基于金融压力指数的金融系统性风险测度及影响因素(胡宗义等)

    作者：胡宗义 刘砚伊
    作者单位：湖南大学金融与统计学院
    载《财经理论与实践》2017年第4期
    摘要：基于CRITIC赋权法构建中国金融压力指数，以此衡量中国金融系统性风险，并对其影响因素进行分析。研究结果显示：样本期间内，中国金融压力指数呈阶段性变化特征，其中2007-2010年是中国金融压力指数最大时期。国内生产总值指数对中国金融压力指数产生负影响，抑制中国金融压力指数上升；银行信贷余额、信贷膨胀率等其它变量对中国金融压力指数产生显著正影响，促使中国金融压力指数的上升。
    关键词：金融压力指数；金融系统性风险；CRITIC赋权；风险测度；影响因素