彭绪庶：从创新视角看金融科技

    金融科技是继互联网金融后的金融热点之一。据市场和消费者数据公司Statista调查估计，中国、美国、英国、日本和德国已成长为全球金融科技领先的国家，并预测2018年中国金融科技公司交易价值将超过美国，居世界第一，未来五年交易价值增长率预期可达到22.7%。金融科技企业数量、融资总额和交易价值增长迅速，对金融生态的影响日益显现，也引起了包括我国央行在内的多国金融主管当局的高度重视。科技在不断进步，由此带来的金融创新使金融的外延、边界和运行模式都在发生裂变。结合当代信息通信技术发展趋势，从创新的视角理解金融科技，有助于准确把握金融科技的本质，从而采取更加科学的监管措施。
    对金融科技的三类不同理解
    尽管金融科技的热潮引起了互联网业界、金融机构和金融监管当局的广泛关注，但对于金融科技是什么并未形成共识。国内外对金融科技主要有三类不同理解。
    第一类观点认为金融科技就是金融，是新技术条件下金融的一种类型，或认为它属于产业金融的范畴。这是在我国新兴互联网企业中较为流行的一种观点。例如，近年来一些原来从事互联网金融的企业，现在转而宣传自己是金融科技企业。一些研究也认为，金融科技是互联网金融的高级阶段。
    第二类观点认为金融科技是一种新产业，包括但不限于金融服务业。例如，在英国贸易投资部委托咨询公司安永做的研究中，金融科技企业被定义为利用创新性商业模式和技术为金融服务赋能和革新的高增长组织，不仅包括初创组织，也包括规模组织、成熟企业，甚至是非金融公司，如电信服务提供商等。国外也有研究将金融科技定义为应用新技术改善金融活动的新型金融产业，主要包括金融服务业的新应用、新产品和新的商业模式等。国内也有观点认为，狭义的金融科技就是指非金融机构运用移动互联网、云计算、大数据等各项能够应用于金融领域的技术，重塑传统金融产品、服务于机构组织的创新金融活动。
    第三类观点认为金融科技是指以新技术应用为核心的技术创新。例如，美国《金融科技监管框架》中明确指出，金融科技是涉及支付、投资管理、融资、存贷款、保险和监管等领域的技术创新活动。国际金融稳定理事会（FSB）也认为，金融科技是指技术带来的金融创新，创造新的模式、业务、流程与产品，以对金融市场、金融机构或金融服务方式产生重大影响。2017年5月，中国人民银行成立金融科技（FinTech）委员会，明确指出金融科技是技术驱动的金融创新。
    对金融科技涵盖的领域，现有认识也存在一定差异。例如，在上述英国贸易投资部的研究报告中，金融科技主要包括四种类型：一是支付，包括在线支付和线下支付设备的制造；二是金融数据与分析服务，包括征信、资本市场和保险数据分析等；三是金融软件服务，包括风险管理、支付软件、银行保险资产管理软件和资本市场软件；四是新型金融平台，包括P2P借贷平台、个人财富管理平台和聚合平台等。巴塞尔银行监督委员会则将金融科技分为四种类型：一是支付结算，如支付宝等互联网支付；二是基于互联网平台的存贷款和资本筹措，如P2P网络借贷和众筹等；三是投资管理，如在线证券、在线保险和智能投顾等；四是云计算、大数据、数字认证等金融部门的技术基础设施。
    

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