结构化产品收益分配及投资策略的优化：基于结构化定增劣后级投资者视角(张根明等)

    作者：张根明 何玉洁 杨甫
    作者单位：中南大学商学院等
    载《财经理论与实践》2017年第4期
    摘要：依据A公司投资伊利股份定向增发项目的样本数据，运用蒙特卡罗模拟方法，考量优先级收益分配及投资策略的改进效果。结果发现：改进后的私募结构化产品收益分配更为合理，具有更优的风险收益配置，从而，揭示市场价格波动在结构化产品内部的传递过程，劣后级资金的收益有相当比例是优先级资金收益的让渡。
    关键词：私募结构化产品；价差型保本票据；固定比例投资组合保险策略