美元化与国际货币体系

    美元化是指越来越多的人使用美元。
    像巴拿马等一些拉美国家，已经没有自己的货币，用的都是美元。加拿大的本国货币是加元，但是加拿大国内的贷款有60％以上是用美元来结算的。
    据统计，美国以外的所有国家中流通有大约2万亿美元。其中中国大陆拥有1600多亿美元的外汇储备，中国台湾有1100亿美元外汇储备，现在香港金融管理局已经实行联系汇率制，与美元之间的汇率是固定的，1美元兑7.8港元。
    由此可见，美元已经成为了世界性的货币。美国印制的货币有70－80％在美国本土以外流通。
    美元成为世界性货币，美国从中得到了巨大的利益。现在越南盾贬值得很厉害，越南人很喜欢用人民币，因为人民币的币值比较稳定。做一个假定，假如越南全都用人民币，那他们需要很多人民币，从哪来，他们必需靠出口大量的货物来换取人民币。这样中国就可以白白地消费了他们的产品，只有多印一点货币，反正出去了的人民币也不用回来本国流通了。而且越南的货币独立性也随之丧失了。就是这样，美国从世界各国攫取了很多一块利益——学术上称为铸币税。美国印一张面额为一百元的钞票的成本为四美分，中国有1600多亿美元，可想而知美国从中国获得了多大的利益。
    那为什么还有那么多国家愿意持有美元，原因之一是很多小国，政府大量印制货币，通货膨胀非常严重，这种成本在国内表现为通货膨胀税。所以人们更愿意持有稳定的美元。美国的格林斯潘要盯两件事情，一个是保持较低的通货膨胀率，另一个是保证充分就业。而欧洲则只盯通货膨胀率，因为他们在二战时得到的教训最为深刻了。而有一件事情却成为经济学上的一个迷，1939年左右，德国的通货膨胀率为0，而失业率也几乎为0，现在的理论是通货膨胀率和失业率不可能都很低。
    欧洲为什么要搞欧元？原因之一是看到了很大的利润——铸币税。欧盟的经济实力与美国相当，有人估计会有三分之一的美元会换成欧元。有的欧洲学者研究美国的经济，认为美国获得的铸币税约占美国GDP的0.4％，他的计算方法是外国人持有美元，就不能购买美国的债券、证券或利息收入。这样的收益率大约是5％，这样计算，中国持有1600亿美元，每年就会损失80亿美元。但事实上，这只是狭义上的铸币税，广义上的铸币税是几乎是百分之百。
    随着经济的增长，对实际货币的需求会增加，中央银行就可以多发行货币，得到铸币税，要是没有自己的货币，则不能获得铸币税。我在欧洲时问了很多人，发行欧元的所得到的铸币税是怎样分配的，他们都不知道，因为欧盟各国谁也不提铸币税是怎样分配的。但各国央行实际上暗中达成了协议，谁分配多少。
    很少有国家向美国要求赔偿损失的铸币税，因为他们本国的货币没有信用，只好用美元代替。信用在经济学中的地位是很重要的，实际上，所有的经济活动都建立在相互信任的基础之上。美国表面上不乐意他们使用美元，但实际上是在暗中高兴，你们都用美元，以后就别指望我救你们了。
    在经济上作为一个霸主，有两个主要条件：一是要有巨大的开放市场，二是货币必需是国际货币，美国符合这两个条件。美国希望其他国家加入美元化的行列，但又不想承担责任，不给他们参与制定货币政策，分配铸币税的权利。按照广义铸币税，从1985年，美国的贸易逆差来算，美国每年获得的铸币税达到GDP的2.5％左右。虽然比重看起来不大，但这是一个非常大的绝对值。因为对一个发达国家来说，2.5％的年增长率就很了不起了。因此美国是占了相当大的便宜。现在欧洲人也加入到抢夺这个利益的行列中来了，于是马上就有美国人悲观地估计，在未来十年，美国的霸主地位就会消失，因为每年将会有5000－10000亿美元转换为欧元。
    不过到那时候，很多国家的货币将会消失，像泰国那样被一冲击就差不多跨了。最后会形成两大一小的局面，两大是指美国和欧盟，他们现在的GDP各占世界总量的30％左右。一小是还有一个小兄弟，按现在的情况看很可能是日本，因为日本的GDP占世界
    总量的12％，中国只占世界总量的3％。
    亚洲金融危机的原因，有人归纳出来有30多个，但真正的原因只有一个，国际货币基金组织认为是金融体系出了问题。他们认为经济上信用很重要，只有你相信就行了。社会学家认为“现代化就是把你的生命交给许多你不认识的人”，比如坐飞机，几百万个零件，从设计到制造，只有中间出现一点点差错，飞机就会掉下来。但是你还是相信他们去坐了。
    有很多人对世界金融危机提出了许多解决方案，主要有以下几个。
    （1）统一世界货币，大家都是使用同一种货币，就不会出现汇率等问题，也不会出现危机了。但是只要是一个稍微严肃一点的经济学家都会知道，这是不现实的。
    （2）二战以后，美国制定了布雷顿森林条约，连凯恩斯这样鼎鼎大名的经济大师都接受了这个方案，因为那时候美国实在是太强大了。条约确定了美元和黄金挂钩，其他货币跟美元挂钩。后来造成美元荒，美国为了输出美元，进行疯狂采购，造成了巨额赤字。布雷顿森林体系也于1973年垮台。
    （3）实行新的金本位，用黄金作为标准，但不是回到以前的金本位，主要是各国用远期期货的形式来实现的。
    （4）靠国际货币基金组织来制定方案，把世界银行改造成为一个大的保险公司，要是一个国家由于金融危机受到损失，就可以由保险公司来赔偿一部分损失。这个主要是索罗斯一派的主张。
    （5）建立区域性联盟，大家互帮互助，像欧盟那样。在亚洲区域，日本也提出建立区域联盟的方案，但是由于其方案太损人利己而遭到反对。日本的方案不像美国，美国当初为了把美元推向世界，每年大量购买外国货币，但日本不干，他想你们不是有很多美元吗，可以都拿来换成日元不就可以了吗。
    （6）把金融自由化彻底完成。关键在于政府，老想着自己出问题了，别人会来救济，但是实际上会导致败德行为。
    下面来谈一下全球化的问题，这个问题大家说得太多了，都说烂了，但是谁也没有给出一个明确的定义。我个人认为有这么三个条件：
    a)生产要素在数量和空间上的扩张。
    b)政府的作用下降，非政府的作用越来越大。这主要是伴随着信息技术的发展通讯成本下降而实现的。
    c)劳动力的自由流动。这是发达国家从来都不愿提到的。
    很多人对全球化很乐观，但实际上全球化是由少数的发达国家制定规则的。谁制定规则，谁就有利。发达国家是一个利益集团，富人俱乐部，发展中国家玩不过他们。发达国家所说的全球化就是待遇平等，完全自由竞争。翻译给发展中国家听，就是狐狸有进入鸡舍的权利，鸡也有逃跑的权利。