微（小）型金融企业治理结构研究（中国社科院重大课题）

    微（小）型金融企业治理结构研究系中国社会科学院重大课题项目，2009年立项，项目主持人陈其广、朱恒鹏。项目参与人包括韩朝华、剧锦文、刘小玄、王红领、赵农、赵世勇、杜创、程锦锥等。
    自2009年初以来，项目团队先后在四川、山西晋中、浙江台州温州、内蒙古鄂尔多斯等地开展调研，访谈对象包括小额贷款公司、村镇银行、农村合作银行（农信社）、小型城市商业银行、典当行、贷款担保公司，以及当地政府政策研究室、人民银行、银监局、工商局、中小企业局等政府部门。调研中积累了大量的第一手资料。
    目前该项目已经完成分报告的初稿写作，取得初步成果如下。
    1，比较完整地梳理了国内外微（小）型金融相关研究文献，形成文献综述四篇：《小银行优势：理论与争议》（杜创主笔）、《美国社区银行的优势、绩效与监管》（赵世勇主笔）、《国内有关小额贷款及农村金融市场发展的文献综述》（程锦锥主笔）及《竞争与微型金融：国外理论文献综述》（杜创主笔）。
    2，剧锦文主笔的《所有权结构与风险防控——以平遥和鄂尔多斯三家小额贷款公司为例》一文认为，由于小额贷款公司的立法还没有制定出来，而仅有一些不具法律效力的政策性文件；因此，它们首先面临着一系列制度性风险，其次才是系统风险和操作风险。小额贷款公司私有性质的产权关系，使得所有者有很强的激励去努力识别风险、监察风险的发生，以及最大限度地化解风险，这是小额贷款公司之所以有很低不良贷款率的基本制度原因。
    3，王红领主笔的《社区银行：我国微型金融机构改革的方向》一文，重点讨论了社区银行在我国银行体系中的作用。与其他研究社区银行的文献相比，该文的贡献是：揭示了社区银行的本质，给出了简明扼要的定义，并首次提出了界定社区银行边界的两个重要变量：即银行信贷业务的经营半径和银行员工中客户经理的比重。
    4，刘小玄主笔的《小型金融机构的产权制度和法人治理结构：理论和案例》一文，首先从理论上考察金融机构的最优治理结构具有怎样的特征，其形成的前提或基础。其次，分别进行案例考察，并在此基础上进行理论分类和抽象，分别对银行类的小型金融机构与非银行的准金融机构进行比较，对传统的和新兴的小型金融组织进行比较，考察它们的控制权配置及其产生的市场效应。最后，从理论上进行总结，如何促进治理结构的最优化。
    5，杜创主笔的《多层次道德风险与小银行运营模式——基于激励系统理论的分析》一文，总结了中国绩优小银行的运营模式，并运用信息经济学中的激励系统理论（incentive system theory）揭示了运营模式内部各组成部分之间的互补性及其如何解决银行运营中的多层次道德风险问题，同时探讨了一些外部条件如经济结构、地方政府干预等对银行运营模式的影响。
    6，程锦锥主笔的《国内金融市场的生态环境——从小微企业和农户角度》一文指出：小微企业和三农的贷款需求可以通过中小金融机构得到满足，这在理论上以及国外实践都已获得充分证实，但该种现象我国却没有实现。该文认为，由于政府的不当管制和中小金融机构的产权安排导致这些金融机构不必要、也不愿意给小微企业和三农提供信贷服务。改变该种格局的措施是放松政府管制、促进竞争。