是金融盛宴，还是无情绞杀(徐义国；2月)

    日前，国务院总理温家宝签署第478号国务院令，公布《中华人民共和国外资银行管理条例》（下称《条例》），向外资银行全面开放人民币业务。无疑，若不考虑本土金融机构的市场竞争因素，此举意味着中国的资本市场又将增添一履强大的有生力量。对于地方政府而言，在支撑和推动地方实体经济发展的区域金融体系构建方面，显然又多了一重选择和来源。其中，如何把握时机，切实推进，吃透政策底蕴及其全部外延非常重要。
    一、有关外资银行管理政策的演变脉络：理解新《条例》的新意
    自1981年深圳引进第一家外资银行营业性机构以来，我国先后于1985年和1991年颁布《中华人民共和国经济特区外资银行、中外合资银行管理条例》、《上海市外资金融机构、中外合资金融机构管理办法》两部地方性法规。1994年，为适应开放城市不断扩大的新形势，国务院颁布了第一部《中华人民共和国外资金融机构管理条例》。2001年，为履行世贸承诺，国务院对1994年《条例》进行了修订和重新颁布，修订后的《条例》在切实履行承诺、依法开放市场、提高审批透明度、强化资本监管和审慎监管等方面发挥了重要作用。
    此次《外资银行管理条例》在修订时，追求的目标有二：一是配合入世履行承诺，取消外资银行经营人民币业务的地域和服务对象限制，向外资银行开放国内居民个人的人民币零售业务；二是适合外资银行在华机构和业务发展需要，在允许外资银行自由选择在华商业存在的形式的前提下，实施当地注册法人银行导向。在此基础上，在修订中贯彻了“全国兑现世贸承诺；为中外资银行公平竞争创造法律环境；对外资银行实行国民待遇；遵循国际监管惯例；体现国家区域经济发展政策”等基本原则。
    二、行业背景：外资银行在中国的发展
    迄今，外资银行已成为我国银行业重要组成部分。截至2006年6月底，来自21个国家和地区的71家银行在我国24个城市设立了营业性机构，其中外国银行分行183家，法人机构14家。
    从地域发布看，上海、深圳、北京和广州外资银行的数量及业务量均居前列，尤以上海市占比突出，其机构数量占总数的30％以上，业务量占55％。在鼓励外资银行到东北和中西部发展的政策引导下，已有21家外资银行营业性机构到东北和中西部设立机构，占外资银行在华营业性机构总数的8％。
    截止2006年6月底，已经有103家外国银行分行，7家外资法人银行获准经营人民币业务，外资银行经营人民业务的客户对象已经扩大到中资企业，地域范围扩大到25个城市。
    根据加入世贸承诺，2006年底将向外资银行开放国内居民个人的人民币零售业务，与以往外资银行从事的业务范围，客户对象相比，个人业务涉及国计民生，业务流量，风险管控的要求也都有所差异。就此点而言，对《外资金融管理机构管理条例》进行调整和修订有非常紧迫的现实意义。
    三、市场反应：外资银行陆续进入后的中国银行业呈现出融合大于竞争及中资银行经营业绩逐渐改善的普遍态势
    据公开资料统计，截至目前，已有上海、南京、西安、济南、北京、杭州、南充、天津、宁波共9家城市商业银行引进了境外战略投资者，外资股已占城市商业银行所有股权的5％左右。此外，大连、重庆、长沙、武汉、南昌、沈阳等10多家城商行也正积极与外资银行洽谈入股一事。随着境外战略投资者的涌入，城市商业银行上市已摆上日程。眼下，城商行翘楚南京市商业银行A股上市计划已获证监会初步批准，南京市商业银行极有可能成为首家上市的城市商业银行。另有行内人士透露，资产总值超过2000亿元的北京银行也已计划，最快在明年年底后年年初以全流通股份形式上市。
