互联网时代银行如何重获优势(杨涛；7月1日)

    据报道，民生银行董事长董文标在发言中谈到，不要夸大互联网金融对银行的影响。对此我们看到，在互联网技术的背后，银行业面临的挑战本质上还是改革转型中的特定因素所致。尤其是在经济产业结构变迁、利率市场化改革推进、金融国际化挑战加剧等多种因素影响下，所面临的二次改革压力的总体现。互联网金融借助几十年信息技术革命扑面而来的活力，只是为这些危机和压力提供了一个令人感兴趣的引领主题。
    大家逐渐形成共识的是，新兴互联网金融与传统银行业之间，并非简单的替代关系，而是怎样走向融合共赢。当然，新技术革命与体制改革的因素纠缠在一起，使人难以简单厘清其主线，但是可以确定的是，银行业未来需要从几方面着手推动自身的“革命”。
    首先，着力构建综合性金融服务平台。在信息技术飞速发展时代，传统金融产品与服务的边界逐渐被打破，金融消费者对于综合性服务的要求越来越高，金融创新逐渐呈现出跨界性。在此情况下，只有打造开放型、综合化的金融平台，传统商业银行才能获得新的发展潜力。我们看到，金融机构可完成的功能包括：资金配置、支付清算、风险管理、信息管理。过去对于银行来说，主要还是着眼于债权性资金的配置。为了打造新型“金融超市”，商业银行应该进一步发掘对于支付清算渠道的利用，同时给予客户更多的风险管理、信息管理服务，由此才能打造金融功能的服务“产业链”。
    其次，围绕产融结合构建发展策略。一方面，随着金融市场化、金融综合经营等改革的推进，未来产业资本与金融资本的融合将逐渐加深，并且会深刻改变现有的金融机构内部架构和组织模式。对于商业银行来说，虽然仍然面临制度约束，但是应该为此充分做好准备，并且在规则允许范围内进行更多布局。另一方面，所谓互联网金融创新的背后，其实体现出实体部门的“金融热情”，正如在发达经济体中，最早的金融活动很多都是由实体企业来完成的，并非金融机构的专利，当前的金融改革和互联网金融热潮，也反映出金融回归“实体”的又一趋势。由此看来，主动加强与实体企业的合作共赢，在供应链融资、数据信息处理、风险分散等方面开展更多业务创新，对于银行来说也是有益的选择。
    再次，对于商业银行来说，“线下”金融业务始终是主体，“线上”业务则只能作为补充。从欧美的情况来看，互联网金融模式距离“颠覆”传统金融还非常之远，真正只存在于“虚拟世界”的金融组织仍然难以成为主流。短期来看，国内信用环境缺失、网络安全风险较高等，都制约了线上资金配置业务的发展；长期来看，互联网渠道并没有根本上改变直接和间接金融业务的基本风险特征，而且在某种程度上是以容忍风险来换取服务便利性。因此，银行业在发展互联网金融同时必须保持清醒头脑，避免一哄而上反而丢掉了“比较优势”。
    在利率市场化、互联网技术导致渠道高度多元化的时代，银行业同质竞争、规模竞争将会走向死胡同，如何重构核心竞争力、比较优势和客户追随文化，是商业银行面临的基本挑战。