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会员注册 EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。
使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。
（1） 投资计算函数
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函数名称 |
函 数功 能 |
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EFFECT |
计算实际年利息率 |
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FV |
计算投资的未来值 |
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FVSCHEDULE |
计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值 |
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IPMT |
计算某投资在给定期间内的支付利息 |
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NOMINAL |
计算名义年利率 |
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NPER |
计算投资的周期数 |
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NPV |
在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值 |
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PMT |
计算某项年金每期支付金额 |
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PPMT |
计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额 |
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PV |
计算某项投资的净现值 |
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XIRR |
计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 |
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XNPV |
计算某一组不定期现金流量的净现值 |
（2） 折旧计算函数
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函数名称 |
函 数功 能 |
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AMORDEGRC |
计算每个会计期间的折旧值 |
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DB |
计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 |
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DDB |
计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 |
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SLN |
计算一个期间内某项资产的直线折旧值 |
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SYD |
计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值 |
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VDB |
计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值 |
（3） 偿还率计算函数
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函数名称 |
函 数功 能 |
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IRR |
计算某一连续现金流量的内部报酬率 |
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MIRR |
计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计算 |
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RATE |
计算某项年金每个期间的利率 |
（4） 债券及其他金融函数
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函数名称 |
函 数功 能 |
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ACCRINTM |
计算到期付息证券的应计利息 |
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COUPDAYB |
计算从付息期间开始到结算日期的天数 |
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COUPDAYS |
计算包括结算日期的付息期间的天数 |
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COUPDAYSNC |
计算从结算日期到下一个付息日期的天数 |
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COUPNCD |
计算结算日期后的下一个付息日期 |
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COUPNUM |
计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 |
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COUPPCD |
计算结算日期前的上一个付息日期 |
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CUMIPMT |
计算两期之间所支付的累计利息 |
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CUMPRINC |
计算两期之间偿还的累计本金 |
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DISC |
计算证券的贴现率 |
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DOLLARDE |
转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 |
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DOLLARFR |
转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 |
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DURATION |
计算定期付息证券的收现平均期间 |
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INTRATE |
计算定期付息证券的利率 |
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ODDFPRICE |
计算第一个不完整期间面值$100的证券价格 |
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ODDFYIELD |
计算第一个不完整期间证券的收益率 |
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ODDLPRICE |
计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格 |
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ODDLYIELD |
计算最后一个不完整期间证券的收益率 |
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PRICE |
计算面值$100定期付息证券的单价 |
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PRICEDISC |
计算面值$100的贴现证券的单价 |
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PRICEMAT |
计算面值$100的到期付息证券的单价 |
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PECEIVED |
计算全投资证券到期时可收回的金额 |
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TBILLPRICE |
计算面值$100的国库债券的单价 |
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TBILLYIELD |
计算国库债券的收益率 |
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YIELD |
计算定期付息证券的收益率 |
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YIELDDISC |
计算贴现证券的年收益额 |
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YIELDMAT |
计算到期付息证券的年收益率 |
在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=2；按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”，则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。
下面介绍一些常用的财务函数。
1． ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)
该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。
例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。
2. ACCRINTM(is, m, r, p, b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p， 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型。
例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。
3．CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t）
该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。
例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。
4．DISC（s,m,pr,r,b）
该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。
例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。