积累财富的十大法则

    涉及到个人投资问题时，你是否会感到不知所措？别紧张，有一些简单易行的办法能让你的钱为自己服务

    作者: Jia Lynn Yang

    在投资组合遭受了过去 10 年的打击与折磨之后，人们很容易将投资当成格斗。看看技术行业衰落后的毁灭性打击吧！还有那 100 美元抢购谷歌（Google）股的疯潮！然而，组建投资组合不能出手过猛，也不需要玩得太花。它要的是耐心和自律。无论是老将还是后来者，要做的就是遵循积累财富的十大法则。这些法则也许不能让你一鸣惊人，但只要你谨遵这些准则，等到退休时，你将可以安享晚年。

    1 及早动手

    你从什么年纪开始投资，将决定你能积聚多少财富，这比选取任何股票或共同基金都重要。我们举例说明: 员工甲从 22 岁开始每月投资 100 美元。她的投资以年均 8% 的速度增长，10 年之后，她不再投入本金，而是让投资自行增长。员工乙等到 32 岁才开始投资，他也是每月投资 100 美元，年增长率也是 8%，而且他坚持到了 64 岁。当他们二人 64 岁退休的时候，员工甲入账 23.46 万美元，而员工乙仅拿到 17.74 万美元。还用我说什么吗？

    2 利用你的401（k）账户

    如果你尚未加入公司的计划，那就先别读这篇文章了，赶快去签合同吧。由于你投入的资金是税前的，因此 401（k）计划是最好的存钱机器，而如果你拒绝雇主提供的相应资金，那你简直就是在把白得来的钱拱手让人。你是不是对如何管理 401（k）计划中的投资选择感到困惑？新的养老金法鼓励公司提供第三方投资顾问服务，所以你可以给人力资源部打个电话，看看你们公司是否提供免费指导。

    3 越简单越好

    如果你有一份全职工作，而这份工作又不是挑选股票，那你就得承认这一点。选取三四种指数基金，比如，一只标普 500 基金、一只 EAFE 基金和一只小市值的股票基金，你就能承担较大的风险。ETF（像股票一样交易的低成本共同基金）也是对商品期货等更为诱人的资产门类进行投资的捷径。如果你快退休了，则可以考虑 Vanguard 或 T. Rowe Price 的生命周期基金，它们会根据你的目标自动重新调整你的账户。

    4 别企图战胜市场

    即便是最优秀的基金经理，也很难打败标普 500，所以你还是断了这个念头吧。避免掉入这一陷阱的最直接办法，就是让你的资产多元化，并且每年至少重新平衡一次投资组合。你可以用晨星公司（Morningstar）的免费即时 X 光工具（Instant X-Ray）检查资产明细。从本质上来说，重新平衡的意思，是指卖掉一些在投资组合中涨幅过大的股票，把腾出来的现金投在还没开始上涨的股票上（低买高卖，懂了吗？）。

    5 别跟风

    如果你希望自己的钱获得长期增长，那就不能一有风吹草动就改变战略。如果你看到某个资产门类很火──例如，上世纪 90 年代的房地产投资信托（REITs）或 2006 年的商品期货──你就先在心里问一些基本问题: 我能用平实的语言来形容它是如何运作的吗？如果不能，你得著手在 Investopedia.com 上做些研究。它现在为什么这么热门？如果答案是“帕里斯•希尔顿（Paris Hilton，美国电影和社交明星──译注）买了一些”的话，你最好躲远点。

    6 建立自动存款

    没有人愿意时刻想著存钱的事，所以就别总想著它。已经有越来越多的公司在实现 401（k）计划的自动化登记（目前，34% 的大公司采用这种做法，而 10 年前这项记录几乎为零）。如果你已经充分利用了你的 401（k）计划，你可以问问公司能否直接把钱从你的工资账户划入 Roth IRA（另一种个人退休账户──译注）或是一个可纳税的账户里。你还可以问问银行能否每月从你的活期存款账户中划出一定数量的钱（哪怕每月 100 美元）存入利率较高的在线储蓄账户，比如查看一下汇丰银行（HSBC）和荷兰国际集团（ING）提供的服务。

    7 多买股票

    越年轻，就越应该多承担一些风险。如果你刚刚起步，你应该用 80% 至 100% 的资产购买股票。“比如说你还有三四十年，那么今后 3 个月甚至 3 年内发生什么都无关紧要。如果你两年内等著用钱，而它在一年内就缩水了 40%，那就有问题了。”T. Rowe Price 的注册金融规划师斯图尔特•里特（Stuart Ritter）说。最简单的窍门是什么？用 120 减去你的年龄，两者之差就是你的投资中股票所占的比例，剩下的应该投资于债券。

    8 控制管理费

    任何管理费超过 1% 的共同基金，你都得谨慎（值得拿这么高的管理费的明星经理寥寥无几，大多数经理都不够格）。对于买卖率（即“流通率”）很高的经理，你也应该多加警惕。如果你不愿意像老鹰那样盯著你的基金经理，那你就牢牢地守住指数基金，比如 Vanguard 中的某只基金，其费用通常在 0.2% 左右。如果你在买卖股票，千万不要被较低的佣金所迷惑，因为它们是累加的。

    9 摆脱信用卡债务

    债务是各不相同的，所以按照利率的多少把你的债务做个排序，然后先还利率高的。这通常意味著先还信用卡的债务，因为它的利率有时可高达 30%。（你可以在 Bankrate.com 上同其他信用卡比较你的年利率。）利率最低的是学生贷款，一般在 3% 至 6% 之间，所以可以考虑按最低额度偿还，余下的钱投资你的 401（k）计划。要知道，就连最高法院法官克拉伦斯•托马斯（Clarence Thomas）坐上那个位置的时候，也还在偿还学校贷款呢。

    10 推迟纳税

    你一定迫切希望锁定某个热门投资的收益吧？在你决定卖出之前，得考虑一下这背后的税收问题。在一个应纳税账户里，你每次售出已持有一年以上的一个高涨股时，都得缴纳 15% 的资本收益税（你把缴税时间推得越久，你就能获得越多的资金增长时间）。即便到了纳税的时候，还有好办法，那就是卖掉投资组合中表现不佳的部分，从而充分利用每年 3,000 美元的资本损失减免，并且弥补赚钱部分的资本收益。

    安享晚年

    储蓄仍然是你“某天的待办事项”吗？那么别拖得太久。从 25 岁起，哪怕每年只存 1,000 美元，等到退休时，你获得的收益将是 45 岁才开始储蓄的 5 倍。所以，立刻动手吧，趁你还年轻。

    译者：萧艾