我国农户资金需求与信贷约束问题研究——以华北地区为例

    改革开放以来，中国农村经济发生了巨大变化，农业产量稳步增加，农村基础设施明显加强，农村居民生活水平实现了跨越式提高。但不可否认的是，城乡发展不平衡问题依然突出。近20年来，农村占有的金融资源持续下降，从1990年至2010年，农村得到的贷款（包括农业贷款和乡镇企业贷款）在全部贷款中的比例最高也只是1991年的15.02%，而从1994年到2000年，农村得到的贷款一直下降到11%左右；2001年后更是一直徘徊在10%左右；2009年，农业贷款占全国贷款总额的5.58%，乡镇企业贷款更是严重不足。而当年农户贷款占居民性贷款仅20.3%，究其原因，当下我国仍未有一个能够满足农村融资需求的金融体系。在银行商业化之后，由于利润导向，一些大银行放弃了农村业务，有的是只存不贷，致使农村融资业务处于衰退状况。由此可见，我国农村的金融融资情况存在很强的信贷约束，农村金融供给与农村金融需求未能达到均衡。
    赵斯彤同志主持的教育部国家大学生创新性实验项目“我国农户资金需求与信贷约束问题研究——以华北地区为例”（项目编号：081003403）自2008年立项以来，经过近三年的奋战，对中国农村金融的需求、供给、信贷约束以及金融体系的重塑与改革进行了深入的研究，以求用实际调研的一手数据分析我国农户资金需求与信贷约束状况。课题组成员还详细研究了中国农村金融深化程度与经济增长的潜在关系，参照了国际上成功的改革经验，汇总了当今学者对农村金融体系的改革建议，并创造性的提出了建立农村资本市场的战略构想。研究者们注重发挥课题组的团队智慧和研究合力，利用经济模型进行分析，希望能给当下的农村金融改革进行全面、系统的分析和政策建议。
    主要结论和政策建议如下：
    一、从宏观经济来看，我国农村金融需求与农村金融供给存在明显的不匹配现象，农户和农村企业普遍存在信贷约束，金融需求无法从正规金融机构处得到满足。同时，农村金融体系还存在如下问题：农村金融机构体系不健全、职能过于单一；农村金融监管体系不完备；民间金融无法获得合法地位等。
    二、通过实证研究，本文发现农村金融业的发展与农村经济增长是高度正相关的；政府的行政力量对农村经济的增长影响具有重大作用，因此政府运用货币政策时，应不宜轻易提高贷款利率，从而才能有效缓解金融抑制。同时，农村金融的深化可以通过创新农村金融产品、推行保险等金融工具、提高农村金融业的发展速度等方面实现。农户贷款需求模型中，可以得到农户的农产品销售量有一个下限约束；低于这个下限，农户就会因为利润过低而减少生产，从而形成恶性循环。但与此同时，农产品的生产数量和销售数量都需要得到投入资本的维持，这时就需要农业贷款，即获得了农户贷款的必要条件。这对于指导银行开展信贷业务具有重要意义。
    三、通过实地调研，发现华北地区农户资金需求表现出多元化、不稳定、升级性等多重特点。当前，农户借贷需求具有转型特质，借贷主要以小额短期贷款为主，但资金需求不断增大，其中教育、医疗、建房等生活性借款仍占很大比重。而不同收入水平和不同类型农户的借贷需求则存在差异性。低收入农户的借贷用途以教育、医疗等生活性借款为主，风险承受能力较差。中高收入农户资金需求处于从简单再生产向扩大再生产转变、由小额借贷向大额借贷转变的阶段，资金需求量较大，借款用途生产性借款为主。同时，调查也反映出农村金融进展仍然缓慢，正规金融机构贷款成本过高，期限不够合理，且手续繁琐。贷款业务品种仍旧不多，质押、抵押条件过高。大多农户信贷需求不能得到满足，存在明显的信贷约束。不仅如此，通过实证研究，发现我国农村金融市场利率呈现外生性特点，说明在金融资产价格改革方面，短期来看还得依靠政府、农村地域文化和农民融资意愿等外生变量来进行利率调节，但长期来看，利率市场化则是金融资产价格改革的未来。
    四、参照孟加拉、日本等国的国际经验，农村贷款机制建议采用合作制金融，农村信用社要尽量退出股份制的经营模式，以求用合作制的信用优越性来解决农户贷款难的困境。并且，在农村金融机构的管理方面，建议建立一整套完整的约束激励机制，做到有效的控制信贷规模，防范和分散信贷风险。
    五、农村金融改革方面，建议从产业、财政、金融等各个角度给予农村金融经济建设支持。财政方面，主张充分利用财政杠杆，引导资金投向农村；产业政策方面，应继续加大对农业、林业和畜牧业的支持，响应“十二五”规划提出的“加快发展现代农业”、“建立绿色、资源节约型社会”的号召；金融政策，主要集中在金融产品价格、金融产品方式、金融机构设立和金融环境等方面：价格上应加快利率市场化进程，产品上应加强贷款担保方式的创新，金融机构的设立应放宽金融准入标准，丰富农村金融市场供给体系等。另外，建立独立的农村资本市场的构想，更应该得到学术界和实业界的关注。