会计报表分析方法--趋势分析法/比率分析法

　　企业的会计报表，虽然已为企业管理者提供了数据资料，但难以满足报表使用者关心和考察企业未来情况的需要，，为了补冲会计报表的不足，需要对会计报表进行分析。会计报表分析有两种方法：趋势分析法：比率分析法

　　一、趋势分析法

　　趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关指标的比较分析，以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方法。

　　趋势分析法即可用文字表述，也可用图解，表格或比较报告。下面我们用比较报表来分析企业资产变动趋势。

　　二、比率分析法

　　比率分析法是指在财务报表上，一些有关联项目的金额之间，用比率来反映财务报表所列示的有关项目的相互关系，以表明和制定企业财务状况和经营成果上某一方面的情况。

　　物业管理企业考核和评价企业财务状况的财务指标包括：反映偿债能力方面有资产负债率、流动比率、速动比率，反映营运能力方面的有应收帐款周转率、存货周转率，反映盈利能力的有资本金利润率、营业利润率、成本利润率等。

　　偿债能力比率

　　偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。这类比率有以下几个。

　　流动比率 是指流动资产总额与流动负债总额之比，是衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力，该比例高于1，表明企业有偿债能力，但考虑到企业即要有能力清偿短期债务能力，还要 应付企业经常性流动资金的需要，因此该比例维持在2：1较好。

　　速动比率 是速动资产与流动比率之比，是用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。

　　用于速动资产中不包括不易很快变现的存货和不能变现的待摊费用，故速动比率比流动比率可更准确地反映企业的短期偿债能力，故速动资产是流动比率的补充指标，债权人往往更重视这一指标，一般认为该比率以1：1为好。

　　资产负债率 资产负债率又称负债经营比率。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，举债经营，这是现代企业的经营观念，但举债程度如何，这是投资者和债权人都十分关注的内容。作为债权人，期望有较高的贷款安全程度，但不希望该比率过高;对于投资人，当利润率高于借款利率时，他则希望企业负债比率较高，投资人可获得较高的利润，但资产负债率如果大于100%时，表示企业是资不抵债，已达到破产边缘。

　　反映资金营运能力的比率

　　企业营运能力是反映企业使用经济资源或资本的效率。通常用应收帐款周转率、存货用转率等表示。

　　应收帐款周转率 是指赊销业务的销售收入与应收帐款平均余额之比。用于反映企业应收帐款的流动程度。计算公式为

　　应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额×100%

　　赊销收入净=营业收入-现销收入

　　应收帐款平均余额=(期初应收帐款 期末应收帐款)/2

　　存货周转率，是指营业成本与存货平均余额之比，用于衡量企业的存货是否过量。

　　存货平均余额=/2

　　在一定时期内，存货周转率越高，说明企业存货周转速度快，同样存货周转天数越短，说明企业销售速度越快，这样必然提高销售利润率，提高企业营运能力。

　　反映盈利能力的比率

　　盈利能力，是指企业获取利润的能力。利润的多少是企业各方面都最为关注的，因此该能力的分析十分重要。反映盈利能力的指标有营业利润率、资本金利润率、成本利润率。

　　营业利润率。是指利润总额与营业收入之比，用于衡量企业的盈利水平，

　　资本金利润率：是指利润总额与资本金总额之比。用于衡量投入企业资本金的获利能力。

　　成本费用利润率。是指利润总额与成本费用之比。用于反映企业成本费用与利润的关系。

　　比率分析法是指在财务报表上，一些有关联项目的金额之间，用比率来反映财务报表所列示的有关项目的相互关系，以表明和制定企业财务状况和经营成果上某一方面的情况。

　　根据财政部颁发的中规定，作为物业管理企业考核和评价企业财务状况的财务指标包括：反映偿债能力方面有资产负债率、流动比率、速动比率，反映营运能力方面的有应收帐款周转率、存货周转率，反映盈利能力的有资本金利润率、营业利润率、成本利润率等。

　　偿债能力比率

　　偿债能力是指企业偿还到期债务的能力。这类比率有以下几个。

　　流动比率 是指流动资产总额与流动负债总额之比，是衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。计算公式为

