教育频道，考生的精神家园。祝大家考试成功 梦想成真！
会员登录
会员注册经济学
延付高管薪酬降低了银行风险偏好吗——信贷资产配置行为视角的研究
http://www.newdu.com 2018/4/9 《财贸经济》2016 vol.37 No.11 何? 靖? 参加讨论
查看全文
延付高管薪酬降低了银行风险偏好吗——信贷资产配置行为视角的研究
【作者】 何 靖?
【单位】 浙江工商大学金融学院讲师。
【摘要】
美国金融危机后，延付银行高管薪酬成为我国监管部门降低金融风险的重要举措。本文旨在从银行信贷资产配置行为视角深入研究这一政策是否能有效降低银行风险偏好。为此，我们进行了如下检验：(1)利用非观测效应面板数据模型（固定效应估计和广义矩估计法）直接比较延付高管薪酬实施前后我国银行高风险贷款投放的变化；(2)为控制延付高管薪酬可能存在的内生性问题，利用2010年银监会发布的《商业银行稳健薪酬监管指引》这一政策冲击，通过“准自然实验”的PSMDID法识别延付高管薪酬对银行高风险贷款投放影响的净效应。二者结果均显示：实施延付高管薪酬的确降低了银行风险偏好，体现为银行配置更低的贷款规模、企业贷款占比和信用贷款占比。进一步的，我们还构建了高管薪酬延付水平指标并检验其对银行风险偏好的影响。最后，本文基于银行稳健经营目标提出了高管薪酬改革的政策建议。
【关键字】 延付高管薪酬 银行风险偏好 PSM-DID 准自然实验
Tags：延付高管薪酬降低了银行风险偏好吗,信贷资产配置行为视角的研究
责任编辑：admin相关文章列表
没有相关文章
[ 查看全部 ] 网友评论