及目标利润等要素来确定存贷款利率；二是需求导向法。主要以客户的价值为基础对存贷款进行定价，以存贷款客户对银行产生的价值来确定存贷款价格的上限。采取这种定价方法时，需要对客户价值进行准确的评价；三是市场导向法。以同业平均价格水平或竞争对手现行价格为基础制定存贷款利率。银行应当根据自身的特点，选择适合自身特点的利率定价方法。实际中，不同方法之间的界限并不明显，更为现实的做法是同时采取不同方法进行定价，综合不同定价方法的结果确定最终的存贷款利率。
    三是做好内部资金转移定价。要建立并完善能够及时准确反映市场价格的内部资金转移定价体系，完善内部资源配置机制和绩效评估机制，提高资金配置效率。通过内部资金转移价格来调节总分行之间、资金来源与资金运用部门之间的利益关系。完善内部管理，加快建设按产品、按客户、按部门、按业务条线进行细分和成本核算的财务管理机制，使每一项金融产品、每一个客户的成本费用、风险和收益能够准确界定和量化核算，为产品和服务定价提供依据和标准，促进资源的有效配置。

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