长寿风险对基本养老保险影响的测度(姜增明等)

    作者：姜增明 单戈
    作者单位：中国人民大学统计学院
    载《经济与管理研究》2016年第11期
    摘要：本文借鉴投资组合管理或偿二代资本需求VaR的思想，首先通过联立有限数据双随机Lee-Carter模型预测不同退休人群基本养老金领取水平，并将长寿风险对中国基本养老保险的影响界定为：由长寿风险引起的基本养老保险总的支出上限与总的支出均值之差，在全口径下测算出2015-2050年长寿风险对中国基本养老保险的影响。测算结果显示：未来36年长寿风险对中国基本养老保险的影响越来越显著，由长寿风险引起的支出增加，从2015年的148.22亿上升到2050年的7.47万亿元。考虑到这部分支出主要由公共财政进行补贴，因此，长寿风险对中国基本养老保险的冲击在未来将会给公共财政造成不小的支付压力。
    关键词：有限数据；双随机Lee-Carter模型；长寿风险；基本养老保险