    从经营业绩和收益情况看，根据银监会统计，去年全国112家城市商业银行账面利润首次突破百亿元，达到120多亿元，同比增加33亿元；增幅超过38％，比5年前增长10倍。与此同时，全国城市商业银行不良贷款余额为841亿元，比去年年初减少217亿元；不良贷款率首次降低到一位数，不良率为7.73％，较前年下降了近4个百分点，比全国银行业不良贷款率平均水平还要低1.2个百分点，而五年前四级分类不良资产率曾高达22％。相对应的是，城商行平均资本充足率达到5.13％，比前年年初提高3.82个百分点，资本充足率达到8％监管要求的城商行从去年年初的18家增至36家；平均拨备覆盖率达到23.7％，同比提高8.9个百分点，其中宁波、苏州等10家城商行的拨备覆盖率超过100％。
    四、竞争态势及远景判断：是盛宴还是绞杀？
    对于外资银行的竞争，中资银行和外资银行自己如何看待呢？荷兰银行亚洲区副主席、中国区主席邱致中面对中国银行副行长朱民对其称呼“狼”的玩笑时表示，“我也需要对一些羊坦白一下，我们这个狼并不是很厉害的。”他说，其实，竞争短期是不存在的。中国的银行哪怕规模再小，它在全国的网络都是非常大的，在各个农村、县、镇上都有分支。荷兰银行1903年就来到中国，但截至23日为止，在中国才开了第四家分行。他认为，现在是外资银行都要来了，这些外资银行之间竞争的程度要比跟中国银行竞争的程度大得多，它们之间是处在同一个起跑线上，它们的竞争才是真正的你死我活的竞争。而在这个竞争中它们要联合对“我”有利的人。“真正的竞争其实是外资银行与外资银行、中国银行与中国银行之间的竞争。”对此，朱民认为，中资和外资银行的竞争不可避免，这是没有任何疑义的，而且也是一场刺刀见红的争斗。“但是谁赢谁输不知道，虽然我们有很大的规模，你只有四家，但是你们的背景、历史、内部的组织和风险管理能力等方面都是很强的。这是一个动态的过程。大家都在变化，我们学的很快，发展很快，所以有信心能打赢这个战斗。归根到底是建立一个更健康的中国的金融系统，为中国老百姓和中国经济服务，但是这个仗还得打。面对外资银行的全方位竞争,中资银行在认清面临的严峻挑战的同时,对自身的优势也要有一个正确的认识：
    首先，中资银行植根于中国,具备对本土市场的深刻认识、架构完善的服务网络和广泛的客户基础,其长期以来在民众心目中建立的信用和文化认同并不会在短期内被外资银行取代。
    其次，中资银行已基本具备了与外资银行竞争的基础和条件。特别是2001年底入世以来,我国银行业加快改革发展步伐,已发生了积极显著的变化：一是法人治理结构得到了较大改善——工、中、建、交等银行纷纷进行股份制改造并成功上市,中资银行纷纷引进战略投资者,现代企业制度框架初步形成,经营机制转换日趋明显，二是盈利能力明显增强。全国主要商业银行(包括四大国有银行和股份制商业银行)的税前经营利润,从入世到现在不到五年时间增长了近6.4倍,税前资产收益率增长幅度超过4倍；三是资本充足率显著提高。到2006年9月末,资本充足率达到8％的银行已有55家,而2003年底达标的只有1家；其中，工行、中行、建行、交行四家股改银行的股本回报率均超过13％，资本充足率超过了10％，达到国际先进银行的平均水平。四是资产质量明显好转。截至2006年9月末,我国主要商业银行所有者权益达到了13919亿元，比2002年末增加5918亿元；不良贷款余额1.17万亿元,不良率为7.6％,风险状况有了明显改善。
    最后，外资银行有上百年的历史、优秀的人才、先进的管理经验、国际化的网络、世界知名的品牌,中资银行不能低估竞争对手,但中资银行也有自己的优势。外资银行在中国的布局,影响,品牌,客户信任都需要一个过程,这一段时间也正是中资银行的调整机会。在此期间，完全有时间依靠改进竞争战略、提升管理水平、引进先进人才来实现稳步过渡、从容应对竞争。