央行数字货币进入快车道

    [在过去的几个月，相较于现金支付，疫情迫使无现金支付大行其道。全球各央行正是看到了这一机遇，纷纷推动法定数字货币（CBDC）在应用方面的进展，进入研发CBDC的快车道。中国公布进一步开展数字人民币试点的大体方案。美国联邦储备系统理事会成员莱尔·布雷纳德女士近日透露，美国正在持续推进法定数字货币的研发。]
    　全球法定数字货币竞赛升温
    据《第一财经日报》报道，在过去的几个月，相较于现金支付，疫情迫使很多人倾向于更加安全的支付方式：无现金支付。全球各央行正是看到了这一机遇，纷纷推动法定数字货币（CBDC）在应用方面的进展，进入研发CBDC的快车道。
    “新冠肺炎疫情加速了CBDC的兴起，截至2020年初，全球80%的央行都在开发CBDC；40%的央行正在尝试对此概念的验证；还有10%的央行，主要集中在新兴经济体，正在进行CBDC的试点项目。”德银研究分析师劳伯在接受第一财经记者采访时表示，“新的数字货币将在未来2年内成为主流。展望未来，多国央行很可能在3年内发行通用的CBDC，最终将取代现金。”
    近日，立陶宛全球首发CBDC，2.4万枚名为LBCoin的数字货币已于7月9日开始预售，并于7月23日正式发售。公开资料显示，LBCoin以6枚一组出售，价格为99欧元。LBCoin可以直接与立陶宛央行以及专用区块链网络进行交换。“在央行开始改变其对数字货币看法时，LBCoin可能是测试CBDC不同化身的最先进的实验场。”立陶宛央行副行长由基拉斯如此表示。立陶宛的做法是全球央行研发CBDC的一个缩影，今年以来，各国央行还加速数字货币领域的角逐。
    在七国集团（G7）中，英国、加拿大、日本等国已经开展了多年研究，并发表了相关主题的重要报告。7月20日，G7还决定将就发行CBDC展开合作，拟于8月底到9月上旬在美国举行的G7峰会上开展进一步讨论。
    此前，日本央行在结算机构局内新设立数字货币组，重点研究央行发行的CBDC，探索如何构建数字社会的最佳结算系统。
    7月13日，韩国央行宣布成立央行数字货币法律咨询小组，为数字货币发行建立法律基础和技术基础，以便更灵活地应对迅速变化的全球支付环境。
    泰国央行已于7月开始使用数字货币与一些大型企业进行金融交易，标志着泰国央行的数字货币研发已进入第三阶段。泰国央行还计划于今年9月，在与中国香港金管局进行的数字货币交易中使用数字泰铢。
    7月13日，新加坡政府表示，新加坡已开发出基于区块链的支付网络，可以实现更快、更便宜的国际结算，下一步计划是商业推广。
    劳伯告诉第一财经记者，数字货币可能成为各国进行“数字竞争”的最佳工具，问题在于，哪个国家将成为第一个获得数字货币许可证并建立其主导的相关联盟的国家。“当CBDC普及的这一天来临时，数字货币、金融机构以及公共和私营部门之间的界线可能会变得模糊。”他说。
    KuCoin高级合伙人阿莉西亚也认为，央行数字货币意味着无现金社会的趋势已经开始，这将极大地推动未来的贸易全球化，货币市场的竞争也将导致一个更加繁荣的全球经济，这将深刻地改变社会，改变每个人的生活。
    不过，在劳伯看来，数字货币需要克服一些主要障碍才能变得普及。首先，必须在政府和监管机构方面拥有合法的身份。这意味着，数字货币的价格需要更加稳定，并为厂商和消费者带来益处。此外，数字货币还必须顾及支付市场的全球影响力。
    “如果能够克服这些挑战，那么数字货币有望挑战现金。”劳伯认为，“此后，央行数字货币还会面临新的挑战。对于刚开始尝试数字货币的央行而言，使用数字货币将意味着完全依靠消耗电力来建立起强大的金融体系。同时，为了实现向全数字化平台的平稳传输，金融系统还需要准备好克服任何形式的电力中断或网络攻击。政府还可能越来越需要在其他国家或地区安全备份公民数据。”
    阿莉西亚则指出，数字货币等新事物的出现往往对监管提出了更严峻的挑战。“管制对于数字货币的健康发展非常重要。监管是一门平衡的艺术。”她说。
    中国计划扩大数字人民币试点
