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民企上市:巨大诱惑与巨大危险 (1)

http://www.newdu.com 2009/10/6 互联网 管理人网 参加讨论

  最后,千万不要盲目相信上市是企业发展的最高阶段的说法,仿佛“上市未能 成功,同志仍需努力”,很多民企为了上市,不看时机,不计成本地往里跳,往上市方面折腾。而实际拿到上市入场券后也对己无补。

  其实,对一个成熟的企业家而言,上市并不是终极的目的,即便如自由市场的香港,即便如生意品德为人所称道的商人李嘉诚,也总是在股市高潮的时候将公司推上市,而在低潮的时候将公众公司私有化。这时卖公司变成了一门生意,买回自己的公司也成了一门生意。

  对我们的民企老板来说,上市,你理解又有多深呢?

  附文:国内公司香港上市运作程序10步骤

  1.确定公司定位和重组方案,进行上市资产的选择,考虑募集资金的用途。

  2.聘请中介机构,主要是:保荐人,香港律师,投资银行律师,公司的中国律师,公关顾问,收款银行,股份登记处等

  3.公司成立上市 领导小组和各个专业小组,配合主承销商、会计师、律师等中介机构的工作

  4.尽职调查:举行中介机构的协调会,全面了解公司业务状况、组织架构、法律环境等,对关键性问题提出对策

  5.进行资产评估,编制财务报表,进行财务审计,起草招股说明书和法律意见书,起草重组协议、公司章程以及重大合同。

  6.通过中国证监会审批。

  7.香港联交所对招股文件的审核(申请上市的企业在在聆讯日前25个工作日提交香港联交所),主要审核有:活跃业务记录,公司的整体业务目标和公司的,活跃业务在现财政年度和未来两个财政年度的时常潜力、风险因素、董事责任。

  8.联交所上市委员会就上市申请进行聆讯。

  9.发行和上市:由主承销商制定企业包装和促销策略,组织承销团,协助公司高层管理准备推介工作,推介预路演,发表发行前的研究报告,进行正式的国际巡回推介,接纳订单、初步配售、定价、最终配售。

  10.股票发行后的持续股票研究和支持,协助公司与投资者和新闻界建立良好关系,维持股票在合理的价位。

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