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股指期货。股指期货是稳定股票市场的重要工具，证券公司开展股指期货业务涉及介绍经纪业务客户、自营和受托资产管理业务，股指期货推出后，一要防范客户流失风险，如证券公司将自己经纪业务客户介绍给期货公司，客户如果缺乏经验、风险控制不当，导致重大损失，证券公司很可能失去现货交易客户;二要防范操作风险，主要是流程设计、信息可靠性及因操作人员业务素质、职业敏锐性和责任心不强等造成的操作风险：三要防范自营业务高度依赖的金融模型和IT系统风险;四要防范受托资产管理业务潜在的模型和IT风险以及对投资者信息披露和教育不够，可能存在的法律风险。
融资融券。融资融券一旦展开，具备一定条件的投资者可以做空，这将是中国证券发展史上的里程碑。融资融券业务超出了传统的经纪业务范畴，对证券公司风险管理流程和方法的规范性是严峻的检验。融资融券最主要风险包括市场风险和信用风险。在试点阶段，证券公司融资和融券必须是自有资金和证券，如果操作失误，不能适时卖出，损失自担，必然面临市场风险;此外，还会面临投资者损失超过保证金后违约造成的信用风险等。
资产管理。资产管理风险对策主要包括：把握市场走势，引入风险管理量化模型，实施股票池、对敲控制、投资限额管理，对客户资产确定止损价位等市场风险对策;对投资组合的流动性管理和流动性资产管理等流动性风险对策;实行投资组合品种的分散化和期限结构的均衡化等政策性风险对策;建立作业流程、集中交易、信息披露、授权分责以及保密和评价制度等内部控制风险对策。
(四)大力发展电子商务
当前，我国证券业有三个突出特点：一是对信息技术依赖程度极高;二是竞争激烈、金融创新加快;三是监管部门要求越来越高。由于电子商务能够突破时空限制，节约交易成本、提高运营效率和增强风险管理能力的独特优势，因此，从交易手段、经营场所、客户服务、营销方式及监管要求改革方面，对信息技术系统开发和维护的需求十分紧迫，大力发展电子商务，要依据公司发展战略，制定信息技术发展规划，应重点关注和实施信息技术治理，建立治理结构，包括领导、组织、制度和管理体系;按照风险分离和职责制衡原则，信息系统的运营、管理与监督相互分离并配备专业的团队;建立有效的项目管理办法和流程，包括需求及立项评估、招投标制度和系统运行管理制度等，加强岗位职责、系统变更、权限管理、服务响应等内部控制;完善数据库系统、操作系统、灾难应急和安全保障系统;强化内部监督，包括风险评价、项目质量、效益评估和验收程序等，逐步与国际监管要求接轨。此外，跨市场金融产品与业务合作日益普及，应积极尝试通过信息技术实现证券公司与银行、保险公司的网络互动，开展理财、营销方面的战略合作，共享跨行业、区域联动营销和客户服务的收益。
(五)坚持市场化改革方向，提高公司治理水平
著名经济学家吴敬琏4月份在中欧陆家嘴(600663行情,股吧)论坛金融家沙龙讲演中指出：“过去十多年的历史表明，经济发展模式之所以转变不过来，根本上还是由于政府在资源配置上权力过大，市场不能充分发挥在资源配置中的基础性作用。改革的下一阶段目标，就是为转变经济增长模式，排除体制障碍。”尽管《十一五》规划在这方面提出了许多指导性意见，但实施中仍然存在一些问题，需要认真反思，比如如何充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，消除对微观经济的行政干预;加快政府职能转变，建立服务型政府;完善法制，把市场建立在法治基础上等。转变金融发展方式面临的体制障碍，是改革发展中的问题，只能在改革与发展中得到解决。
改进公司治理对策：一是发展战略的研究制定和执行监督，发展战略和执行力是决定公司治理能力的重要因素;二是转变经营机制。推进经营机制的市场化，结合自身情况借鉴和吸取发达国家投资银行的机制构建;三是完善激励与约束机制。通过充分调动全体员工的积极性和创造性以及建立必要的退出机制，发挥人力资本的价值创造潜能;四是引入经济增加值考核制度。这个现代管理工具的核心是公司盈利只有高于其成本(包括股权和债权)时，才能真正为股东创造价值。有利于制约企业短期行为，保障股东长期利益最大化;五是培育企业文化软实力。文化是价值的基础，是企业的基本追求和信仰，有了共同的精神支柱，整个团队目标一致、步调一致，企业就具有了持续发展的不竭动力，企业文化的价值创造能力不容忽视。
中国证券公司作为资本市场重要中介、创新主体和推动力量，应理性面对混业经营和对外开放的严峻挑战，在改革中有效借鉴他山之石，充分发挥特有的专业和人才优势，在资本市场大浪淘沙的洗礼中，真正做大做强，成为推进我国资本市场发展的主力军。