    中国商务部8月14日发布公告称，数字人民币试点将从一些最发达地区开始，试点地区包括京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的地区。公告指出，试点先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进，后续视情况扩大到其他地区。
    数字人民币试点是中国公布的旨在推动创新并鼓励服务业进一步开放的一系列举措之一。最近几个月，中国一直在加强对数字货币的规划和测试，一些人视之为比特币等加密货币的威胁，甚至有可能在未来威胁到美元的主导地位。
    彭博新闻4月时报导，中国人民银行正通过大型国有银行进行相关的内部测试，并初步拟定首批试点地区。7月份，滴滴出行表示，与中国人民银行数字货币研究所正式达成战略合作协议，共同研究探索数字人民币在智慧出行领域的场景创新和应用。另据彭博新闻报导，中国人民银行还计划在美团点评运营的平台上测试其数字货币。
    据美国《华尔街日报》报道介绍，这种新型货币的全称是“数字货币电子支付”，缩写为DC/EP。如果向公众推出，它将成为首个由主要央行推出的电子支付系统。中国人民银行说，目前正在测试的这种数字货币与比特币和美国脸书公司的天秤币等加密货币有共同之处，但它可以更快地处理交易，从而使其在中国更广泛地采用成为可能。
    中国人民银行说，政府运营的数字支付系统将有助于打击洗钱、赌博和恐怖主义融资。开发数字货币目的是取代中国的部分基础货币，即流通中的现金。但央行表示，数字货币不会取代中国货币供应的其他部分。
    在苏州，央行对新货币进行了内测，一些公务员领取了用数字货币形式发放的部分工资。中国农业银行推出的数字货币钱包应用程序的截图在网上广为流传，显示其具备多种功能，包括能让储户追踪数字货币的交易情况，并将数字货币钱包与他们现有的银行账户关联。
    美国正持续推进法定数字货币研发
    据媒体报道，美国联邦储备系统理事会成员莱尔·布雷纳德女士2020年8月13日在美国联邦储备委员会和旧金山联邦储备银行创新办公室的Innovation Office Hours演讲透露，美国正在持续推进法定数字货币的研发。
    布雷纳德指出，银行、金融科技公司和科技公司都在探索使用创新技术来提高支付效率，扩大金融普惠，加快结算资金流动，降低最终用户成本。数字货币，包括中央银行数字货币（CBDC），带来了机遇，但也带来了与隐私、非法活动和金融稳定相关的风险。比特币的引入以及随后出现的具有潜在全球影响力的稳定币，如Facebook的天秤币（Libra），引发了关于法律和监管保障、金融稳定以及货币在社会中的作用的根本性问题。这种前景加剧了要求CBDC保持主权货币作为国家支付系统支柱的呼声。此外，中国在其推进央行法定数字货币方面进展迅速。
    布雷纳德表示，考虑到这些重要问题，美联储正在积极开展与分布式账本技术和数字货币潜在使用案例相关的研究和实验。鉴于美元的重要作用，美联储在有关CBDC的研究和政策制定方面处于前沿是至关重要的。作为这项研究的一部分，各国央行正在探索创新技术的潜力，以提供现金的数字等价物。与其他央行一样，我们正在继续评估CBDC的机遇和挑战，以及CBDC的使用案例，作为对现金和其他支付选择的补充。对美元的需求依然旺盛，我们将继续致力于确保公众能够获得一系列支付选择。
    布雷纳德指出，在过去的几年里，美国一直在进行内部试验，其中的一些方式包括美联储的技术实验室，该实验室一直在构建和测试一系列分布式账本平台，以了解该技术的潜在机会和风险。这个多学科团队由来自克利夫兰、达拉斯和纽约联邦储备银行的应用程序开发人员组成，为美联储的一个政策团队提供支持，该团队正在研究数字货币对支付生态系统、货币政策、金融稳定、银行和金融以及消费者保护的影响。
    布雷纳德指出，为了加强美联储对数字货币的理解，波士顿联邦储备银行正在与麻省理工学院的研究人员合作，进行多年的努力，以构建和测试一种面向央行使用的假想数字货币。该研究项目将根据需要探索现有技术和新技术的使用。从这次合作中得到的经验教训将公开，通过这一努力开发的任何代码库都将作为开放源码软件提供给任何人用于实验。