　　流动比例=流动资产/流动负债×100%

　　现以本章所列举的物业管理企业的资产负债表资料为例，计算指标为

　　流动比例= 191800/114380×100%=168%

　　根据人们经验，该比例高于1，表明企业有偿债能力，但考虑到企业即要有能力清偿短期债务能力，还要 应付企业经常性流动资金的需要，因此该比例维持在2：1较好。

　　速动比率 是速动资产与流动比率之比，是用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。计算公式为

　　速动比率= 速动资产/流动资产×100%

　　速动资产=流动资产-存货

　　仍以本章资产负债表资料所提供数据为例，计算指标为

　　速动资产=191800-(39500 4600)=147700

　　速动比率=147700/11438×100%=129%

　　用于速动资产中不包括不易很快变现的存货和不能变现的待摊费用，故速动比率比流动比率可更准确地反映企业的短期偿债能力，故速动资产是流动比率的补充指标，债权人往往更重视这一指标，一般认为该比率以1：1为好。

　　资产负债率 资产负债率又称负债经营比率。用于衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，计算公式为

　　资产负债率= 负债总额/资产总额×100%

　　仍以本章资产负债表资料提供数据为例，计算指标为

　　资产负债率= 134380/294000×100%=45.7%

　　举债经营，这是现代企业的经营观念，但举债程度如何，这是投资者和债权人都十分关注的内容。作为债权人，期望有较高的贷款安全程度，但不希望该比率过高;对于投资人，当利润率高于借款利率时，他则希望企业负债比率较高，投资人可获得较高的利润，但资产负债率如果大于100%时，表示企业是资不抵债，已达到破产边缘。

　　反映资金营运能力的比率

　　企业营运能力是反映企业使用经济资源或资本的效率。通常用应收帐款周转率、存货用转率等表示。

　　应收帐款周转率 是指赊销业务的销售收入与应收帐款平均余额之比。用于反映企业应收帐款的流动程度。计算公式为

　　应收帐款周转率=赊销收入净额/应收帐款平均余额×100%

　　赊销收入净=营业收入-现销收入

　　应收帐款平均余额=(期初应收帐款 期末应收帐款)/2

　　仍以本章资产负债表资料与损益表资料数据为例，计算指标为

　　应收帐款平均余额=(22700 34000)÷2=26550

　　应收帐款周转率=1497934/26550=100%=56.4193%

　　应收帐款平均周转天数=365/ 应收帐款周转率=365/56.42=6.47

　　以上比率说明企业在一定时期内应收帐款的周转次数越多，完成一次周转时间越短，表明企业应收帐款变现速度快，收帐效率高，出现坏帐的可能性小，同时也说明企业偿债能力和短期支付能力较强。

　　存货周转率，是指营业成本与存货平均余额之比，用于衡量企业的存货是否过量。

　　计算公式为

　　存货周期=营业成本/存货平均余额*100%

　　存货平均余额=反映盈利能力的比率

　　盈利能力，是指企业获取利润的能力。利润的多少是企业各方面都最为关注的，因此该能力的分析十分重要。反映盈利能力的指标有营业利润率、资本金利润率、成本利润率。

　　营业利润率。是指利润总额与营业收入之比，用于衡量企业的盈利水平，计算公式为

　　营业利润率=利润总额/营业收入净额*100%

　　仍以本章损益表资料为例，计算指标为

　　营业利润率=62468/1497934*100%=4.2%

　　资本金利润率：是指利润总额与资本金总额之比。用于衡量投入企业资本金的获利能力。计算公式为

　　资本金利润率=利润总额/资本金总额*100%

　　仍以本章资产负债表资料和损益表资料数据为例，计算指标为

　　资本金利润率=62468/200000*100%=31.23%

　　成本费用利润率。是指利润总额与成本费用之比。用于反映企业成本费用与利润的关系。计算公式为

　　成本利润率=利润总额/成本费用总额*100%

　　仍以上述资产负债表资料与损益表资料数据为例，计算指标为

　　成本利润率=62468/(1227994 50650 71340 17302)*100%=4.56%

　　一、趋势分析法

　　趋势分析法是指用若干个连续期间的财务报告的资料进行相关指标的比较分析，以说明企业经营活动和财务状况的变化过程及发展趋向的分析方法。

　　趋势分析法即可用文字表述，也可用图解，表格或比较报告。下面我们用比较报表来分析企业资产变动趋势。

　　例 根据五环物业管理企业资产负债表12-2所列数据，编制资产变动趋势表如表所示。

　　从资产变动趋势分析表可见，该企业资产总计期末比期初增加101 500元，增长幅度为34.55%。其中增长幅度较大为流动资产增加额为42 200元，增长率为42.37%;其次是长期投资增长，增长额为20 000元，增长率为33.33%;从资产项目的构成情况来看，流动资产比率上升1.98%，固定资产比率下降3.3%。说明企业资产的流动性较强，利于企业发展。

　　用此种方法同样可以分析负债及所有者权益的变动趋势，揭示企业资金来源的构成及变动。