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二、公司财务危机量化分析
大多数企业在出现大的财务和经营危机之前，其“病兆”在其财务报表中会有所反映。通过财务报表分析我们能及时发现企业财务和经营活动中的问题。例如一家企业的财务报表的分析结果如果向我们展示该企业长期投资增长很快而资产的流动性迅速降低，那么可能说明该企业已经陷入“短贷长投”的问题，企业的财务危机的发生可能就不远了。即使那些感觉目前运转正常的企业，通过量化的分析，也可以更精确地评价企业的财务强弱点。下面是
一些主要的量化分析方法。
1.由税前利润所表现出来的危险迹象。在营业利润为盈利的条件下，如税前利润出现亏损，就是出现了危险的信号。即使在税前利润为盈利的情况下，对某些企业来说也潜伏着危险。可以从三个角度发现危险的信号：
(1) 销售收入税前利润率(税前利润/销售收入)大幅减少(至少看三年);
(2)税前利润增长率(当期税前利润/前期税前利润)大幅降低(至少看三年);
(3) 销售收入利息率(支付利息/销售收入的变化)为6%以上(6%只是一个参考数据，视企业所处的行业特性和企业的具体情况而定)。
2.财务危机公司的资产负债表
X型Y型Z型
X型为正常公司的资产负债表，Y型和Z型为危险情况。Y型表示亏损已经将一部分资本吃掉，在资产负债表中表现为累计节余是红字，它将在资本部分被减去，由于在总资本中，资本比重有所降低，因此可认为该公司处于危险的状态。Z型的情况表示亏损不仅吃掉了全部的资本，
而且把负债的一部分也吃掉了。这种公司属于资不抵债的公司，很快就要破产了。
如何判断公司已成为了财务危机公司，主要由三种方法：
(1)第一种方法是看税前利润，如果税前利润连续两年亏损，且亏损额并没有大幅度降低，亏损在累积，则该公司已经进入了危险区域。
(2)第二种方法是看公司的经营借款与应付票据等经营债务的情况。如果公司的经营借款与经营债务已经超过了月平均 销售额的四倍以上，那么该公司已处于危险状态(4倍这一数值为参考数值，应根据行业特性及企业具体情况而定)。
(3)第三种情况是看短期借款、长期借款以及企业债券的总额。如果总额已超过月平均 销售额的四倍以上，那么该公司已处于危险状况。
3.财务危机的比率诊断
对于公司财务状况的早期发现，可参考使用以下10个指标进行判断。这些指标至少要进行三期的比较、看它们的变化。对于不同的行业、不同的特性的公司，数据是不同的，下面所提出的危险公司的特征数据可作为一般判断时的参考。
比率公式危险公司的特征
销售额税前利润率税前利润/销售收入大幅下降接近负数
税前利润增长率本期收益/前期收益大幅度下降
销售收入利息率支付利息/销售收入接近或超过6%
经营债务倍率经营债务/月 销售额接近或超过四倍
金融借款倍率金融负债/月 销售额接近或超过四倍
总资本税前利润率税前利润/平均总资本大幅下降接近负数
负债比率负债总额/自有资本大幅度升高
自有资本比率自有资本/总资本大幅度降低
长期适应比率固定资产/(自有资本+固定负债)降低到100%以下
流动比率流动资产/流动负债降低到1.5以下
三、如何有效预防财务危机
(一)建立危机意识
1.平日居安思危，了解「生于忧患，死于安乐」的意义。
2.平时多申请融资额度，防范未然。
3.建立财务危机预警制度。
(二)预防重于处理
1.事先做好财务规划，编制预算及营运计划。
2.定期召开会议检讨预算与实际发生金额差异之所在，包括：
资金调度结果。
资金成本结构。
支付利息计划。
营运利润。