创业板指数风险价值的测算：一种改进的历史模拟法(朱韬等)

    作者：朱韬 吕恕
    作者单位：电子科技大学数学科学学院
    《税务与经济》2017年第1期
    摘要：风险价值VaR(ValueatRisk)是一种有效地衡量风险的方法。通过对传统的历史模拟法(HS方法)、HSAF方法和GARCH类模型进行改进，提出一种新的方法(记为HS_NEW)，用以衡量中国股市创业板指数的风险。通过比较，改进后的方法在预测风险时更加灵活有效，可为投资者在创业板投资时提供一种新的、准确性更高的测算风险的方法。
    关键词：风险价值；ARMA；GARCH类模型；历史模拟法