向松祚：如何理性客观认识银行业“垄断”问题？——《每日经济新闻》专访农行首席经济学家向松祚

    银行“暴利”的争议尚未停息，温家宝总理视察广西对银行垄断的一席话又在业内掀起了轩然大波。
    农行首席经济学家向松祚在4月6日接受《每日经济新闻》记者采访时表示，社会各界对银行高利润和银行垄断的热烈讨论主要说明两个问题。一是我国银行业对国民经济健康稳定发展非常重要，这些年我国银行业改革发展取得了重要成就，这一点需要高度重视和强调。小平同志多次说：“金融是现代经济的核心”。金融活，整体经济就活，金融不活，整体经济也会受到影响。银行是金融的重要组成部分，我国银行业这几年的稳定快速增长，恰好是我国经济快速稳定增长的反映，银行也对经济增长做出了重要贡献。二是我国银行业从经营理念、发展模式、运营体系和治理结构上都有许多方面需要改革完善，尤其是长期依赖规模扩张的模式急需变革。总体而言，我国银行业正酝酿重大变革。展望未来10年，应该是我国银行业变革的重大战略机遇期。
    如何理性客观认识银行业“垄断”？
    继银行“暴利”之后，各界对银行“垄断”的指责声四起。不过，向松祚认为，对于银行业垄断，我们需要客观理性认识。“从经济理论上说，界定垄断通常有三个标准。一是少数几个或者某一个企业的行业集中度太高，譬如一家或少数几家企业占行业市场份额50%甚至90%以上，垄断了整个行业。但是我国银行业集中度并不高。中行、农行、工行、建行、交行几大国有银行的市场份额早已经降低到了40%以下。个别银行的市场占有率或集中度就更低了。”
    第二个标准是市场准入门槛太高或者完全不准新企业进入。向松祚说：“至少从法律上我国没有禁止银行准入。《商业银行法》第12条明确规定：设立商业银行，应当具备下列条件：有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；有符合本法规定的注册资本最低限额；有具备任职专业知识和业务工作经验的董事、高级管理人员；有健全的组织机构和管理制度；有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施；设立商业银行，还应当符合其他审慎性条件。第13条 明确规定：设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。”这不是很清楚吗？没有禁止准入啊？国务院鼓励民营资本投资的《新36条》也有相应的明确规定。我们需要问：既然有《商业银行法》如此明确的规定，怎么会有垄断一说呢？垄断的根源究竟在哪里？或者“隐形进入门槛”是什么？
    “还有人有一个误解。以为没有任何准入限制或门槛才不是垄断。只要有任何准入限制就是垄断。这是不对的。世界上没有哪一个国家对金融行业的进入没有任何限制，而准入限制也并不就意味着垄断。事实上，倘若你明天可以注册一家银行，我明天也可以注册一家银行，没有任何规定和要求，那么货币金融秩序将非常混乱。美国19世纪30-60年代银行业所谓野猫时代的经验就是完全自由放任，结果一塌糊涂。”
    第三个标准是说银行息差太高。大家去看看世界各国银行业的息差，比较一下，中国不算是高的。我们比俄罗斯、印度、巴西的息差水平都低，美国银行、富国银行等美国大银行的息差也比我们银行平均息差要高。
    客观理性分析银行近期利润高增长，并不是否认银行有许多需要改革甚至重大变革的地方，也不是否认银行服务需要重大改善。我们应该具体问题具体分析。客观理性分析才能找到解决问题的正确途径啊。
    银行风险总体可控，银行业仍然可以维持平稳较快增长
    高速发展的银行业不禁令人对其存在的风险产生担忧。向松祚称，当前银行业备受关注的风险主要来自于三方面，而经济整体增速放缓导致的一般工商企业贷款风险是目前银行需要特别引起足够警惕的。
    “一直以来，随着房地产宏观调控生效，银行房地产贷款的潜在风险被认为是银行贷款的头号风险。不可否认，房地产的下调会对中国银行体系造成一定影响，不良贷款率会有所上升，但是风险总体是可控的。总体来看，中国银行体系房地产贷款占比还比较低，最新的估计数字是18.4%，不到20%，房地产贷款余额为10.73万亿元；房地产贷款中，按揭贷款占了很大比例，按揭贷款的风险是很低的。”向松祚表示。
    与银行房地产贷款一样，备受关注的地方融资平台贷款也是银行面临的风险之一。然而，从今年银行业公布的年度业绩报告看，银监会在出台了化解融资平台贷款风险一系列措施之后，银行平台贷风险是有所下降的。
    向松祚认为，与前两者风险相比较，伴随经济下滑引起的一般工商企业贷款风险更值得关注。“工商企业贷款容易出问题。出口持续下滑，内需增长乏力，很多行业发展减速，销售利润率持续下降，甚至可能出现全行业亏损，部分企业还本付息就有困难。银行不良贷款会相应上升。”
    信贷需求增速趋缓反映的是经济增长减速，经济内生动力不足
    今年1-2月份，银行信贷增速稍有下降。向松祚认为，这部分反映了中国经济增长减速，内生增长动力还很不足。
    “银行信贷需求增速的降低主要是一种结构性降低。房地产行业的信贷投放有所收缩，部分工业行业的信贷需求因经济下滑而减少，所以总量信贷需求出现微降。”向松祚表示，从银行信贷供给角度来看，经济体系总需求增长乏力，一些行业出现过剩和利润降低，银行在信贷供给方面有一个审慎的态度也是完全可以理解的。
    此外，向松祚还称，目前银行盈利的高速增长模式是依靠规模扩张，但这种盈利模式并不能长期持续下去，即高速增长的银行利润只是一个短期现象。未来我国银行业发展必须依靠改革，特别是经营理念、公司治理、运营体系和发展模式上需要重大变革。
    变革和创新，是未来我国银行业发展的主旋律。