    布雷纳德指出，美国在整个美联储系统的研究和实验的目标是评估数字货币系统的安全性和效率，让我们对私营部门安排加深理解，并给我们实践经验，让我们了解用于央行货币数字形式的可能技术的机会和限制。这些努力工作旨在确保我们充分了解新技术在支付领域存在的潜力以及相关风险和可能出现的意想不到的后果。
    另外，考虑发行CBDC，以及与联邦政府其他部门和广泛的其他利益攸关方进行广泛的审议和接触，将需要一个重要的政策过程。还有重要的法律考虑因素。重要的是要了解“联邦储备法”关于货币发行的现有条款如何适用于CBDC，以及CBDC是否具有法定货币地位，这取决于CBDC的设计。美联储尚未决定是否采取如此重要的政策过程，因为我们正在花费时间和努力了解数字货币和CBDC在全球范围内的重大影响。
    布雷纳德还指出，除了这些实验之外，美联储还继续与其他央行合作并向其学习。我们正在参加CBDC中央银行联盟。虽然每个国家都将根据本国法律框架和金融经济背景决定是否发行以及如何设计CBDC，但我们从CBDC研究方面的合作中受益。分享经验教训，共同进行试验，并运用不同的专业知识，有助于我们在制定潜在方法以应对挑战性障碍方面取得进展，例如对网络安全的威胁、假冒和欺诈、反洗钱等，以及在提高跨境交易的便利性和效率等共同目标方面取得进展。由于金融和支付系统共享广泛的跨境联系，在一个司法管辖区发行的设计存在缺陷的CBDC可能会在另一个司法管辖区造成金融稳定问题。对一个司法管辖区CBDC安排的网络攻击可能会造成国内金融压力，如果对某些技术或支付机制的信心受到侵蚀，这反过来可能会影响相关经济体或产生更广泛的影响。
    布雷纳德指出，更广泛地说，美联储期待着在与影响中央银行和我们所服务的央行的创新和技术变革相关的事务上加强国际参与。我们与国际清算银行创新中心通过纽约联邦储备银行的创新中心的新倡议，将为加强合作和交流提供一个有用的平台。
    最后，布雷纳德指出，创新是美国工作的核心。美国仍然致力于了解技术进步如何帮助美联储执行美联储的核心使命，以及它们如何改变银行、支付和金融市场的运营方式。例如，美国正在利用机器学习、自然语言处理和其他人工智能工具来帮助我们分析数据，我们正在监控金融机构在决策过程中如何使用这些工具。美国正在扩大云计算的使用，以增强美联储的运营，美联储还在继续增强美联储的网络安全工具，以加强美联储的数字化发展。这些技术和其他技术正在从根本上改变美联储工作的方方面面，美联储对稳健创新的力量仍然持乐观态度，在适当的保障措施到位的情况下，它将提高美国金融体系的弹性、效率和包容性。
    现金支付未来是否会被取代？
    央视财经报道指出，我国法定数字货币，是人民银行把数字货币和电子支付工具结合起来，目标是替代一部分现金。简单地说，人民银行数字货币可以看作是数字化的人民币现金。数字货币与比特币、“天秤币”等虚拟货币有着本质的区别，后者没有国家信用，不具有法偿性；而人民银行数字货币是以国家信用为担保的一种法定货币，在这一点上与现金具有同样的效力。从使用场景上看，央行数字货币不计付利息，可用于小额、零售、高频的业务场景，与使用纸币差别不大。它不依托于银行账户和支付账户，只要用户装有数字货币钱包即可使用。不仅如此，央行的数字货币使用最新的双离线技术，即使在没有手机信号的情况下，依然可以使用。国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，只要装有数字货币钱包的手机，拿在一起碰一碰，就可以方便地完成转账或者支付。
    专家表示，未来央行数字货币会替代一部分的现金，但不会全部取代纸币。董希淼表示，在我国纸币将长期存在，我们的用户习惯也各有不同，现金支付、非现金支付将长期共存。与此同时，央行发行的数字货币是从替代流通中的纸钞和硬币入手，也就是说假设现在流通的货币是100元，央行数字货币将等价替换掉这100元。北京大学数字金融研究中心高级研究员徐远表示：新的数字货币和纸币是一比一兑换的，所以说现在商业银行要获得这个数字货币必须拿以前的货币来换，试点的时候并不增加总量。