胡三明、胡涌：国际财务报告准则对保险业的挑战与对策(10月19日)

    当前，许多跨国公司都面临着不同国家的会计准则的困惑，这使得合并会计报表变成一项极其复杂的工作。随着业务的全球化和资本市场的国际化趋势的加速，越来越多的报表使用者对会计准则的标准化提出了更高的要求；同时，那些致力于进入国际资本市场的公司更倾向于财务报告系统的和谐与统一。此外，近年来的一些会计丑闻严重地破坏了公众对财务报告的信任程度，为了更加真实准确地反映公司的经营情况，增强会计信息的透明度，标准化的会计准则提到新的议事日程。国际会计准则委员会（IASB）制定的国际财务报告准则（IFRS）和美国通用会计准则（USGAAP），目前已成为国际基准。但是国际财务报告准则（IFRS）近年却成为市场关注的焦点，欧盟已经规定从2005年1月1日起所有的欧盟上市公司必须按照国际财务报告准则（IFRS）的要求编制合并财务报表，另外一些国家（加拿大和澳大利亚）已经承诺向IFRS转变，中国和日本也宣布有意沿着与之相同的方向前进。
    保险业由于其经营的特殊性，这就对为保险行业建立相应的会计准则提出了更高的要求。因此，国际会计准则委员会决定，将保险会计准则分两阶段来实施：第一阶段包括国际财务报告准则4（IFRS4）、国际会计准则32（IAS32）和国际会计准则39（IAS39）；第二阶段将着重制定有关保险负债准则问题。引入IFRS框架将会对保险行业产生巨大影响，就寿险公司而言，由于其负债的长期性，且寿险公司的负债中通常包含了期权和保证产品。在IFRS4下，期权和保证产品必须按照公允价值来核算，因此，寿险公司不仅仅对保险的风险类型披露更多的信息，而且其利润对利率、股票价格和死亡率的灵敏度将增加。对非寿险公司而言，IFRS4取消了平衡准备金和巨灾准备金，保险公司就失去遭受额外损失的缓冲器，直接影响了所有者权益的变动。对再保险公司而言，那些有限风险计划和财务再保险的运用领域将会逐渐缩小。
    将现有会计准则向IFRS的转变并不是一个单纯的技术应用问题，而是对整个保险公司的价值链产生不同程度的影响，对保险公司改善管理经营方式、确立良好的激励机制以及加强与股东的交流都具有深远的意义。
    产品开发
    按照IFRS框架，保险合同将被分为投资合同和保障合同两部分，因而对产品开发的影响主要集中在寿险领域，因为寿险合同常常具有储蓄的成分，而非寿险合同主要是基于风险保费的基础上。由于许多国家对长期寿险产品给予一定的税收优惠，寿险合同拆分后，可能会导致许多国家立法取消对于投资性产品的税收优惠，以期创造一个与银行存款公平的竞争环境，因而保险公司必须学会在没有任何补偿的情况下承担实质的金融风险，不得不重新评估投资类金融产品的定价和估值问题。因此，保险公司必须重新调整保险合同的价格，重新设计新的产品，或者降低承保能力来解决上述问题。
    准备金评估
    保险公司必须重新审查准备金的评估方法，随机性的方法将会取代目前广为使用的确定性的方法。大部分准备金评估采用的都是确定性方法，但当保单包含显著的选择权和保证时，随机的方法的运用将被提到新的日程。此外，准备金是保险公司最大的负债，此前，保险公司一直采用成本法来核算负债，而IFRS则要求采用公允价值来核算负债，以期资产和负债的最佳匹配。
    资本管理
    在IFRS下，平衡准备金和巨灾准备金将被取消，而现有的平衡准备金和巨灾准备金将转移至所有者权益账户。因此，低出险率、高损失率的险种的利润波动将大大提升，这很可能会促使保险公司提高该类高风险业务种类的价格。
    资产管理
    在向IFRS的转换过程中，保险公司会面临资产和负债的严重不匹配现象。目前，大多数保险公司的资产都按照公允价值核算，而负债在某些会计准则下则是按照成本法核算的。当利率变动时，资产的价值将会随之波动，而负债继续保持名义价值。因此，所有者权益账户和损益表账户的调整会接踵而至。
    再保险行为
    IFRS4为保险公司的再保险制定了新的要求，一些会计体制允许在财务报表中以再保险来抵消保险负债，但是在IFRS下则不允许，取而代之的是，再保险资产、负债、收入以及费用必须单独在资产负债表和损益表中列示。由于再保险而减少的准备金作为一项资产单独反映在资产负债表中，再保险的收益以及损失必须在财务报表附注中披露。因而，财务再保险的使用范围逐渐缩小了。
    风险管理
    管理者将需要提升更加强有力的风险文化以及客户与其他股东的风险意识。保险公司将会面临更大压力去制作更为详细的风险报告，很多公司不得不设计一些业务与投资战略来减轻收入与所有者权益的不确定性，而且为了应对更为严格的减损制度，将会越来越来注重潜在的信用风险。保险公司将更倾向于使用经济与精算技术来评估风险的相关性，集中度和现金流测试等。
    IFRS对保险公司提出的一系列新要求将在今后的几年中给保险公司的经营管理带来极大的挑战，保险业自身也已经开展了不少相关研究的活动，以期给予国际会计准则委员会（IASB）一定的影响，帮助他们为保险公司制定一套切实可行的保险会计原则，为公众投资者和其他IFRS财务报表的使用者提供诸多更多有用的信息。