中小企业2012避险关键词

2011年下半年，全球经济持续运行在下行轨道，金融机构和主权债务两大阵地均有折损，影响迅速波及市场各个角落。
    市场风浪肆虐，抗风险能力本就较弱的中小企业，如何平安度过2012年？
    2011年11月中旬，由剑桥大学职业专业资格中国认证中心、中英财务总监全国认证管理办公室主办的“中英CFO职业发展2011论坛”现场，一场主题为“衰退·风险·资本·对策”的讨论就此展开，参与对话的嘉宾给出了中小企业在2012风浪中避险的四大关键词：完善公司治理、加快转型创新、善用融资工具、关注并购重组。
    完善公司治理
    西安交通大学管理学院王智勇教授认为，要有将企业做成“百年老店”的决心，而从财务角度来看，想做“百年老店”，一定要抓住企业的命脉——经营模式。“要形成自己的管理特色，包括企业战略、企业文化、价值观等，通过商业模式的有效运作，实现持续经营。大多数时候，中小企业尤其是民营企业昙花一现，究其根本，是缺乏有效的商业模式去应对市场风险。”
    他同时提醒企业，要建立有效的控制体系。“要学会‘抓而不紧，放而不松’。全球经济整体衰退，正是企业苦练内功的时候，在保证资金正常运转的情况下，静下心把管理抓上去，就可以抵御各种各样的经营风险，让企业走得更稳、更健康。”
    香港蔡罗会计师事务所合伙人蔡国辉则从外审的角度出发表示，一个好的企业或好的项目，不仅仅要有好的经营模式，还要看企业的公司治理结构。“有了很好的盈利模式，还要有很好的执行才可以。”
    他提醒企业注意合规问题，并且特别指出，中国会计准则和国际会计准则的趋同是大势所趋，企业应有所准备。“现在的市场情况下，企业发展起来后，‘走出去’是必然的，那时候，更要看你的企业够不够健康，是不是‘虚’的。”
    加快转型创新
    北汽福田汽车股份有限公司北京欧马可轻型汽车厂CFO翁晓梅表示，随着社会经济发展，财务角色越来越重要，而要更好地体现财务价值，应对现实经济状态，财务管理的思维一定要转变，要对未来经济形势做准确判研，提升财务管理手段，降低财务管理成本。
    翁晓梅认为，财务管理的本质，是风险控制和资本筹措，在实操过程中，要实现低成本扩张、低成本控制现金流。“这是一个低利润的时代，经济化和高效化才能令企业立于不败之地。”
    “企业转型创新过程中，CFO也要跟上步伐，更新现有知识。”天恒置业集团副总经理兼CFO邹笑容感慨说。
    邹笑容回忆起参加剑桥财务总监班预算管理和企业战略的课程。“听上去特别简单，但给了我方法思路，感觉非常好。”她回到公司，组织企业的中层管理人员一起报名学习，这些管理人员不仅包括财务部门，还包括战略部、资产管理部等。学完后，集合众人智慧，做了一个房地产行业全面预算管理的方案。“房地产开发周期是3～59，从征地开始，到业主人住，才是一个完整周期。如果预算不编制3～5年，不是一个完整的资产流转过程，很难保证有效执行。所以我们提出来，做5年预算，前3年要准确，后2年要宏观。”这个方案为企业带来经济效益的同时，还获得了北京市管理创新一等奖。
    “创新体现在财务工作的方方面面，不仅要管理创新，在企业融资、并购重组等资本运作上也要有新方法、新视野。”剑桥大学国际考试委员会专家伍时丰博士补充说。
    善用融资工具
    “在企业发展中，需要学会借力，比如利用银行贷款，或者使用票据贴现等金融工具。”王智勇说，“CFO不能仅仅满足于传统的财务管理工具和技巧，一定要懂得站在资本的角度看问题，多掌握一些融资工具，才能更好地应对目前的状况。”
    他指向了企业应对风险的一个重要筹码：融资。
    目前企业比较容易获得资金的渠道就是银行贷款，但在紧缩的货币环境下，中小企业的贷款能力就要受到考验。但这并不意味着它们无法从银行获得资金支持。如果企业能够把目光从贷款上稍稍移动一点就会发现，目前金融机构提供的各种金融产品和服务种类繁多，很多好的金融工具，企业现在利用得远远不够，比如供应链融资。
    关注并购重组
    朱军是中和资产评估合伙人，现借调在证监会资本市场会计顾问委员会做资产评估，作为一名产权专家，他抛出一个“卖”字。在他看来，如果时机和价格都合适，与其在风浪中苦苦挣扎，不如在大企业并购重组中寻找利益折现的机会。
    朱军这一论断的现实前提是：在市场低谷时期，包括中央企业在内的一些大企业、大集团显然拥有巨大的竞争优势，并且希望通过并购重组，抓住机遇，扩张产能。朱军认为，在大众化行业，中小企业是很难与大企业竞争的，不如“一卖了之”。
    朱军在工作中曾经接触过一些民营能源企业，它们在前几年走出了国门，凭借着比国有大型企业更灵活的操作方式，冒着政治、地缘、法律等方面的风险，拿到了一些境外项目，当资金实力不济的时候，这些项目被转卖给了中央企业，“你拥有了资源，我拥有了现金”，双方共赢。
    但他同时表示，在“卖”的过程中，中小企业要充分利用中介机构的服务，为自己争取更多的利益。
    面对2012年依然复杂多变的国际、国内经济形势，本次论坛的主持人，北京大学市场经济研究助理主任、人力资源和社会保障部中英职业资格证书项目特聘专家张维智先生强调：“越是危机时刻，CFO越要运用智慧和魄力，也越要坚守自己的价值观和职业操守。”
    在房地产行业，如果预算不编制3～5年，不是一个完整的资产流转过程，很难保证有效执行。所以邹笑容提出来，做5年预算，前3年要准备，后2年要宏观。这个方案为企业带来经济效益的同时，还获得了北京市管理创新一等奖。